Анализ финансово-экономической деятельности и оценка финансовой безопасности хозяйствующего субъекта. Учебно-методическое пособие

Министерство науки и высшего образования Российскои Федерации

Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б. Н. Ельцина

Е. В. Ядренникова, Н. Л. Савченко

анализ финансово-экономической деятельности

и оценка финансовой безопасности хозяйствующего субъекта

Учебно-методическое пособие

Рекомендовано методическим советом Уральского федерального университета в качестве учебно-методического пособия

для студентов вуза, обучающихся по специальностям

38.05.01«Экономическая безопасность»,

38.05.02«Таможенное дело»

Екатеринбург

Издательство Уральского университета

2023

УДК 336.1(07) ББК У261-18я7 Я37

Рецензенты:

кафедра прикладной экономики НЧОУ ВО «Технический университет УГМК» (заведующий кафедрой доктор экономических наук, доцент Д. С. Воронов); Ю. А. Капустина, кандидат экономических наук, доцент

(Уральский государственный лесотехнический университет)

Ядренникова, Е. В.

Я37 Анализ финансово-экономической деятельности и оценка финансо- войбезопасностихозяйствующегосубъекта:учебно-методическоепосо- бие / Е. в. ядренникова, Н. л. савченко ; Министерство науки и высшего образования Российской Федерации, Уральский федеральный университет. — Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2023. — 102 с. : ил. — Библи-

огр.: с. 91–92. — 30 экз. — ISBN 978-5-7996-3640-1. — Текст : непосред-

ственный.

ISBN 978-5-7996-3640-1

Вучебно-методическомпособииизложенаметодикапроведенияанализафинансово- экономическойдеятельностипредприятийирасчетаосновныхпоказателей,характеризующих финансовое состояние и эффективность деятельности хозяйствующих субъектов, показаныметодикиоценкифинансовойбезопасности,вероятностибанкротстваикоррупционной составляющей в деятельности организаций.

Предназначено для изучения дисциплины «Финансово-экономическая диагностика и оценка коррупционной составляющей деятельности организаций (предприятий)», для выполнения курсового проекта по данной дисциплине. Может быть использовано при подготовке выпускной квалификационной работы.

УДК 336.1(07) ББК У261-18я7

ОГЛАВЛЕНИЕ

3.2.Методика определения уровня финансовой безопасности Р. С. Папехина.62

3.3.Методика определения уровня финансовой безопасности

3

ПРЕДИСЛОВИЕ

Вусловиях рыночной экономики роль анализа финансово-экономической деятельностипредприятийвоценкерезультатовивыявлениирезервовповышения эффективности их деятельности, в подготовке и обосновании управленческих решений очень высока. Основной задачей финансово-экономического анализа является изучение и оценка ретроспективного (прошлого) и перспективного (будущего)финансовогосостоянияхозяйствующегосубъектанаосновеизучения зависимости и динамики показателей финансовой информации.

Практически все пользователи данных бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций используют методы финансового анализа, и в частности анализа финансовой отчетности в процессе принятия управленческих решений. Квалифицированныйспециалиствобластиэкономикиифинансовдолженхорошо владеть современными методами системного комплексного анализа финансовоэкономической деятельности и финансового состояния предприятий, методами оценки уровня их финансовой безопасности, вероятности банкротства, а также коррупционной составляющей в их деятельности.

Впервой главе пособия излагаются теоретические основы анализа финан- сово-экономической деятельности и финансовой устойчивости хозяйствующего субъектанаосноведанныхегобухгалтерской(финансовой)отчетности,последовательность проведения такого анализа, методика расчета показателей и формы их обобщения. Вторая глава посвящена рассмотрению аналитических методов фальсификациифинансовойотчетности,позволяющихопределитьуровенькоррупционнойсоставляющейвдеятельностихозяйствующихсубъектов.Втретьей главеприводятсяподходыкоценкеуровняфинансовойбезопасностиорганизаций

ивероятности их банкротства. В четвертой главе представлены методические указания по выполнению курсового проекта по изучаемой дисциплине.

Целью выполнения курсового проекта по дисциплине «Финансово-эконо- мическая диагностика и оценка коррупционной составляющей деятельности организаций (предприятий)» является углубление и закрепление теоретических знанийстудентовпоназванномукурсу,развитиенавыковсамостоятельнойработы

иприменениянапрактикеметодовпроведенияанализафинансово-экономической деятельности организаций и расчета основных показателей, характеризующих финансовое состояние хозяйствующего субъекта.

Приработенадучебно-методическимпособиембылииспользованыметоди- ческие разработки кандидата экономических наук, профессора Л. В. Дистергефт вобластианализафинансово-экономическойдеятельностипредприятий.Авторы выражают Л. В. Дистергефт глубокую признательность и благодарность.

5

1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

Главнойцельюфинансово-экономическогоанализадеятельностихозяйству- ющего субъекта является получение некоторого числа основных показателей, дающих точное и объективное представление о финансовом состоянии предприятия (организации), в первую очередь о его прибыльности (убыточности), изменениях в структуре активов и пассивов, расчетах с кредиторами и дебито- рами.Несмотрянато,чтообычнофинансово-экономическийанализпроводится за прошедший период (ретроспективный анализ), результаты его представляют интересдляменеджеровкомпании,таккакнаихоснове,используяспециальные методы, можно разрабатывать новые стратегии. Любой эффективный менеджер в настоящее время должен быть заинтересован не только в получении прибыли компании, но и в максимизации стоимости бизнеса. Этой цели нельзя достичь, ограничиваясь оперативным управлением. Для наилучшего результата в долгосрочной перспективе нужны не просто идеи развития бизнеса. Необходимо просчитать, сбалансировать разные стороны деятельности предприятия, направив результаты на увеличение прибыли и рост бизнеса.

Цель финансово-экономического анализа может быть достигнута при решении ряда взаимосвязанных аналитических задач, при этом всегда существуют некоторые ограничения информационного, технического, организационного и методического характера. Вследствие этого основным фактором, влияющим на результативность финансово-экономического анализа, является объем и качество используемой информации. Как известно, публикуемая бухгалтерская (финансовая)отчетностьхозяйствующегосубъекта —это«базовая» информация,наосновекоторойпроводитсяанализвкурсовомпроекте.Вообще, общий комплексный анализ деятельности предприятия (организации) делят на внешний (финансовый анализ) и внутренний (управленческий анализ), что связано с практикой деления системы учета предприятия на финансовый (бухгалтерский) учет и управленческий учет. Так как при выполнении курсового проекта студенты имеют возможность использовать только открытые, или внешние источники, то, соответственно, в данном случае может быть проведен только внешний (финансовый) анализ.

Цель анализа финансово-экономической деятельности состоит в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия и постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает,покакимнаправлениямнеобходимоееосуществлять.Всоответствии с этим результаты анализа могут дать ответ на вопрос о наиболее эффективных методахулучшенияфинансовогосостоянияпредприятиявконкретнойситуации.

6

Основными задачами анализа финансово-экономической деятельности являются:

—оценка имущественного положения хозяйствующего субъекта;

—оценкафинансовойустойчивостипредприятиявкраткосрочнойперспективе(анализликвидностииплатежеспособностипредприятия)ивдолгосрочной перспективе;

—анализпоказателейэффективноститекущейдеятельности(деловойактивности) предприятия;

—оценка финансовых результатов предприятия;

—комплексная оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта

ивыявление основных проблем его деятельности;

—предложениерекомендаций,направленныхнаповышениеэффективности деятельности предприятия, его финансовых результатов и улучшение общего финансового состояния.

Финансово-экономический анализ деятельности хозяйствующего субъекта обычно проводится в виде следующих традиционных этапов:

—экспресс-анализ (анализа наиболее важных показателей финансово-эко- номической деятельности предприятия);

—детализированный углубленный анализ финансово-хозяйственной деятельности.

1.1.Экспресс-анализ деятельности хозяйствующего субъекта

Целью экспресс-анализа является получение оперативной, достаточно простойинагляднойоценкифинансовогосостоянияиразвитияпредприятиявдинамике. Экспресс-анализ проводится в три этапа.

Первый этап — подготовительный, когда принимается решение о необходимости анализа финансовой документации. В первую очередь на данном этапе специалистдолженознакомитьсясаудиторскимзаключением(еслионоимеется на предприятии). Далее проводится проверка наличия всех необходимых форм отчетности, приложений, подписей и пр.

Второйэтап—предварительныйобзорбухгалтерской(финансовой)отчет- ности, предполагает изучение пояснительной запиской к балансу, в результате чего имеется возможность выявить условия работы в отчетном и предыдущем периодах,оценитьдинамикуосновныхиндикаторовдеятельности,атакжеопределить качественные изменения в имущественном и финансовом положении предприятия. Кроме того, рекомендуется ознакомиться с учетной политикой хозяйствующего субъекта, информация о которой необходима для определения принципов организации расчетов с кредиторами, метода определения выручки от реализации, распределения косвенных расходов и т. д.

На втором этапе осуществляется оценка величины и динамики основных показателей, характеризующих деятельность предприятия за анализируемый

7

период. Результаты расчета этих показателей сводятся в табл. 1.1. Для расчета используются данные, содержащиеся в Бухгалтерском балансе и Отчете о финнансовых результатах.

Таблица 1.1

Основные финансово-экономические показатели хозяйствующего субъекта за 20___–20___ гг.

8

Окончание табл. 1.1

Примечания:

1.Объем реализации продукции в фиксированных ценах определяется для того, чтобы исключить влияние изменения цен на продукцию. Для этого необходимо разделить отчетное значение показателя объема реализации продукции в текущих ценах за (n + 1)-й период на индекс цен. По-другому: необходимо умножить базовое значение данного показателя за n-й период на индекс цен. Объем реализации продукции в фиксированных ценах применяется для расчета двух показателей — фондоотдачи и производительности труда.

2.Показатель «Среднесписочная численность работающих» берется из пояснительной записки предприятия.

Прианализетенденцийосновныхпоказателейследуетучитыватьинфляционноеизменениецензапериод,атакжеучестьряднекоторыхограниченийбаланса:

— баланс отражает сложившиеся на момент его составления (на 31.12) итоги финансово-хозяйственных операций, отвечая на вопрос, что представляет собой хозяйствующий субъект в данный момент, но вместе с тем, не отвечая на вопрос, под воздействием каких факторов сложилось такое положение.

9

Для ответа на второй вопрос необходимо привлечь дополнительные источники информацииирассмотретьмножествофакторов,отражениекоторыхотсутствует

вбухгалтерскойотчетности(сложныеэкономическиеусловия,проблемыработы с дебиторами и др.);

—еще одним ограничением баланса является применение принципа цен приобретения при его составлении. То есть при росте инфляции, увеличении цен на сырье и оборудование, недостаточной модернизации основных средств некоторые статьи отражают учетные объекты, одинаковые по своему функциональномуназначению,норазличныепостоимости.Данныйфактможетпривести к достаточному искажению реальной оценки активов предприятия;

—в результате несоответствия балансовой оценки активов и пассивов их реальной (рыночной) стоимости валюта баланса может не соответствовать той суммесредств,которымиреальнообладаетпредприятие.Какправило,рыночная цена предприятия выше суммарной оценки его активов (при условии относительно эффективной деятельности предприятия в текущем периоде). Разница междурыночнойибалансовойоценкойактивовхарактеризуетвеличинугудвилла данного предприятия и, как правило, выявляется на этапе его продажи;

—представление в балансе информации только в денежном выражении значительно ограничивает ее объем и полезность, мотивируя аналитика искать недостающие данные в других источниках.

Вдополнениеотметим,чтовбалансеестьстатьи,обладающиерегулятивными функциями, которые могут привести к завышению валюты баланса. Например, это может быть отнесено к таким статьям, как «Добавочный капитал» — в части переоценки стоимости основных средств, а также «Задолженность по вкладам

вуставный капитал».

После заполнения табл. 1.1 в случае, если использовалась информация за три и более отчетных периода либо данные отчетного года рассматривались

споквартальной разбивкой, следует выполнить следующее:

1.Определить графическим и индексным методами динамику показателей объема реализованной продукции и ее себестоимости, стоимости основных производственных фондов и величины оборотных средств, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. При этом графическая интерпретация названных показателей может быть представлена как на рис. 1.1.

Расчет индексов (I) осуществляется по следующим выражениям:

После построения графиков и расчета индексов сделать соответствующие выводы.

10