Финансы. Ответы на экзаменационные вопросы

ляется на следующие формы: предварительный, текущий

и последующий.

Предварительный контроль проводится до совершения хозяйственных и финансовых операций. Его цель – предупредить незаконные действия должностных лиц, неправильное хранение и нецелесообразное расходование денежных средств и материальных ценностей, предотвратить нарушение законов.

Предварительный контроль производится в процессе рассмотрения и утверждения планов, проектов смет и бюджетов, нормативов, утверждения штатных расписаний

èт. д. Такой контроль осуществляют:

1)финансовые органы посредством рассмотрения проектов бюджетов, финансовых планов и смет, при регистрации штатных расписаний и смет административно-управ- ленческих расходов бюджетных учреждений;

2)кредитные учреждения путем проверки платежных документов до их оплаты или исполнения (чеков, платежных требований, платежных поручений и т. п.);

3)министерства и ведомства, управления, отделы путем анализа проектов производственно-финансовых планов предприятий, индивидуальных и сводных смет бюджетных учреждений;

4)ответственные должностные лица предприятий, организаций, учреждений в процессе принятия решений, разрешающих выполнять определенные работы, совершать хозяйственные операции, расходовать материальные и денежные средства. При этом рассматриваются законность, целесообразность, эффективность и реальность осуществляемых хозяйственных операций.

Текущий контроль проводится на предприятиях, в хозяйственных организациях, бюджетных учреждениях, в финансовых и кредитных органах, в министерствах, ведомствах, управлениях, отделах в процессе совершения хозяйственных и финансовых операций. Эта форма контроля является неотъемлемым элементом оперативного управ-

ления хозяйственно-финансовой деятельностью. Последующий контроль осуществляется после соверше-

ния хозяйственно-финансовых операций. Производится он путем исследования данных учета, отчетности, плановой, нормативной и технологической документации, а также изучения первичных документов, фактического наличия

61

материальных ценностей и денежных средств за определенный период.

Последующий контроль позволяет выявить нарушения, которые не были установлены предварительным и текущим контролем.

Предварительный, текущий и последующий финансовый контроль проводятся различными методами. Основным методом предварительного и текущего контроля является визуальная проверка, направленная на немедленное пресечение незаконной операции или злоупотребления – до или во время их совершения. Как правило, такие проверки актами, справками не оформляются.

Последующий контроль проводится несколькими методами. К ним относятся: проверка, экономический анализ, ревизия. Материалы последующего контроля в обязательном порядке оформляются актом, справкой, докладной запиской или другим документом.

Проверка является основным методом последующего контроля. Она применяется для изучения определенного круга вопросов и отдельных сторон финансово-хозяйст- венной деятельности.

Экономический анализ является важным методом последующего контроля. Основная цель экономического анализа – оценка на основе учетных и отчетных данных, материалов тематических проверок хозяйственной деятельности и финансового положения подконтрольных объектов и, исходя из полученных результатов, выявление отстающих участков работы, причин такого положения, определение и обоснование путей улучшения их деятельности.

Экономический анализ осуществляется как самими предприятиями, организациями, учреждениями (для этого на ряде предприятий создаются бюро экономического анализа), так и внешними органами контроля – финансовыми, банковскими органами, вышестоящими ведомственными органами – министерствами, управлениями, объединениями.

Основным, комплексным методом последующего контроля является ревизия. Она представляет собой детальное изучение, глубокую проверку, анализ всей деятельности подконтрольного объекта и отдельных звеньев с целью установления эффективности, целесообразности и законности уже совершенных хозяйственных операций, проверки сохранности денежных средств и материальных ценностей, правильности и достоверности учета и отчетности.

62

Òåìà 9

ФИНАНСЫ СФЕРЫ МАТЕРИАЛЬНОГО ПРОИЗВОДСТВА

9.1. Финансы государственных предприятий

Сфера материального производства представлена хозяйствующими субъектами различных форм собственности: среди них есть государственные предприятия, акционерные общества, частные предприятия и индивидуальные предприниматели. Для финансов каждого из перечисленных видов предприятий характерны свои особенности.

Особенностью финансов государственных предприятий является их большая зависимость от государственных органов. Государство воздействует на такие предприятия регламентируя цены, оказывая помощь как инвестиционного, так и кредитного характера. Что касается налогообложения, то, как правило, государство не выделяет государственные предприятия в этом отношении.

Финансы государственных предприятий охватывают денежные отношения, включающие кругооборот основного и оборотного капитала, образование и использование прибыли, амортизационного, резервного и других фондов, взаимоотношения с другими субъектами хозяйствования и финансово-кредитной системой. С экономи- ческой точки зрения их функционирование связано с особыми характеристиками сферы материального производства. Есть отрасли, которые частный капитал избегает в силу огромных капитальных вложений и низкой рентабельности. Однако функционирование в целом народного хозяйства без них невозможно.

С финансовой точки зрения функционирование государственного сектора в экономике позволяет государству более эффективно управлять финансовой системой. Столкнувшись с проблемами в области государственных финансов, правительство может продать принадлежащие ему предприятия и полученную сумму направить на финансирование своих расходов.

63

Регулирование цен на государственных предприятиях может приводить к тому, что отдельные предприятия не покрывают свои затраты за счет полученной выручки. В таких случаях предприятиям компенсируются их затраты за счет дотаций, выделяемых, как правило, из бюджета.

Во второй половине XX в. на западе усилился процесс образования смешанных предприятий путем слияния однородных государственных и частных предприятий. В отли- чие от государственных предприятий, которые не имеют права без согласия правительственных органов изменять цены, смешанные предприятия самостоятельно формируют цены с учетом рыночной конъюнктуры.

В этом в основном заключается отличие государственных предприятий от негосударственных. В остальном финансы этих секторов однородны. Однородные финансовые отношения предприятий сферы материального производства сводятся к финансированию первичных расходов, образованию и использованию различных денежных фондов, расчетам со смежниками, участию в формировании страховых фондов, взаимоотношениям с кредитными, налоговыми и финансовыми органами.

Указанные отношения составляют содержание финансов предприятий, которые могут быть определены как отношения, связанные с формированием различных фондов и взаимоотношений с другими субъектами хозяйствования, кредитными учреждениями и органами финансовой системы.

9.2. Финансы негосударственного сектора экономики и частного предпринимательства

Рыночная экономика представляет собой систему, в которой функционируют субъекты различных форм собственности. Основной формой организации производства в развитых странах являются национальные и многонациональные корпорации. Финансовые ресурсы крупнейших транснациональных корпораций по своим размерам могут конкурировать с государственными бюджетами, от них во многом зависит финансовое положение страны в целом.

Функционирование финансов негосударственных предприятий подчинено принципам: централизация ресурсов,

64

финансовое планирование, формирование крупных денежных ресурсов, безусловное выполнение финансовых обязательств, использование всех законных источников формирования финансовых ресурсов.

Главным синтетическим показателем, определяющим финансовое состояние корпораций, является курс акций. Его повышение свидетельствует о благоприятной финансовой перспективе, и наоборот, понижение курса акций есть свидетельство финансовых проблем, а возможно, и банкротства.

Корпорация планирует текущие и капитальные расходы на много лет вперед, учитывая при этом общеэкономи- ческую конъюнктуру, положение дел на фондовом рынке, ставки по кредитам и другие финансовые инструменты.

Ежегодно корпорации публикуют свой годовой отчет, который должен быть заверен независимыми аудиторскими фирмами.

Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) разработала международные учетные стандарты, охватывающие все стороны производственной и финансовой деятельности корпораций. Следование этим стандартам способствует интернационализации хозяйственной деятельности, облегчает приток иностранного капитала.

В посткоммунистических странах, в том числе в Беларуси, также существуют предприятия негосударственной формы собственности. Негосударственные предприятия практически лишены финансовой поддержки, на которую могут рассчитывать госпредприятия. Однако и на них распространяется государственное регулирование, в части: размера уставного фонда, особого порядка начисления амортизации и т. п.

Мелкие собственники представляют значительную прослойку в современных развитых странах. Как правило, они заняты в сфере услуг. Во многих странах на период становления собственного бизнеса граждане получают различ- ную помощь от государственных органов. Среди западных кредитных учреждений есть специализирующиеся на работе с гражданами-предпринимателями. Для них могут устанавливаться более льготные режимы налогообложения.

Частный предприниматель является налогоплательщиком, к этому в основном сводятся его взаимоотношения с финансовой системой.

65

ÂБеларуси для субъектов малого предпринимательства

èиндивидуальных предпринимателей введен упрощенный порядок налогообложения, они уплачивают, как правило, единый налог. Индивидуальные предприниматели обязаны открывать счета в банках, использовать в расчетах преимущественно безналичные деньги. Таким образом, можно сделать вывод о том, что организация финансов индивидуального предпринимательства приближается к организации финансов юридических лиц.

9.3. Особенности формирования финансовых ресурсов предприятий в условиях перехода к рынку

Формирование финансовых ресурсов субъекта хозяйствования начинается с момента образования предприятия, создания уставного фонда. В зависимости от организаци- онно-правовой формы источниками формирования уставного фонда могут быть акционерный капитал, паевые взносы, отраслевые финансовые ресурсы, бюджетные средства.

Âдальнейшем основными источниками финансовых ресурсов становятся выручка от реализации продукции, доходы от внереализационных операций, амортизационные отчисления. До перехода на рыночные условия хозяйствования финансовые ресурсы предприятий формировались и в порядке внутриотраслевого распределения финансовых средств, а также в виде прямого бюджетного финансирования. С переходом к рынку эти источники используются в очень ограниченных размерах. Зато у предприятий появились новые источники, связанные с созданием рыночной среды для привлечения финансовых ресурсов.

Банковский сектор и фондовый рынок предоставляют предприятиям возможность извлекать доходы от использования своих денежных средств в прибыльных банковских операциях, а также в виде процентов и дивидендов от владения ценными бумагами других эмитентов и от операций с собственными ценными бумагами.

Âэтой связи изменяются функции финансовых служб предприятий, которые должны использовать все возможности для увеличения прибыли, создания устойчивого финансового положения своих предприятий.

66

К собственным средствам относятся амортизационные отчисления. Амортизационная политика в промышленно развитых странах выступает мощным инструментом науч- но-технического прогресса. В среднем активная часть основных фондов в странах Запада обновляется раз в 10 лет, но есть и отрасли, где это происходит еще быстрее.

Свои расходы предприятия также финансируют за счет банковских кредитов. Причем в государствах переходного периода замещение государственного финансирования банковским кредитованием происходит весьма сложно. Отрицательные ставки не могут заинтересовать банки в развитии кредитования реального сектора экономики.

Предприятия используют финансовые ресурсы, чтобы рассчитаться со своими партнерами, произвести платежи в пользу государства, представленные налогами, пошлинами и сборами.

Финансовые ресурсы предприятий являются источником уплаты процентов и погашения основной суммы долга по банковским кредитам. Финансовые ресурсы предприятий могут использоваться и в других целях в пределах, допускаемых законодательством. Важно, чтобы они использовались с максимальной выгодой для предприятия и позволяли выполнять обязательства перед трудовым коллективом, государством и смежниками, а для этого необходимо квалифицированное управление финансовыми ресурсами, их планирование и систематический контроль за их использованием.

9.4. Финансирование и кредитование инвестиций

Предприятия всех форм собственности осуществляют свою хозяйственную деятельность в условиях внутренней и внешней конкуренции. Поэтому их «выживаемость» зависит от способности выпускать конкурентоспособную продукцию. Научно-технический прогресс создает новые возможности и одновременно предъявляет повышенные требования к производителям. Предприятия обязаны постоянно обновлять свои основные фонды, особенно активную их часть, осваивать новую технику и технологии. Долговременные вложения на эти цели принято обозна- чать как инвестиции.

67

Инвестиционная деятельность предприятий имеет несколько аспектов.

Принято выделять два вида инвестиций: прямые и портфельные. Первые означают вложения в отрасли материального производства, вторые – приобретение ценных бумаг.

Государство регулирует инвестиционную деятельность различными способами, которые можно подразделить на административные и экономические. Административные заключаются в издании предписаний относительно возможности национальных и иностранных юридических и физических лиц участвовать в инвестиционном процессе.

Экономические методы, которым отдано предпочтение в развитых странах, заключаются в использовании налогов и амортизационной политики, прямого бюджетного финансирования.

Износ основных фондов выражается через амортизацию. Предприятия постоянно производят амортизационные отчисления, накапливают их. Именно они в нормальных условиях должны являться основным источником финансирования капиталовложений.

Амортизационные отчисления, свободная прибыль, выручка от реализации ненужного имущества являются собственными средствами, за счет которых предприятия финансируют инвестиционные планы и проекты.

Однако возможности предприятий в инвестиционной деятельности не должны ограничиваться только собственными финансовыми возможностями. Во всем мире наряду с собственными средствами используются и другие источ- ники, среди которых в первую очередь можно назвать долгосрочные банковские кредиты, акционерный капитал, бюджетные ассигнования и бюджетные ссуды. На региональном и отраслевом уровнях могут создаваться инвестиционные фонды.

Размер амортизационных отчислений как основного источника финансирования инвестиций зависит от стоимости основных фондов и нормы амортизации. В условиях инфляции возникает необходимость индексации основных фондов, что, кстати, постоянно делается в Республике Беларусь. Второй переменной, обусловливающей размер амортизационных отчислений, является норма амортизации, под которой понимается размер амортизационных отчислений за год в процентах к балансовой стоимости

68

основных фондов. Поскольку амортизация включается в затраты и тем самым влияет на цену продукции, существуют пределы для размера нормы амортизации.

Для Республики Беларусь, где основные фонды в целом по народному хозяйству изношены более чем на 60 %, а в отдельных отраслях полностью самортизированы, центральной проблемой ее экономического развития является активизация инвестиционного процесса, которая зависит от внутренних и внешних источников финансирования капиталовложений.

9.5. Оборотные средства и их финансирование

Наряду с основными фондами в процессе производства участвуют и оборотные средства, представляющие собой денежные средства, авансируемые в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Посредством их обеспечивается процесс непрерывного производства и реализации продукции.

Под оборотными производственными фондами понимаются производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, полуфабрикаты. Фонды обращения состоят из запасов готовой продукции на складах, товаров в пути, денежных средств в расчетах, на сче- тах в банках, в кассе.

С учетом особенностей планирования, учета и организации оборотные средства подразделяются на нормируемые

èненормируемые. К нормируемым относятся оборотные средства, вложенные в те виды товарно-материальных ценностей, которые постоянно необходимы предприятию

èпредусматриваются в его финансовом плане. Ненормируемые оборотные средства не планируются, к ним относятся средства в товарах, отгруженных покупателям, дебиторская задолженность. Как правило, доля ненормируемых оборотных средств не превышает 20 % всех оборотных средств.

По источникам образования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные. Собственные оборотные средства находятся в кругообороте только того предприятия, которому они принадлежат. Заемные обо-

69

ротные средства, а это в основном кредиты банков, уча- ствуют в кругообороте нескольких предприятий. Соотношение между собственными и заемными оборотными средствами зависит от отраслевых особенностей предприятий, возможностей получения банковских кредитов. Размер оборотных средств есть величина нормируемая. Под нормированием оборотных средств понимается экономи- чески обоснованное определение плановой потребности

âоборотных средствах. Это делается отдельно по сырью, материалам, топливу и т. д. Нормальная работа предприятия зависит от наличия товарно-материальных ценностей и денежных средств. В этих целях разрабатывается норматив оборотных средств, представляющий собой плановый остаток товарно-материальных ценностей и затрат в денежном выражении.

Эффективность использования оборотных средств выражается в скорости их оборота (время, в течение которого оборотные средства проходят все стадии кругооборота). Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств эффект заключается в увеличении объема производства без дополнительных финансовых ресурсов.

Под ускорением оборачиваемости оборотных средств понимается сокращение длительности одного оборота. Результат ускорения оборачиваемости – их абсолютное и относительное высвобождение. Оно происходит тогда, когда

âпланируемом году сумма оборотных средств меньше, чем

âпредыдущем. Относительное высвобождение оборотных средств означает, что в данном периоде предприятие производит и реализует больше продукции с меньшей суммой оборотных средств.

Как и финансирование обновления основных фондов, финансирование оборотных средств может происходить за счет собственных средств и заемных. К банковскому кредиту предприятия прибегают тогда, когда собственных средств недостаточно. Пополнение оборотных средств, их сохранность зависят не только от предприятия, но и от государства. Особенно разрушительно на оборотные средства действует непродуманная налоговая политика, когда у предприятий в виде налогов, сборов изымаются все принадлежащие им денежные средства, а всего хуже, если для выполнения обязательств перед бюджетом предприятию приходится брать кредиты у банков.

70