2. Финансы организаций

2. 1 Теория финансов организаций.

Вопросы:

1 Сущность и содержание финансов предприятий

2 Функции и принципы организации финансов предприятий

В организационном плане базовой ячейкой экономической системы в любой стране является хозяйствующий субъект (юридическое лицо). Гражданским кодексом Российской Федерации дается понятие юридического лица, приводятся его типы, классификация, отличительные особенности каждого типа. В зависимости от государственной политики и принципов организации экономики доминирующую роль в ее функционировании и развитии может играть тот или иной тип хозяйствующих субъектов.

Финансы организаций являются не просто составной частью, а исходной основой финансовой системы страны, занимая в ней определяющее положение, охватывая финансовые отношения в сфере общественного воспроизводства, где создается общественный продукт, национальное богатство и национальный доход - основные источники финансовых ресурсов государства.

В блоке «Финансы организации » представлены два типа принципиально различающихся субъектов: некоммерческие и коммерческие организации. Первые получают финансирова­ние в основном из различных бюджетов (безусловно, сущест­вуют и некоммерческие организации, создаваемые различными коммерческими структурами, финансируемые ими по сметам и выполняющие предусмотренные учредительными документа­ми услуга в интересах своих учредителей). Вторые генериру­ют собственные фонды, в том числе и за счет прибыли, кото­рые и используют, основываясь в основном на критериях эко­номической целесообразности.

Как показывает мировой опыт, в реальной рыночной экономике особую роль играют коммерческие организации, т. е. организации, основной целью деятельности которых является извлечение прибыли. Именно эти организации, формируют добавочную стоимость, кото­рая в дальнейшем делится между государством, физическими и юридическими лицами. Все коммерческие организации могут быть обобщенно по­именованы термином «предприятие». Дело в том, что согласно ст. 132 Гражданского кодекса РФ предприятие трактуется как имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности. В свою очередь, предпри­нимательской называется самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое по­лучение прибыли от пользования имуществом, продажи това­ров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегист­рированными в этом качестве в установленном законом поряд­ке (ст. 2 ГК РФ).

Вспомним, что потенциально финансовые ресурсы образуются настадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой, нореальное их формирование происходит на стадиираспределения, когда стоимость реализована и в составе выручки вычленяются ее конкретные экономические формы.

Финансы предприятийпредставляют собой совокупность экономических отношений, возникающих в процессе производства и использовании совокупного общественного продукта, национального богатства и национального дохода и связанных с образованием, распределением и использованием валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов. Все отношения, определяющиесущность финансов предприятий, опосредованыв денежной форме.

Содержание финансов предприятий выражаютденежные отношения, возникающие в процессе расширенного воспроизводства,

связанные с формированием и увеличением уставного капитала предприятий;

связанные с возникновением вновь созданной стоимости между предприятиями в процессе их производственной и коммерческой деятельности;

между предприятием и финансовой системой при уплате налогов, сборов, отчислений и платежей в бюджеты всех уровней, внебюджетные фонды и страховые организации, получении ассигнований из бюджета, бюджетных ссуд, налоговых льгот, страховых выплат, а также при применении штрафных санкций;

между предприятиями и банковской системой в процессе хранения денег на банковских счетах, осуществления расчетов, получения и погашения ссуд, уплаты процентов и пользования другими банковскими услугами;

между предприятием и его работниками по распределению и использованию денежных доходов, в том числе по выплате дивидендов и процентов;

между предприятиями и его акционерами и пайщиками по распределению и использованию денежных доходов;

между предприятиями и его подразделениями, вышестоящей организацией, союзами, ассоциациями или холдингами, членами которых они являются по исполнению взятых на себя финансовых обязательств.

Финансы предприятий выполняют те же функции, что и государственные финансы:распределительнуюиконтрольную, однако сфера их деятельности шире. Если государственные финансы выполняют свои функции на стадии вторичного распределения и перераспределения национального дохода, то финансы предприятий начинают свою деятельность еще на стадии образования национального дохода.

Посредством распределительной функции происходит формирование и увеличение уставного капитала предприятий, определяются пропорции в распределении получаемых доходов, обеспечивается сочетание интересов государства, субъектов хозяйствования и отдельных работников.

Основой контрольнойфункции является стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции и услуг, формирование денежных фондов. Финансы объективно отражают состояние экономики предприятия, а, значит, могут активно воздействовать на их деятельность и контролировать ее: от эффективности производства, рационального использования финансовых ресурсов зависит финансовая устойчивость предприятия.

Основой организациифинансов предприятий является наличие финансовыхресурсовв размерах, достаточных для осуществления производственной и коммерческой деятельности. Финансовые отношения предприятий строятся на ряде общих и специфическихпринципов. К ним в первую очередь следует отнести принципплановости, означающий взаимосвязь и взаимозависимость финансовых и производственных планов, а также предварительный контроль за образованием и использованием всех видов ресурсов предприятия. Важнейшим принципом организации финансов является принципкоммерческого расчета, заключающийся в хозяйственной самостоятельности для получения максимума прибыли при минимуме затрат. Оборотная сторона самостоятельности - ответственность, которую несет предприятие за результаты своей деятельности, вплоть до банкротства в случае несоизмерения расходов с доходами.

Именно в рамках системы управления финансами разрабатывается механизм повышения эффективности работы отдельных подразделений и оргструктуры управления предприятия в целом.

Наиболее эффективно данный принцип реализуется путем организации так называемых центров ответственности.

Под центром ответственности понимается подразделение хозяйствующего субъекта, руководство которого наделено оп­ределенными ресурсами и полномочиями, достаточными для выполнения установленных плановых заданий. При этом:

• вышестоящим руководством определяются один или не­сколько базовых (системообразующих) критериев и устанавли­ваются плановые их значения;

• суждение об эффективности работы центра ответственно­сти делается на основании выполнения плановых заданий по системообразующим критериям;

• руководство подразделения наделяется ресурсами в со­гласованных объемах, достаточных для выполнения плановых заданий;

• ограничения по ресурсам носят достаточно общий харак­тер, т. е. руководство центра ответственности обладает полной свободой действий в отношении структуры ресурсов, организа­ции производственно-технологического процесса, систем снаб­жения и сбыта и т. п.

Смысл выделения центров ответственности — в поощрении инициативы у руководителей среднего звена, повышении эф­фективности работы подразделений, получении относительной экономии издержек производства и обращения.

В зависимости от того, какой критерий — затраты, доходы, прибыль, инвестиции — определяется как системообразующий, принято выделять четыре типа центров ответственности.

Затратообразующий центр (cost center) — подразделение, ра­ботающее по утвержденной смете расходов. Для подразделения подобного типа трудно оценить доходы, поэтому внимание кон­центрируется на затратах.При­мер — бухгалтерия предприятия; трудно оценить, какая часть прибыли предприятия обусловлена работой бухгалтеров, однако можно установить плановые ориентиры по затратам.

Доходообразующий центр (revenue center) — подразделение, руководство которого несет ответственность за генерирование доходов; примеры — отдел сбыта крупного предприятия, регио­нальный центр продаж. Руководитель такого подразделения не несет ответственность за основные затраты хозяйствующего субъекта. Например, при продаже продукции завода руководитель коммерческой службы не несет ответст- | венность за ее себестоимость: главная его задача — организа- " ция торговли, работа с клиентами, варьирование скидками в , рамках установленной ценовой политики и т. п.

Прибылеобразующий центр (profit center) — подразделение, в котором в качестве основного критерия выступает прибыль или рентабельность продаж. Чаще всего в их роли выступают самостоятельные подразделения крупной фирмы: дочерние и зависимые компании, дивизиональные подразделения с замк­нутым производственным циклом, технологически самостоя­тельные производства, обособляемые в рамках диверсифика­ции производственной деятельности, и т. п. В принципе, к прибылеобразующим могут относиться и внутренние подразделения компании в том случае, если ею используется политика трансфертных цен. когда продукция, находящаяся на различ­ных стадиях обработки, не передается от одного подразделе­ния другому, а «продается» по внутренним ценам.

Инвестиционно-развивающий центр (investment center) — под -разделение, руководство которого не только ответственно за ор­ганизацию рентабельной работы, но и наделено полномочиями осуществлять инвестиции в соответствии с установленными критериями; например, если ожидаемая норма прибыли не ниже установленной границы. В качестве системообразующего критерия здесь чаще всего выступает показатель рентабельно­сти инвестиций; кроме того, могут налагаться ограничения на объем допустимых капиталовложений

Центр ответственности данного типа — наиболее общее по функциональным возможностям подразделение; здесь больше и число субкритериев — затраты, доходы, прибыль, объем разре-щенных инвестиций, показатели рентабельности и др

Важнейшей частью коммерческого расчета является организация финансового контроля.

Одним из важнейших способов контроля за сопоставимостью целевых установок собственников компании и ее управленческого персонала является проведение аудиторских проверок. Аудиторская деятельность пред­ставляет собой предпринимательскую деятельность аудиторов (аудиторских фирм) по осуществлению независимых вневе­домственных проверок бухгалтерской (финансовой) отчетности платежно-расчетной документации, налоговых деклараций и других финансовых обязательств и требований экономиче­ских субъектов, а также оказанию иных аудиторских услуг (бухгалтерский учет, оценка, налоговое планирование, управле­ние корпоративными финансами и др.). Внутренний финансо­вый контроль осуществляется путем организации системы внутреннего аудита.

Поскольку предпринимательская деятельность всегда сопряжена с риском, последствия которого в условиях рыночной экономики ложатся на хозяйствующий субъект, в организации его финансов очень важен принцип обеспечения финансовых резервов. Этот принцип реализуется в формировании резервных фондов на предприятиях. С точки зрения организации отдельных фондов денежных средств предприятий важныпринципы разграничениясредств основной и инвестиционной деятельности и источников формирования оборонных средств на собственные и заемные. Условием непрерывности оборачиваемости оборотных средств является принцип их сохранности. Важной стороной деятельности финансов предприятий являетсяформирование, управление и использование средств целевых денежных фондов, что и является содержанием еще одного принципа организации финансов предприятий.

На организацию финансов предприятий влияют организационно-правовая форма хозяйствования и отраслевые технико-экономические особенности. Организационно-правовая форма определяет содержание финансовых отношений в процессе создания уставного капитала. Отраслевые особенности влияют на организацию финансовой работы и на содержание финансовых отношений в процессе планирования и формирования финансовых ресурсов.

Итак, финансы предприятий как главный инструмент государственного регулирования экономики используется для регулирования отраслевых пропорций в условиях рынка, для ускорения развития отдельных отраслей, для регулирования воспроизводственного процесса и финансирования его потребностей.

С позиции практического управления финансами субъекта хозяйствования ключевым является умение обоснованно отвечать на следующие вопросы:

• удовлетворены ли стратегические инвесторы деятельно­стью предприятия, направлением и динамикой ее развития, положением в конкурентной среде?

• каковы должны быть величина и оптимальный состав ак­тивов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?

• где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?

• как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспо­собность, финансовую устойчивость предприятия, эко­номически эффективную, рентабельную работу и ритмич­ность платежно-расчетных операций?