С использованием факторингового кредита
Ссудный процент – выражает отношения кредитора и заемщика, представляет собой часть прибыли, полученной заемщиком при использовании ссуды.
На рынке ссудных капиталов через механизм конкуренции определяется норма ссудного процента, которая представляет сбой отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к общей сумме ссудного капитала:
Нс.п=
где Нс.п –
норма ссудного процента;
Дс.к –
годовой капитал;
СК – общая
сумма ссудного капитала 
,
Норма процента зависит от спроса и предложения на рынке ссудного капитала в каждый данный момент, а также государственного регулирования и инфляционный процессов.
-
Процент
Активный Пассивный
-
Ставка процента
Твердая
Плавающая
-
Виды процентных ставок
официальная ставка Центрального банка (ставка рефинансирования, учетная ставка)
ставка на международном рынке межбанковского кредита (напр., LIBOR)
ставка на внутреннем рынке межбанковского кредита
ставка кредита первоклассным заемщикам
ставка кредита “овердрафт”
ставка по активным операциям
ставка по пассивным операциям
1.3. Финансы.
Вопросы:
1 Происхождение и сущность финансов.
2 Функции финансов.
3 Финансовый механизм.
4 Финансовая система.
5 Бюджетная система. Функции бюджета. Доходы и расходы бюджета.
6 Внебюджетные фонды.
7 Государственный кредит. Классификация госзаймов.
8 Фонды страхования, сущность страхования, функции страхования, отрасли страхования, размещение страховых резервов.
9 Управление финансами. Финансовая политика.
Финансы- еще однаэкономическая категория в сфере товарно-денежных отношений. Их сущность и закономерности развития, роль в процессе общественного воспроизводства определяются экономическим строем общества, природой и функциями государства. Финансы -историческаякатегория, они появились при разделении общества на классы с возникновением государства. Но лишь с развитием товарно-денежных отношений стало складываться современное представление о финансах.
Финансы выражают реально существующие в обществе экономические отношения, имеющие объективный характер; своеобразие этих отношений заключается в том, что они всегда имеют денежную форму. Деньги - обязательное условие существования финансов, однако, не всякие денежные отношения относятся к финансам, а лишь такие, при которых происходит реальное движение денежных средств, обособленно от движения товаров, обособление частной стоимости денег или их отчуждение. Такие денежные отношения характерны для второй стадии воспроизводственного процесса, на которой происходитраспределениестоимости общественного продукта. Материальными носителями финансовых отношений являются финансовые ресурсы, которые представляют собой денежные средства, формируемые у хозяйствующих субъектов и государства за счет денежных доходов, отчислений и поступлений и используемые через денежные фонды целевого назначения.
Таким образом, финансыпредставляют собойэкономические отношения в денежнойформе, возникающие в процессе распределения и перераспределения стоимости валового общественного продукта,связанные с формированием фондов денежных средстви ихиспользованием на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование, социальное развитие, и для выполнения функций государства.
Финансы отличаются от денег как по содержанию, так и по выполняемым функциям: это экономический инструмент распределенияиконтроля, а такжерегулирования. Конечная цельраспределения первичных и вторичных доходовзаключается в развитии производительных сил, рыночных структур, укреплении государства и обеспечении высокого качества жизни народа.Контрольная функцияпроявляется в контроле за распределением и использованием денежных фондов, в задачи контроля входит проверка соблюдения законодательных актов по финансовым вопросам, выполнения финансовых обязательств.Регулирующая функцияв РФ развита слабо, она связана с вмешательством государства через финансовые инструменты. Функции финансов реализуются через финансовый механизм как часть хозяйственного механизма.Финансовый механизм– это совокупность организационных форм финансовых отношений, финансовые методы и рычаги, методы финансового планирования, формы управления финансами и финансовой системой, формы и методы финансового контроля.Финансовая система государства– это совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств. В РФ финансовая система состоит из пяти звеньев финансовых отношений, первые три из которых относятся к централизованным и используются для макроэкономического регулирования:
государственная бюджетная система;
внебюджетные специальные фонды;
государственный кредит;
фонды страхования;
финансы предприятий различных форм собственности.
Бюджетная система РФвключает в себя:
федеральный бюджет;
бюджет национально-государственных и административно-территориальных образований;
местные бюджеты, функционирующие автономно.
Ведущим звеном бюджетной системы является государственный бюджет, представляющий собойфинансовый плангосударства, утверждаемый ежегодно парламентом какзакон. Бюджет выражает экономические денежные отношения, возникающие в процессе образования и использования централизованного фонда денежных средств государства. Через него мобилизуются средства субъектов хозяйствования и населения для финансирования расширенного воспроизводства, решения социальных задач, для обеспечения функций управления государством, поддержания обороноспособности, погашения государственного долга, создания государственных резервов.
Основные функциибюджета:
- перераспределение внутреннего валового продукта и национального дохода;
- государственное регулирование и стимулирование экономики;
- финансовое обеспечение социальной политики;
- контроль за образованием и использованием централизованного фонда денежных средств.
Доходы бюджета выражают экономические отношения, возникающие у государства с субъектами хозяйствования и гражданами в процессе формирования бюджетного фонда. В условиях рыночной экономки система доходных поступлений базируется на налоговой системе.
Расходы бюджета выражают экономические отношения, складывающиеся при распределении бюджетного фонда и использовании денежных средств в соответствии с основными функциями государства.
Превышение расходов бюджета над его доходами называется бюджетнымдефицитом, для покрытия которого могут использоваться как внутренние, так и внешние источники финансирования, соотношение которых зависит отбюджетной политикигосударства.
В условиях переходной экономики ограниченность финансовых ресурсов вызывает дополнительные потребностив ихперераспределении, причем очень важно определить наиболее остро нуждающиеся участки развития и обеспечить целевое использование поступающих средств. Решение такой задачи достигается выделением из бюджета целевой части, например, земельных фондов, либо образованием внебюджетного фонда целевого назначения. В бюджетной системе РФ используется оба способа.
Внебюджетные фондыпредставляют собой форму перераспределения и целевого использования финансовых ресурсов, привлекаемых государством для финансирования определенных общественных потребностей и расходуемых на основе оперативной самостоятельности. Порядок образования и использования внебюджетных фондов регулируется финансовым правом.
По целевому назначению различают социальные и экономические внебюджетные фонды, по уровню управления – государственные и региональные.
Между государством и юридическими и физическими лицами в процессе общественного производства могут складываться такие экономические отношения, в которых государство выступает или заемщиком, или кредитором, или гарантом. Как экономическая категория государственный кредит находится на стыке финансов и кредита, совмещает их особенности. Как звено финансовой системы государственный кредит обслуживает формирование централизованных денежных фондов. Как финансовая категория государственный кредит выполняет и распределительную и контролирующую функции. Проводя ту или иную финансовую политику, государство использует государственный кредит как инструмент регулирования экономики: выступая на финансовом рынке как заемщик, государство увеличивает спрос на заемные средства и этим способствует росту цены кредита, что сокращает инвестиции в производство, но стимулирует накопления в форме приобретения государственных ценных бумаг.
Государственные займыклассифицируются по ряду признаков:по местуразмещения– на внутренние внешние,по субъектам– на размещаемые центральными и территориальными органами власти,по сроку- на кратко-, средне-, долгосрочные,по методу определения дохода– на обязательства с твердым или плавающим доходом.
Управлениегосударственным кредитом в РФ осуществляют совместно Министерство финансов и Центральный банк.
Составной частью категории финансы является экономическая категория страхование, отличительная особенность которого заключается в том, что оно охватывает только сферу перераспределительных отношений.
Под страхованиемпонимают совокупность замкнутых перераспределительных отношений по формированию и использованию целевых денежных фондов для защиты имущественных интересов физических и юридических лиц и возмещения им материального ущерба в связи с последствиями страховых случаев.
По форме проведениястрахование может бытьобязательнымидобровольным; обязательное осуществляется в силу закона в соответствии с общественной целесообразностью, добровольное осуществляется в силу закона на основе заключаемых договоров.
Сущность страхования проявляется в его функциях, они позволяют выявить его особенности. Финансы как уже сказано, выражают свою сущность через распределительную функцию; она находит свое специфическое проявление в функциях страхования:
Рисковая. Именно в рамках этой функции происходит перераспределение денежной формы стоимости между участниками страхования.
Предупредительная. Часть средств страхового фонда используется на уменьшение степени и последствий страхового риска.
Контрольная. Выражает строго целевое формирование и использование средств страхового фонда. Проявляется как в условиях страховых договоров, так и одновременно с другими функциями в конкретных страховых отношениях.
К отраслямстрахования относят:
имущественное страхование;
личное страхование;
страхование ответственности.
Имущественноестрахование защищает интересы страхователя, связанные с владением, пользованием, распоряжением имуществом.Личноестрахование представляет собой форму социальной защиты жизни, здоровья, трудоспособности граждан и укрепления их материального благосостояния. Особое место в этой отрасли занимаетмедицинское страхование. Страхованиеответственностизащищает как интересы самого страхователя, так и интересы третьих лиц, которым гарантируются выплаты за возможный ущерб, причиненный им вследствие действий страхователя. Наиболее распространенный вид такого страхования – страхованиегражданской ответственностивладельцев транспортных средств; наиболее актуальный и сложный – страхованиеответственности заемщиказа непогашение кредита.
Специфика движения финансовых ресурсов в страховании связана с тем, что в течение обусловленного договором времени в распоряжении страховщика находятся временно свободные от обязательств средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода. Размещение страховых резервов осуществляется на общепризнанных принципах диверсификации, возвратности, ликвидности и прибыльности. В РФ страховые организации могут инвестировать средства в государственные ценные бумаги, банковские вклады, ценные бумаги акционерных обществ, права собственности на долю в уставном капитале, недвижимое имущество, валютные ценности.
Управление финансами в РФ осуществляют законодательно – Федеральное Собрание, исполнительно – Министерство финансов и его органы на местах, главное управление федерального казначейства как подразделение Министерства финансов, контроль осуществляют Министерство по налогам и сборам и Федеральная служба налоговой полиции, исполнение таможенного законодательства обеспечивает Государственный таможенный комитет, руководство внебюджетными фондами осуществляют их правления и исполнительные дирекции, надзор за деятельностью страховых организация – соответствующее управление в составе Министерства финансов.
Финансовая политикапредставляет собой совокупность мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения своих функций. Содержание финансовой политики включает разработку общей концепции и определение задач, создание финансового механизма и управление финансовой деятельностью его посредством. Различаютдирективныйирегулирующийфинансовый механизм, первый разрабатывается для финансовых отношений с участием государства, второй определяет организацию финансовых отношений на предприятиях.
К задачамфинансовой политики можно отнести:
обеспечение условий для формирования финансовых ресурсов;
рациональное распределение и использование финансовых ресурсов;
использование финансовых методов для регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов;
разработка адекватного финансового механизма и его развитие.
Финансовая политика государства – относительно самостоятельная сфера его деятельности, взаимосвязанная с другими составляющими экономической политики – кредитной, ценовой, денежной, внешнеэкономической.
Развитие государства обусловливает изменение финансовой политики. Принято выделять три типа:
Классическаяоснована на трудах А.Смита и Д.Рикардо, на невмешательстве государства в экономику, на свободной конкуренции, использовании рыночного механизма как главного регулятора хозяйственных процессов; характерна для большинства государств до 20-х годов ХХ века.
Развитие производственных сил обусловило переход к регулирующей политикев конце 20-х годов ХХ века на основе теории Дж.Кейнса; основной инструмент этой политики – государственные расходы, формирующие дополнительный спрос;
С конца 70-х годов в большинстве стран используется неоконсервативнаярегулирующая политика, ограничивающая вмешательство государства и признающая главной задачу стимулирования сбережений как источника инвестирования;
Планово-директивная финансовая политикаприменяется в странах с административно-командной системой управления экономикой, ее целью является максимальная централизация финансовых ресурсов в руках государства для последующего распределения.