Денежная система Российской Федерации

Функционирует в соответствии с Федеральным Законом “О Центральном Банке РФ” от 10.07.02г. № 86-ФЗ. Национальной валютой является рубль, состоящий из 100 копеек. Выпуск денежных суррогатов запрещен. Официальное соотношение между рублем и драгоценными металлами не устанавливается.

Виды денег – банковские билеты (билеты ЦБР) и разменные монеты. Исключительное право эмиссии принадлежит ЦБР.

В целях организации наличного денежного обращения Центральный Банк России:

• прогнозирует и организует производство банкнот и металлических монет;

• создает резервные фонды банкнот и монет;

• определяет правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег;

• устанавливает признаки платежности денежных знаков, порядок их замены и уничтожения;

• утверждает правила ведения кассовых операций в организациях.

В целях организации государственного денежно-кредитного регулирования экономики Центральный Банк России устанавливает целевые ориентиры прироста денежной массы в обращении (осуществляет таргетирование).

Методы денежно-кредитного регулирования:

• политика обязательного резервирования

• политика открытого рынка

• учетная политика

Характерные черты современных денежных систем:

• официальное соотношение национальной валюты и драгоценных металлов не устанавливается;

• обращаются неразменные на металл кредитные деньги;

• банкноты эмитируются под прирост официальных золотовалютных резервов;

• преобладает безналичный денежный оборот;

• усиливается государственное регулирование денежного обращения, что может приводить к инфляционным процессам;

• золотой резерв сохраняется в резервах центральных банков, а также в виде монет и украшений у частных лиц (тезаврация).

Деньги как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента

Деньги как знак стоимости

Системы металлического обращения

Системы обращения бумажных и кредитных денег

Биметаллические

Монометаллические

Полноценные деньги из обращения вытеснены

Кредитные деньги разменны на металлы

Биметаллизм

Монометаллизм

п

Золото

Серебро

Золото

Серебро

араллельно

+

чаще или

всего

Золотомонетный

Золото-валютный

Золотослитковый

Закон Коперника - Грэхема

Стандарт

1.2 Кредит

Вопросы:

1 Ссудный и ростовщический капитал.

2 Источники формирования ссудного капитала.

3 Принципы кредитных отношений.

4 Функции кредита.

5 Формы кредита.

Накопленные деньги концентрируются в кредитной системе, используются ею как ссудный капитали приносят доход владельцу.

Историческим предшественником ссудного капитала был капитал ростовщический, который появился одновременно с имущественной дифференциацией в обществе, с зарождением частной собственности. Богатство сосредоточивалось в одних руках, а потребности в деньгах испытывали производители. С помощью ссуд богатство превратилось в стоимость, приносящую доход, т.е. в капитал. Ростовщические ссуды выдавались под залог, а их характерной чертой было использование заемных средств в качестве покупательного и платежного средства, т.к. высокие ставки не способствовали использованию таких ссуд в производстве.

Ростовщический капитал характерен для докапиталистических формаций, когда возникает и развивается имущественная дифференциация в обществе. Складывается система экономических отношений займа, дополнительными факторами их развития были переход к денежной ренте, замена натуральных налогов денежными. Ссуда выдавалась под залог, ставка процента была высокой. Зарождается банкирское дело на основе меняльного. Ростовщический кредит создавал экономические предпосылки для капиталистических производственных отношений, способствуя первоначальному накоплению капитала и созданию класса наемных работников. Ростовщические ссуды использовались заемщиком непроизводительно, лишь как покупательное и платежное средство. Ростовщический капитал преобладает в странах с неразвитым товарно-денежным обращением. В развитых странах мимикрировал в потребительский кредит.

Развитие товарного производства постепенно привело к вытеснению ссудным капиталом ростовщического, однако ростовщичество как вид предпринимательской деятельности еще сохранилось.

Ссудный капитал порожден капиталистическим способом производства, это денежный капитал, отдаваемый в ссуду, приносящий доход, который является частью прибыли, созданной заемщиком.

В капиталистическом производстве ссуда должна быть

• регулярной

• массовой

• достаточной по объему

• доступной по цене

Источники ссудного капитала – это денежные средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала:

• амортизационный фонд, создание которого происходит обычно равномерно, а расходование – периодически;

• постоянная часть оборотного капитала поступает в составе выручки постоянно, а расходуется на закупки периодически;

• переменная часть оборотного капитала поступает в составе выручки постоянно, а расходуется как условно-постоянный пассив периодически;

• прибыль поступает в составе выручки постоянно, а расходуется на инвестиции периодически;

Источниками формирования ссудного капитала выступают как временно свободные денежные средства государства, предприятий и населения, на основе договоров передаваемые во временное пользование посреднику за доход в виде процента, так и средства, временно высвобождающиеся из оборота промышленного и торгового капитала. Такое высвобождение происходит по нескольким причинам:

во-первых, процесс формирования амортизационного фонда происходит равномерно по мере поступления выручки от реализации продукции, а расходование средств этого фонда - периодически и одномоментно;

во вторых, поступление выручки от реализации продукции во времени не совпадает с фактическим осуществлением затрат на производство;

в-третьих, нераспределенный остаток прибыли обычно капитализируется, т.к. для инвестиций обычно требуется крупный капитал, накапливающийся при неоднократном обороте промышленного капитала.

Отличительной особенностью ссудного капитала является то, что он всегда находится в денежной форме.

Принципы кредитования

Возвратность платность дифференцированность целевой характер

срочность обеспеченность

- онкольные - бланковые (доверительные)

- краткосрочные - обеспеченные (залог, заклад,

- среднесрочные гарантия, поручительство,

- долгосрочные страховой полис, договор

цессии

Кредитные отношения строятся на ряде общих и специфических принципов, важнейшим из которых являетсявозвратность, как неотъемлемый атрибут кредита. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата кредитору заемных средств. Принципсрочностивыражает необходимую форму достижения возвратности, т.к. срок представляет конкретный фактор времени, зафиксированный в договоре. (Частичным исключением являются онкольные ссуды, срок погашения которых договором не определяется).

Реализация принципа платностиосуществляется через механизм банковского процента, ставка которого выражает цену кредита. Экономический смысл платы за кредит заключается в распределении дополнительно полученной за счет использования заемных средств прибыли между кредитором и заемщиком.

Принцип обеспеченностикредита выражает необходимость защиты имущественных интересов кредитора в случае нарушения заемщиком взятых на себя обязательств.

В современной банковской практике формы обеспечения ссуд достаточно многообразны, это залог, заклад, гарантия или поручительство, страховой полис, переуступка в пользу банка требований заемщика к третьему лицу и др. В ряде случаев кредитор может предоставлять необеспеченные (бланковые) ссуды.

Целевой характер кредитараспространяется на большинство ссудных операций, выражая необходимость целенаправленного использования заемных средств.

Дифференцированный характер кредитавыражает дифференцированный подход к клиенту, зависящий как от категории заемщика, так и от политики конкретного кредитора. Самый общий подход означает, что ссуда выдается только тем клиентам, которые в состоянии ее вернуть своевременно и уплатить за пользование ею. В мировой банковской практике основным объектом оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений служиткредитоспособность заемщика, т.е. прогноз его платежеспособности на ближайшую перспективу.

Место и роль кредита в экономической системе общества определяются выполняемыми им функциями.

Функции кредита

Перераспределительная экономия издержек ускорения

обращения концентрации капитала

Перераспределительная функция кредита осуществляется как мобилизация временно свободных денежных средств общества и их размещение в тех отраслях, которые нуждаются в заемном капитале и обеспечивают более высокую прибыль. Здесь через кредитный механизм происходит перелив капитала, а кредит выступает стихийным макрорегулятором экономики. Очевидно, что осуществление этой функции требует государственного регулирования, в первую очередь, определения экономических приоритетов с точки зрения общенациональных интересов.

Деньги являются важным элементом кредитных отношений, на основе кредита происходит экономиякак самих денег, так ииздержек обращения. Кредитные деньги сначала дополняли, а затем заменили полноценные действительные деньги, далее произошла постепенная замена наличных денег безналичными платежными средствами, что также означает экономию издержек по наличноденежному обращению. Кроме того, ускорение расчетов сокращает потребность в денежных средствах. Использование предприятиями заемных средств ускоряет процесс реализации, сокращает долю оборотных средств в сфере обращения, что способствует росту эффективности производительного капитала, а, следовательно, и экономии общих издержек.

Необходимым условием стабильного развития экономики и целью любой организации является ускорение процесса накопления капитала, егоконцентрация. Кредит создает основу для капитализации прибавочной стоимости более быстро, чем если бы предприятие накапливало средства индивидуально, без использования ссуд.

При обслуживании товарооборотакредит ускоряет как товарное, так и денежное обращение, вводя в сферу денежного обращения кредитные инструменты (векселя, чеки, кредитные карточки), упрощает механизм экономических отношений как на внутренних, так и на внешних рынках.

Традиционно кредит классифицируют исходя из двух базовых признаков: категория кредитора и заемщика, а также форма конкретной cсуды. На этой основе выделяют несколько достаточно самостоятельных форм кредита, каждая из которых может быть классифицирована дополнительно по нескольким параметрам.

Формы кредита

коммерческий кредит банковский кредит потребительский кредит государственный кредит международный кредит

Банковский кредит- наиболее распространенная в экономике форма кредитных отношений, объектом которой является предоставление в ссуду денежных средств. Банковские ссуды могут предоставляться исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию. Классифицируется по срокам погашения, способам взимания ссудного процента, наличию обеспечения, целевому назначению, категориям заемщиков.

Коммерческий кредит- одна из первых форм кредитных отношений, представляет собой реализацию товаров или услуг с отсрочкой платежа под вексель. В хозяйственной практике используется простой вексель - солои переводной вексель -тратта. Основные отличия от банковского кредита заключаются в том, что в роли кредитора могут выступать любые юридические лица; коммерческий кредит предоставляется только в товарной форме; ссудный капитал интегрирован с промышленным и торговым.

Потребительский кредитвыступает как целевая форма кредитования физических лиц, причем в роли кредитора могут выступать как специализированные учреждения, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров и услуг. Потребительский кредит предоставляется как в денежной, так и в товарной формах.

Государственный кредиттребует обязательного участия государства либо в роли кредитора, либо в роли заемщика. От лица государства в этих операциях выступают органы исполнительной власти различных уровней. Каккредиторгосударство через центральный банк осуществляет кредитование конкретных регионов и отраслей, а также коммерческих банков в процессе продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов. Какзаемщикгосударство выступает в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных ценных бумаг.

Международный кредит- это совокупность кредитных отношений на международном уровне, участниками которых могут выступать международные кредитно-финансовые организации, правительства государств и отдельные юридические лица. Может выступать как в товарной (во внешнеторговой деятельности), так и в денежной формах.

Кредит как экономическая категория используется как средство регулирования экономики. В рыночной экономике государственное регулирование кредита - необходимое условие эффективного воздействия на процесс общественного воспроизводства.

Методы кредитования

Совокупность приемов по выдаче и погашению ссуды:

• Кредитование по простому ссудному счету в индивидуальном порядке

• Кредитование в рамках выделенного заемщику лимита кредитования путем открытия кредитной линии

Схема расчетов при оплате ТМЦ