Тема 5. Краткосрочный кредит в финансовом механизме управления предприятием.

Вопросы:

1. Методы предоставления ссуд заемщикам.

2. Роль кредитного договора в кредитной сделке.

3. Характеристика некоторых кредитных операций.

Важным источником временного привлечения заемных средств в оборот предприятия является банковское кредитование. Экономическая конъюнктура рынка переходного периода диктует коммерческим банкам предоставление преимущественно краткосрочных ссудпод залог товаров и товарораспорядительных документов, под залог векселей или других ценных бумаг, под другое обеспечение. Основнымметодомпредоставления ссуд является сегодня выдача ссуд на удовлетворениецелевых потребностейв индивидуальном порядке. Наряду с ним для клиентов с устойчивым финансовым положением и благополучной кредитной историей может открыватьсякредитная линияна определенный срок в пределах установленного лимита кредитования для оплаты предъявляемых платежных документов.

Метод кредитования определяет и форму ссудного счета, используемого для операций по выдаче и погашению ссуд. В банковской практике преобладаютпростые ссудные счета.

Простыеиспользуются для выдачиразовых ссуди при открытиикредитной линии. Предприятие может одновременно получить несколько ссуд под различное обеспечение и на различные цели, на разных условиях на разные сроки, поэтому ему может быть открыто сразунесколько простых ссудных счетов.

Взаимоотношения между банком и клиентом строятся на основе кредитногодоговора, условия которого зависят в большой степени от результатованализа кредитоспособности заемщика, цель которого в оценке его способности своевременно погасить задолженность по ссуде и уплатить за пользование ею, а также получить прирост прибыли, достаточный для расширения производства.

Для получения кредита заемщик предоставляет кредитору ряд документов, среди которых заявление–ходатайство, технико-экономическое обоснование потребности в ссуде, копии документов, подтверждающих цель кредитования и возможность погашения ссуды, описание предлагаемого обеспечения и др.

В ряде случаев банк может предоставить ссуду под залог векселя, основанного на товарной сделке. Если такая форма кредитования носит постоянный характер, то заемщику открывается отдельный ссудный счет. Возможны случаи, когда банк производитучет векселя, т.е. покупает его у клиента, который фактически получает платеж до истечения его срока, т.е. кредит от купившего вексель банка. За эту операцию банк взимает учетный процент, называемыйдисконтом. Как при залоге, так и при учете векселей, банк проводит предварительную периодическую и экономическую экспертизу их надежности.

Своеобразной формой банковского кредитования оборотного капитала предприятия является комиссионная операция факторинга, когда банк принимает на инкассо дебиторскую задолженность клиента и впоследствии получает причитающиеся в его пользу платежи. Банк покупает у клиента счета-фактуры на условиях немедленной оплаты с дисконтом, т.е. фактически кредитует оборот средств клиента. Как и при других формах кредитования, выдаче кредита предшествует анализ сделки.

Предварительный анализ целесообразности получения банковскогократкосрочного кредита следует проводить и заемщику. Этот анализ должен ответить прежде всего на два взаимосвязанных вопроса: не потеряет ли предприятие финансовую независимость и будет ли получен должный эффект от использования заемных средств. Ответы на эти вопросы следует искать в теории финансового менеджмента путем расчетаэффекта финансового рычага, здесь лишь отметим, что это эффект возникает изположительной разностимежду экономической рентабельностью активов предприятия и средней расчетной ставкой процента по предоставляемым предприятия кредитам. Следовательно, главным направлением совершенствования финансового механизма предприятия является рост эффективности производства и реализации продукции.