1 Лизинговые операции

1.1 Теоретические основы лизинговых отношений

Определение лизинга

ЛИЗИНГ (англ. leasing — аренда) — долгосрочная аренда имущества (машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения, зданий и пр.) предусматривающая возможность арендатору приобрести в собственность данное имущество по окончанию срока договора.

Основными сторонами лизинговой сделки являются:

1.Лизингодатель – сторона, передающее имущество в лизинг;

2.Лизингополучатель – сторона, эксплуатирующая лизинговое имуще-

ство.

В Российской Федерации синонимом понятия «лизинг» является «финансовая аренда».

ФИНАНСОВАЯ АРЕНДА (ЛИЗИНГ) – сделка, при которой лизингодатель с целью эффективного вложения денежных средств обязуется приобрести в свою собственность оговоренное сторонами имущество и передать данное имущество лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определённую плату, на определённый срок и на определённых в договоре финансового лизинга условиях во временное владение и пользование.

Право собственности в течение всего периода действия договора лизинга остаётся за лизингодателем, а право экономического пользования предметом лизинга – у лизингополучателя. После окончания периода действия договора лизинга имущество, как правило, выкупается лизингополучателем по остаточной цене (см. Рисунок 1).

Рисунок 1 – Право собственности и право пользования в лизинговой сделке

Лизинг по экономическому содержанию - форма кредитования покупки имущества с оформлением права собственности на финансирующую организацию (лизинговую компанию) в течение срока кредитования.

Таким образом, лизинг является доступной альтернативой банковскому кредитованию. Зачастую лизинг является более выгодным механизмом обновления основных средств, чем прямая покупка или кредитование.

Предмет лизинга

В качестве предмета лизинга могут выступать любые непотребляемые вещи, в том числе:

6

-предприятия и другие имущественные комплексы,

-здания,

-сооружения,

-оборудование,

-транспортные средства,

-и другое движимое и недвижимое имущество.

НЕ МОГУТ быть предметом лизинга:

-земельные участки,

-другие природные объекты,

-имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Субъекты лизинга

При финансовом лизинге выделяются 3 основные стороны сделки –

субъекты лизинга:

1.Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

2.Лизингополучатель – физическое лицо или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

3.Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновре-

менно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

Договор лизинга

Лизинг осуществляется на основе долгосрочного договора лизинга между лизингодателем и лизингополучателем.

Существенные условия договора лизинга:

1.Договор лизинга заключается в письменной форме.

2.Договор лизинга должен содержать данные, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга.

7

3.В договоре лизинга определяются: размер лизинговых платежей, срок их уплаты, общий срок действия договора и условия передачи предмета лизинга лизингополучателю.

4.Для выполнения своих обязательств по договору лизинга субъекты лизинга в обязательном порядке заключают договор купли-продажи.

5.В договоре лизинга указывается наименования продавца лизингового имущества и кем из сторон договора лизинга (лизингодателем или лизингополучателем) осуществляется выбор продавца и приобретаемого имущества.

Лизингодатель, после заключения договора лизинга с лизингополучателем, заключает с продавцом имущества отдельный обязательный договор куп-

ли-продажи.

Существенные условия договора купли-продажи в рамках лизинговой

сделки:

1.Указание того факта, что имущество предназначено для передачи его

влизинг.

2.Указание наименования лизингополучателя.

Помимо обязательного договора купли-продажи к договору лизинга субъектами лизинга могут заключаться сопутствующие договоры:

-договор о привлечении средств (кредитный договор);

-договор залога;

-договор гарантии;

-договор поручительства;

-другие.

Схема лизинговой сделки

Лизинговая сделка состоит из заключения договора лизинга, его исполнения вплоть до его завершения.

Заключение договора лизинга (см. Рисунок 2)

Лизингополучатель выбирает продавца, у которого он хотел бы приобрести имущество, как правило, продавец выбирается им самостоятельно, но может быть и рекомендован лизинговой компанией (1).

После этого лизингополучатель заключает договор с лизинговой компанией (2), согласно которому она заключает договор с продавцом (3).

8

Рисунок 4 – Дополнительные участники лизинговой сделки

Таким образом, помимо основных трех субъектов лизинговой сделки выделяются еще двое основных участников:

-банк, привлекаемый для финансирования лизинговой сделки;

-страховая компания, осуществляющая страхование предмета договора лизинга.

Страховая компания может также страховать финансовые риски лизингодателя по договору лизинга.

Необязательными субъектами лизинговой сделки могут также выступать: -брокерские фирмы (посредники);

-консалтинговые фирмы.

Для лизингополучателя схема реализации лизинговой сделки состоит из трех основных стадий (Таблица 1).

Таблица 1-Основные стадии реализации лизинговой сделки 1 стадия Лизингополучатель оплачивает авансовый платеж (первоначаль-

ный взнос) и ожидает доставку и установку приобретенного имущества.

2 стадия Имущество вводится в эксплуатацию, после чего лизингополучатель начинает выплачивать лизинговые платежи, включающие оплату стоимости имущества в рассрочку и вознаграждение лизинговой компании за осуществление финансирования.

3 стадия Лизингополучатель по окончанию срока лизинга и выплаты всех лизинговых платежей получает возможность выкупить предмет лизинга и стать его полноправным собственником.

10

Вопросы для закрепления материала:

1.Раскройте понятие лизинга, его сходство и различие с кредитом, арендой?

2.Какое имущество может выступать в качестве предмета лизинга?

3.Какие объекты не могут быть предметами лизинга в РФ?

4.Назовите основных субъектов лизинговой сделки и возможных ее участников?

5.Каким образом может участвовать в лизинговой сделке страховая компания?

6.Каким образом может участвовать в лизинговой сделке банковская организация?

7.Будет ли признан договор лизинга заключенным, если в нем отсутствует информация о поставщике лизингового имущества?

8.Может ли физическое лицо приобрести автомобиль в лизинг для использования в личных нуждах?

9.Кто осуществляет выбор продавца имущества – лизингодатель или

лизингополучатель?

10.По окончанию лизинговой сделки, кто из ее субъектов будет являться собственником имущества? При каком условии?

11