Сбережения как составная часть

дохода

Неупотребляемую часть дохода или часть, остающуюся после осуществле­ния всех потребительских расходов, со­ставляют сбережения, то есть сберегае­мая часть дохода.

Если представители классической школы связывали стремле­ние населения к сбережению с величиной процентной ставки, то Кейнс отметил, что склонность населения сберегать обусловлена прежде всего изменениями в доходе. Помимо дохода стремление к сбережению формируется под влиянием большого спектра раз­нообразных причин — от желания обеспечить себе экономичес­кую независимость, скопить деньги на старость, решить пробле­мы подрастающих детей и так далее, вплоть до элементарной ску­пости.

Объем национальных сбережений — важнейший показатель развития экономики. Это один из 10 агрегатов СНС наряду с таки ми как ВВП, национальный доход и проч. Он требуется не только для анализа уровня жизни, но и как один из источников финанси­рования инвестиций. Не случайно в развитых странах весьма бе­режно относятся к сбережениям граждан. Объем сбережений, как правило, превышает ВВП.

Правительства практически всех развитых стран стараются стимулировать население к сбережению, освобождая процентный доход от налога как в Японии, или выплачивая дополнительные премии по сберегательным счетам на длительный срок как в Гер­мании. Тем самым государства пытаются способствовать росту инвестиций и в целом экономическому росту.

ИЗ РОССИЙСКОЙ ПРАКТИКИ: Склонность российского населения

к сбережениям

В СССР периода плановой экономики отсутствовал рынок сбережений в классическом понимании этого термина, т.е. как упорядоченный финансовый обо­рот, в котором процент является стимулом вкладов в банки, в предприятия, в дол­говые обязательства с целью увеличения будущего потребления. Для такого рын­ка важно не только то, что сбережения являются важнейшим источником инвести­ций, но и то, что выбор населением формы накопления может выступать основой принятия инвестиционных решений.

В советском обществе деньги накапливались для будущих покупок и никак не связывались с инвестиционными решениями, что закономерно для строя, при котором котором не было места частной экономической инициативе. Прерогатива принятия инвестиционных решений принадлежала центру, и в соответствии с док­триной о «преимущественном развитии производства средств производства по сравнению с производством предметов потребления» большая часть инвестици­онных ресурсов направлялась на расширение производства капитальных благ, на­копления капитала и поддержания высокого уровня военного производства.

Переход к рынку достаточно быстро восстановил «психологическую» склон­ность населения к сбережению. Достаточно вспомнить активный интерес населе­ния к различного рода финансовым компаниям и зарождающемуся рынку ценных бумаг. Однако процесс создания рынка сбережений приобрел, в силу ряда причин, деструктивный характер. Среди причин можно назвать создание жульнических фи­нансовых компаний, построение финансовых пирамид и безвозмездная конфиска­ция сбережений государством с помощью девальвации, инфляции, дефолта. В на­стоящее время рынок сбережений в России можно оценить как неразвитый. Граж­дане предпочитают хранить сбережения дома в валюте. На повестке дня по-преж­нему стоит задача создания рынка сбережений. Она крайне актуальна, поскольку объем наличности в «чулках» оценивается в миллиарды долларов, а страна ощуща­ет нехватку финансовых ресурсов для преодоления инвестиционного кризиса.

Функции потребления и сбережения

О бщий уровень и динамику потребленияи сбережений исследуют с помощью та­ких инструментов, как функция потреб­ления и функция сбережения:

а) потребление (С) как функция дохода (Y):

C = f(Y);

б) сбережения (S), равные разнице между доходом (Y) и по­треблением (С):

S = Y — С или S = Y — f(Y).

Можно дать градическую интерпретацию данным функциям. Функция потребления показывает зависимость потребления от располагаемого дохода. Если бы весь доход шел на потребление, то ситуация характеризовалась бы прямой под углом 45° в коорди­натах «доходы — расходы». В реальной жизни этого не происхо­дит. Опираясь на логику здравого смысла, мы легко спрогнозиру­ем, что потребитель тратит полностью весь располагаемый доход тогда, когда доход равен «прожиточному минимуму» (точка Е на рис. 2.5).

Рост дохода за пределы указанной величины позволит не только увеличить потребление, но и сберегать часть дохода (S). Уменьшение дохода ведет к тому, что приходится расходовать сбережения предыдущих периодов (отрицательные сбережения).

Графическая интерпретация функции сбережения, то естьсбережения от располагаемого дохода представляет собой как бы зеркальное отражение функции потребления. Построенная в ко­ординатах «сбережения—доход», она наглядно демонстрирует описанные выше ситуации в потребительском поведении, возни­кающие при изменении дохода — нулевое (т. Е), отрицательное (слева от т. Е) и положительное (справа от т. Е) сбережения.

Склонность Для того чтобы выяснить, от чего зависит угол наклона

к потреблению функций сбережения и потребления, необходимо

и сбережению познакомиться с показателями, характеризующими тенденции изменения потребления и сбережения по мере роста доходов. Это так называемые склонность к потреблению и к сбере­жению. Названные понятия введены Дж.М. Кейнсом, который писал по поводу одного из них: «Основной психологический за­кон, на который мы можем положиться не только «priori», исхо­дя из нашего знания человеческой природы, но и на основании де­тального изучения опыта, состоит в том, что люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той мере, в какой растет доход».

Итак, показатели, отражающие психологический фактор и характеризующие склонность населения к потреблению и сбере­жению, можно выразить следующим образом.

Средняя склонность к потреблению и сбережению:

а) средняя склонность к потреблению (average propensity to consume — АРС), исчисляемая по формуле:

АРС=

=

потребительские расходы C

располагаемый доход Y

показывает, какая часть располагаемого дохода используется на потребление;

б) средняя склонность к сбережению (average propensity to save — APS), исчисляемая по формуле

АРS=

=

сбережения S

располагаемый доход Y

показывает, какая часть располагаемого дохода используется на сбережения.

Показатели, которые мы описали выше, важны для характе­ристики тенденций в потребительских расходах. Так, по мере рос­та располагаемого дохода доля дохода, направленная на потребле­ние, уменьшается, т.е. АРС уменьшается, a APS напротив увели­чивается, что отражает ситуацию увеличения сбережений у по­требителей по мере роста дохода — богатые люди имеют больше возможности сберегать, чем бедные. Однако такая тенденция на­блюдается в краткосрочном периоде. В долгосрочном плане АРС и APS, как правило, стабилизируются, отражая относительную ус­тойчивость потребительского поведения при отсутствии «форс-мажорных» обстоятельств.