Финансовые инструменты учет анализ и аудит
..pdfРис. 3.2.12. Диаграмма распределения иностранных инвестиций по типам на 2011 г. в Северо-Кавказском федеральном округе, тыс. долл. США
Данные рис. 3.2.13 показывают, что инвесторы предпочитают прочие инвестиции, однако они сократились по сравнению с 2010 г. на 1508 553 тыс. долл. США. Прямые инвестиции увеличились на 49,04 %, а портфельные – на 19,38 %.
Рис. 3.2.13. Диаграмма распределения иностранных инвестиций по типам на 2011 г. в Приволжском федеральном округе, тыс. долл. США
Стандартная ситуация с предпочтением прочих инвестиций характерна и для Уральского федерального округа (см. рис. 3.2.14). Темп прироста прямых инвестиций составил 301,1 %, что больше по сравнению с 2010 г. на 877 186 тыс. долл. США, портфельные же инвестиции уменьшились за исследуемый период на 90 271 тыс. долл. США, темп снижения составил 46,57 %. Прочие инвестиции выросли на 138 %.
151
151
Рис. 3.2.14. Диаграмма распределения иностранных инвестиций по типам в 2011 г. в Уральском федеральном округе, тыс. долл. США
В Сибирском федеральном округе портфельные инвестиции уменьшились по сравнению с 2010 г. на 445 651 тыс. долл. США, темп снижения составил 94,25 %. Прямые инвестиции увеличились на 203 140 тыс. долл. США, темп прироста равен 26,6 %. Прочие инвестиции – лидеры среди проанализированных трех типов инвестирования. Темп их прироста в Сибирском округе равен 67,36 % (рис. 3.2.15).
Рис. 3.2.15. Диаграмма распределения иностранных инвестиций по типам на 2011 г. в Сибирском федеральном округе, тыс. долл. США
В Дальневосточном федеральном округе самым небольшим спросом пользуются инвестиции портфельного типа, они
152
152
уменьшились по сравнению с 2010 г. на 44 975 тыс. долл. США, темп снижения 93,25 %. Прямые инвестиции выросли на 2017 878 тыс. долл. США, темп прироста равен 172,7 %, прочие инвестиции увеличились на 10,23 %.
Рис. 3.2.16. Диаграмма распределения иностранных инвестиций по типам на 2011 г. в Сибирском федеральном округе, тыс. долл. США
Исходя из проведенного анализа объема инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по субъектам Российской Федерации можно заключить, что основным типом вложения для зарубежных партнеров являются прочие инвестиции, на втором месте прямые инвестиции, портфельные инвестиции, по данным диаграмм, на третьем месте, но согласно расчетным данным таблицы они выросли по сравнению с 2010 г.
Далее представляется актуальным рассмотреть основные страны – инвесторы в экономику Российской Федерации148, более подробно этот анализ приведен в табл. 3.2.4.
По данным табл. 3.2.4 и рис. 3.2.17 можно заключить, что в 2011 г. прекратили свои инвестиции такие страны, как Китай, Ирландия, Виргинские острова. Начали инвестировать в экономику России в 2011 г. Беларусь, Казахстан, Австрия.
148 См.: Официальный сайт Федеральной службы государственной стати-
стики [Электронный ресурс]. URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/ rosstat/ru/statistics/publications/catalog/doc_1136971099875.
153
153
154
Таблица 3 . 2 . 4 Основные страны – инвесторы в экономику Российской Федерации, млн долл. США
Страны- |
Всегоза2010 г. |
Прямые |
Портфельные |
Прочие |
Всегоза2011 г. |
Прямые |
Портфельные |
Прочие |
Абсолютноеотклонение за2010–2011. гг |
Темпприроста/снижения за2010–2011. гг |
Абсолютноеотклонение прямыхинвестиций |
Темпприроста/снижения прямыхинвестиций |
Абсолютноеотклонение портфельныхинвестиций |
Темпприроста/снижения портфельныхинвестиций |
Абсолютноеотклонение прочихинвестиций |
Темпприроста/снижения прочихинвестиций |
инвесторы |
||||||||||||||||
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего |
114 746 |
13 810 |
1076 |
99 860 |
190 643 |
18 415 |
805 |
171 423 |
75 897 |
66,14 |
4605 |
33,35 |
–271 |
–25,19 |
71563 |
71,66 |
Великобритания |
40 770 |
584 |
18 |
40 168 |
13 104 |
311 |
18 |
12 775 |
–27 666 |
–67,86 |
–273 |
–46,7 |
0 |
0 |
–27393 |
–68,2 |
Нидерланды |
10 696 |
1516 |
5 |
9175 |
16 817 |
3308 |
20 |
13 489 |
6121 |
57,23 |
1792 |
118,2 |
15 |
300 |
4314 |
47,02 |
Германия |
10 435 |
2582 |
3 |
7850 |
10 264 |
1732 |
1 |
8534 |
–171 |
–1,639 |
–850 |
–32,9 |
–2 |
–66,67 |
684 |
8,713 |
Кипр |
9003 |
3451 |
312 |
5240 |
20 268 |
4706 |
473 |
15 089 |
11 265 |
125,1 |
1255 |
36,37 |
161 |
51,603 |
9849 |
188 |
Китай |
7631 |
120 |
0 |
7511 |
0 |
0 |
0 |
0 |
–7631 |
–100 |
–120 |
–100 |
0 |
|
–7511 |
–100 |
Люксембург |
5374 |
58 |
1 |
5315 |
4682 |
174 |
29 |
4479 |
–692 |
–12,88 |
116 |
200 |
28 |
2800 |
–836 |
–15,7 |
Швейцария |
4679 |
108 |
97 |
4474 |
91 827 |
187 |
6 |
91 634 |
87 148 |
1863 |
79 |
73,15 |
–91 |
–93,81 |
87 160 |
1948 |
Франция |
3702 |
960 |
0 |
2742 |
4353 |
775 |
16 |
3562 |
651 |
17,59 |
–185 |
–19,3 |
16 |
– |
820 |
29,91 |
Ирландия |
2557 |
201 |
0 |
2356 |
0 |
0 |
0 |
0 |
–2557 |
–100 |
–201 |
–100 |
0 |
– |
–2356 |
–100 |
Виргинскиео-ва |
2383 |
307 |
532 |
1544 |
0 |
0 |
0 |
0 |
–2383 |
–100 |
–307 |
–100 |
–532 |
–100 |
–1544 |
–100 |
Беларусь |
0 |
0 |
0 |
0 |
3094 |
28 |
0,2 |
3066 |
3094 |
– |
28 |
– |
0,2 |
– |
3066 |
– |
Казахстан |
0 |
0 |
0 |
0 |
2409 |
15 |
0,1 |
2394 |
2409 |
– |
15 |
– |
0,1 |
– |
2394 |
– |
Австрия |
0 |
0 |
0 |
0 |
2314 |
854 |
1 |
1459 |
2314 |
– |
854 |
– |
1 |
– |
1459 |
– |
Рис. 3.2.17. График поступления иностранных инвестиций по основным странам-инвесторам за период 2010–2011 гг., млн долл. США
Сократили свои инвестиции за исследуемый период Великобритания (темп снижения составил 67,86 %), Германия (темп снижения – 1,63 %) и Люксембург (темп снижения – 12,88 %).
Увеличили свои инвестиции следующие страны-инвесто- ры: Швейцария на 87 148 млн долл. США (темп прироста составил 1863 % за период 2010–2011 гг.), Нидерланды (темп прирос-
та – 57,23 %), Кипр (темп прироста – 125,1 %).
Из рис. 3.2.18 можно сделать выводы о следующих изменениях в поступлении инвестиций из стран СНГ: Беларусь (темп прироста равен 59,53 %), Казахстан (темп прироста равен 61,11 %). Из расчетной табл. 3.2.5 в этот список основных странинвесторов можно добавить Республику Молдову (темп прироста составил 83,99 %), Таджикистан (темп прироста равен 334,7 %), Туркмению (темп прироста равен 93,63 %).
Снизили свои инвестиции следующие инвесторы из стран СНГ: Армения (темп снижения – 37,59 %), Узбекистан (темп сни-
жения – 7,66 %).
155
155
Рис. 3.2.18. График поступления инвестиций от стран СНГ в экономику Российской Федерации за период 2010–2011 гг., млн долл. США
Согласно табл. 3.2.6 можно выделить основного инвестора России – Кипр. Кипр участвует в инвестициях практически всех видов экономической деятельности Российской Федерации. Рис. 3.2.19 позволяет сделать вывод о предпочтении таких видов деятельности, как обрабатывающие производства, оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования, а также операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг.
Большинство своих инвестиций Соединенное Королевство (Великобритания) вкладывает в такой вид деятельности, как обрабатывающее производство, а именно в целлюлозно-бумажное производство, издательство и полиграфическую деятельность (113 млн долл. США), производство кокса и нефтепродуктов (6341 млн долл. США), металлургическое производство и производство готовых металлических изделий (1012 млн долл. США) (рис. 3.2.20).
156
156
Таблица 3 . 2 . 5
Инвестиции стран СНГ в экономику Российской Федерации
Страны- |
заВсего2010 г. |
Прямые |
Портфельные |
Прочие |
заВсего2011 г. |
Прямые |
Портфельные |
Прочие |
Абсолютноеотклонение за2010–2011.гг |
приростаТемп/снижения за2010–2011.гг |
Абсолютноеотклонение инвестицийпрямых |
приростаТемп/снижения инвестицийпрямых |
Абсолютноеотклонение портфельныхинвестиций |
приростаТемп/снижения портфельныхинвестиций |
Абсолютноеотклонение инвестицийпрочих |
приростаТемп/снижения инвестицийпрочих |
инвесторы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего |
4714 269 |
44 231 |
253 |
4669 785 |
7139 702 |
71 580 |
588 |
7067 534 |
2425 433 |
51,45 |
27 349 |
61,83 |
335 |
132,41 |
2397 749 |
51,35 |
Азербайджан |
91 088 |
8159 |
3 |
82 926 |
115 907 |
18 907 |
0,1 |
97 000 |
24 819 |
27,25 |
10 748 |
131,7 |
–2,9 |
–96,67 |
14074 |
16,97 |
Армения |
73 955 |
1 |
– |
73 954 |
46 153 |
716 |
0,0 |
45 437 |
–27 802 |
–37,59 |
715 |
71 500 |
– |
– |
–28517 |
–38,6 |
Беларусь |
1939 135 |
4436 |
107 |
1934 592 |
3093 508 |
27 511 |
151 |
3065 846 |
1154 373 |
59,53 |
23 075 |
520,2 |
44 |
41,121 |
1131 254 |
58,48 |
Казахстан |
1495 003 |
22 916 |
12 |
1472 075 |
2408 546 |
14 637 |
93 |
2393 816 |
913 543 |
61,11 |
–8279 |
–36,1 |
81 |
675 |
921 741 |
62,62 |
Киргизия |
404 263 |
2 |
1 |
404 260 |
512 897 |
352 |
2 |
512 543 |
108 634 |
26,87 |
350 |
17 500 |
1 |
100 |
108 283 |
26,79 |
Республика |
42 873 |
679 |
1 |
42 193 |
78 882 |
2310 |
6 |
76 566 |
36 009 |
83,99 |
1631 |
240,2 |
5 |
500 |
34 373 |
81,47 |
Молдова |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таджикистан |
36 204 |
3 |
– |
36 201 |
157 389 |
0,3 |
0,1 |
157 389 |
121 185 |
334,7 |
–2,7 |
–90 |
– |
– |
121 188 |
334,8 |
Туркмения |
4613 |
– |
– |
4613 |
8932 |
0,3 |
– |
8932 |
4319 |
93,63 |
– |
– |
– |
– |
4319 |
93,63 |
Узбекистан |
48 916 |
7358 |
128 |
570 733 |
45 168 |
756 |
0,3 |
44412 |
–3748 |
–7,662 |
–6602 |
–89,7 |
–127,7 |
–99,77 |
–526 321 |
–92,2 |
Украина |
57 8219 |
677 |
1 |
48 238 |
672 320 |
6391 |
336 |
665 593 |
94 101 |
16,27 |
5714 |
844 |
335 |
33 500 |
617 355 |
1280 |
157157
158
Таблица 3 . 2 . 6
Поступление иностранных инвестиций в Россию по отдельным странам-инвесторам в 2011 г., млн долл. США
Страны-инвесторы |
Поступило |
Впроцентах |
|
Втомчисле |
|
китогу |
Прямые |
Портфельные |
Прочие |
||
|
|
|
инвестиции |
инвестиции |
инвестиции |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Сельскоехозяйство, охотаилесноехозяйство |
638 |
100 |
417 |
0,0 |
221 |
Кипр |
289 |
45,3 |
227 |
0,0 |
62 |
Дания |
71 |
11,1 |
17 |
– |
54 |
Ирландия |
70 |
10,9 |
– |
– |
70 |
Добычаполезныхископаемых |
18634 |
100 |
4627 |
134 |
13873 |
Нидерланды |
6679 |
35,8 |
1565 |
19 |
5095 |
Германия |
2028 |
10,9 |
697 |
– |
1331 |
СоединенноеКоролевство(Великобритания) |
1708 |
9,2 |
35 |
10 |
1663 |
Изитогаподобычеполезныхископаемых: |
|
|
|
|
|
Добычатопливно-энергетическихполезныхископаемых |
14861 |
100 |
3897 |
134 |
10830 |
Нидерланды |
4779 |
32,2 |
1518 |
19 |
3242 |
Германия |
1993 |
13,4 |
664 |
– |
1329 |
Беларусь |
1568 |
10,5 |
– |
– |
1568 |
Обрабатывающиепроизводства |
41086 |
100 |
4686 |
122 |
36278 |
СоединенноеКоролевство(Великобритания) |
7796 |
19,0 |
129 |
6 |
7661 |
Кипр |
7548 |
18,4 |
649 |
18 |
6881 |
Швейцария |
6374 |
15,5 |
58 |
0,4 |
6316 |
159 159
Продолжение табл. 3 . 2 . 6
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Изитогапообрабатывающимпроизводствам: |
|
|
|
|
|
Производствопищевыхпродуктов, включаянапитки, |
|
|
|
|
|
итабака |
3099 |
100 |
827 |
1 |
2271 |
Нидерланды |
494 |
15,9 |
38 |
– |
456 |
США |
461 |
14,9 |
– |
– |
461 |
Германия |
314 |
10,1 |
201 |
– |
113 |
Обработкадревесиныипроизводствоизделийиздерева |
854 |
100 |
230 |
– |
624 |
Австрия |
254 |
29,8 |
– |
– |
254 |
Кипр |
203 |
23,8 |
117 |
– |
86 |
Целлюлозно-бумажноепроизводство; |
|
|
|
|
|
издательскаяиполиграфическаядеятельность |
853 |
100 |
380 |
5 |
468 |
Австрия |
194 |
22,7 |
100 |
– |
94 |
СоединенноеКоролевство(Великобритания) |
113 |
13,2 |
100 |
5 |
8 |
Финляндия |
103 |
12,1 |
48 |
– |
55 |
Производствококсаинефтепродуктов |
15820 |
100 |
31 |
72 |
15717 |
СоединенноеКоролевство(Великобритания) |
6341 |
40,1 |
– |
– |
6341 |
Кипр |
5492 |
34,7 |
21 |
0,0 |
5471 |
Швейцария |
1822 |
11,5 |
– |
0,0 |
1822 |
Химическоепроизводство |
4367 |
100 |
832 |
14 |
3521 |
Швейцария |
1084 |
24,8 |
1 |
0,0 |
1083 |
Германия |
1049 |
24,0 |
0,0 |
0,0 |
1049 |
Металлургическоепроизводствоипроизводствоготовых |
|
|
|
|
|
металлическихизделий |
9235 |
100 |
311 |
12 |
8912 |
Швейцария |
2928 |
31,7 |
4 |
0,4 |
2924 |
Германия |
2388 |
25,9 |
2 |
0,0 |
2386 |
СоединенноеКоролевство(Великобритания) |
1012 |
11,0 |
0,2 |
0,0 |
1012 |
160
Продолжение табл. 3 . 2 . 6
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Производствомашиниоборудования |
1135 |
100 |
301 |
0,0 |
834 |
Германия |
208 |
18,3 |
118 |
– |
90 |
РеспубликаКорея |
173 |
15,2 |
– |
– |
173 |
Казахстан |
125 |
11,0 |
– |
– |
125 |
Производствотранспортныхсредствиоборудования |
2800 |
100 |
696 |
0,3 |
2104 |
РеспубликаКорея |
602 |
21,5 |
3 |
– |
599 |
Германия |
296 |
10,6 |
132 |
– |
164 |
Нидерланды |
291 |
10,4 |
283 |
– |
8 |
Производствоираспределениеэлектроэнергии, газаиводы |
1425 |
100 |
259 |
291 |
875 |
Кипр |
695 |
48,7 |
250 |
182 |
263 |
Нидерланды |
357 |
25,0 |
7 |
– |
350 |
Строительство |
1958 |
100 |
1627 |
2 |
329 |
Виргинскиео-ва(Брит.) |
1129 |
57,7 |
1116 |
– |
13 |
Кипр |
405 |
20,7 |
269 |
0,3 |
136 |
Оптоваяирозничнаяторговля; ремонтавтотранспорт- |
|
|
|
|
|
ныхсредств, мотоциклов, бытовыхизделийипредметов |
|
|
|
|
|
личногопользования |
24456 |
100 |
1818 |
14 |
22624 |
Нидерланды |
5303 |
21,7 |
192 |
0,1 |
5111 |
Кипр |
4672 |
19,1 |
461 |
8 |
4203 |
Люксембург |
2644 |
10,8 |
5 |
– |
2639 |
Транспортисвязь |
5943 |
100 |
443 |
11 |
5489 |
Ирландия |
1745 |
29,4 |
159 |
– |
1586 |
Нидерланды |
1598 |
26,9 |
0,5 |
0,0 |
1598 |
Китай |
893 |
15,0 |
0,0 |
– |
893 |