Анализ хозяйственной деятельности предприятия
..pdfпропорционально объему реализации продукции, поскольку часть расходов является постоянной.
Используя данные табл. 18.1, проведем факторный ана лиз рентабельности одного вида продукции (изделия А), для чего используем следующую факторную модель:
R = П \ = УРП, х (Щ - b i) - A i
(18.3)
|
‘ |
3, |
|
УРП; X Ь; + А |
|
|
||
|
|
|
|
|
I |
J ч |
|
|
О |
— П пл |
|
|
|
|
|
|
|
**ПЛ |
|
о |
|
УРПпл Х Ьпл + ^пл |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
5700 х (5,0 - 2,8) - 6840 |
5700 |
х 100 =25,0%, |
||||||
5700x2,8+6840 |
22800 |
|
|
|||||
R |
_ Пуы |
_ ур Пф х Щ п л - b J -Апл |
_ |
|||||
|
|
3 )ctl |
|
VPnt x b „ ,+ A „ |
|
|
||
= 4850 х ( 5 ,0 - 2,8) -6840 = |
3830 |
х шо = |
|
|
||||
4850x2,8+6840 |
|
20420 |
|
|
||||
R |
_ |
п Усл2 |
_ У Р П Ф х (Пф - Ь пл) - Апл |
_ |
||||
*“ 2 |
|
ЗуСЛ2 |
|
УРПф хЬ„+ А „л |
|
|
||
= 4850 х (5 .2 -2,8)-6840 = J 8M |
х 1Ш = 23|50% |
|||||||
4850x2,8+6840 |
|
20420 |
|
|
|
|||
R |
_ ПуСЛз |
_ УРПф х (Цф -Ьф) - Апл |
|
|||||
УСл3~ З усл3~ |
УРПфхЬф+Алл |
|
|
|||||
= 4850 х (5,2 - 3,1) - 6840 _ |
3345 |
х 100 _ 15 29% |
||||||
4850x3,1+6840 |
|
21875 |
|
|
|
|||
R |
|
Пф |
УРПф х(Цф - Ь ф) - А ф |
_ |
|
|||
ф |
|
Зф |
|
УРПф у Ьф + Аф |
|
|
||
= 4850 х (5,2 - 3,1) - 6790 = |
3395 |
х 100 _ ^ |
55% |
|||||
4850x3,1+6790 |
|
21825 |
|
|
|
|||
Приведенные данные показывают, что фактический уровень рентабельности в целом ниже планового на 9,45%.
В том числе за счет изменения:
объема реализованной продукции: A/?I//>/T= 18,75—25,0==~6,25%;
цены реализации: |
A#4=23,5-18,75s=+4,75%; |
удельных переменных затрат: |
А/?*= 15,29-23,50=_ 8,21%; |
суммы постоянных затрат: |
Ai?/i=15,55-15,29s=+0,26%.. |
Сравнение полученных результатов с данными табл. 17.11 показывает, что они значительно различаются. По формуле (17.4) объем продаж на изменение уровня рентабельности не влияет. По данной же методике за счет уменьшения объема производства и реализации продукции рентабельность данного изделия снизилась на 6,25%. Это более достоверные результа ты, так как они учитывают взаимосвязь объема продаж, себе стоимости и прибыли.
Для анализа рентабельности издержек в целом по пред приятию используем следующую факторную модель:
д _ П _ ПУРПт х Уд, х (Ц,, - Ь, )] - А
3 Я У Р П ^ х Щ х Ь ^ + А
На основании данных табл. 18.2 произведем расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности продукции спо собом цепной подстановки:
R |
- П пл - П У Р П о6Щ-пл * У д щ X ( Ц щ |
binA )] |
^ пл _ |
|
м |
~ ~ з ^ |
ПУРПобщалхУд1ялхЬш )+ А ЙЛ |
|
|
|
|
17900 х 100 = 23,14%, |
|
|
|
|
77350 |
|
|
|
П уел1 _ |
общ.ф х У^'тл х (Цтл |
^1пл )1 |
^пл |
|
Зусл\ |
YiVPflобщ, Ф Х УдШ ХЬ[ПЛ) + ^ал |
||
=Г7525 х 100 = 2279% 76885
Пуел2 _ ^\УРПобщ.ф х Уд1ф{U,injl - Ьш )]~Ам |
|
Rуел 2 |
ЯУРПоб1ц ф X Уд1ф X ьш ) + Ам |
3уел1 |
|
- |
19 010 х 100 = 24,50%, |
|
77590 |
ПуслЗ _ |
хУдцШ'ф - ( . „ J l - A * |
RуслЗ |
ЦУРП0бщ.ф х Уд1ф X Ьш ) +Аал |
3усл2 |
|
- |
22 345 х 100 = 28,80%, |
|
77590 |
ПуелА _ ПУРПобщф *Уд1ф(Ц1ф - Ь1ф) ] - А м |
|
Rуел 4 |
ЯУРПобщ ф х Уд1ф х Ь1ф) + Апл |
ЗуслЗ |
|
- |
2 1 1 3 1 X 100 = 26,80%, |
|
78804 |
RФ |
Пф ^\УРП0бщ.ф хУд1ф(Ц1ф - Ь1ф)] - Аф _ |
||
3Ф " |
TiVPflобщ ф х Удф х Ььф) + Аф |
||
|
|||
|
|
||
1Q 9QR
= iZ iZ £ xI00 = 23 93% 80639
Изменение уровня рентабельности за счет: а) объема продаж б) структуры продаж в) цен
г) переменных затрат д) постоянных затрат
Итого +0,79%
Сравнение полученных результатов с данными факторного анализа рентабельности по формуле (17.3) показывает преиму щество рассмотренной методики, учитывающей влияние объе ма продаж. На данном предприятии план по физическому объе му реализации продукции недовыполнен на 0,88%, что привело к снижению рентабельности на 0,35%.
Аналогичным образом производится анализ рента бельности продаж (оборот а), для чего можно использо вать следующую модель;
Я |
'Е\УРПобш*Уд1{Ц1 -Ь 1) \- А |
(18.5) |
||
В |
ЯУРПобщ X Щ XЯ/) |
|||
|
||||
Анализ рентабельности совокупного |
капитала |
|||
производится по следующей факторной модели: |
|
|||
|
R _ БП _ Прп +ВФР _ |
|
||
|
KL |
В / К об |
|
|
_ ЯУРПобш X Ус),,(я,- - b j ) ] - A +ВФР |
(18б) |
|||
|
ЦУРПо6щ X Уд( XЯ( ) / к 0б |
|
||
Преимущество рассмотренной методики анализа показате лей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объе ма продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точ ное исчисление влияния факторов, и как следствие — более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.
18.4. Предельный анализ и оптимизация прибыли
Сущность предельного анализа. Способы оптимизации прибыли.
Максимизация прибыли является доминирующей пробле мой любого субъекта хозяйствования. Получение максималь ной прибыли возможно при определенном сочетании объема производства, цены продукта и издержек на его производство и реализацию. Максимизация прибыли заключается в выборе такого объема производства (реализации) продукции, при ко тором предельные издержки на производство и реализацию продукции равны предельному доходу.
Предельный доход — это прирост выручки на единицу при роста количества произведенной продукции. Соответственно
предельные издержки равны приросту затрат на единицу при роста количества производимой продукции.
При этом следует учитывать, что не всякое расширение про изводства ведет к адекватному росту прибыли, так как:
а) по-разному выглядит динамика издержек; б) происходит снижение цен при росте объема выпуска про
дукции.
Значит, предприятие должно найти такой объем производст ва продукции, при котором оно извлекло бы наибольший доход.
Существует несколько способов определения оптимального объема производства:
бухгалтерско-аналитический; графический; статистический.
Сущность бухгалтерско-аналитического способа состоит в сопоставлении предельного дохода и предельных издержек. Если предельный доход больше предельных издержек, то даль нейший рост выпуска увеличивает общую сумму прибыли, и на оборот. Следовательно, для максимизации прибыли предприятие должно расширять объем производства до тех пор, пока предель ный доход выше предельных издержек, и прекратить расшире ние производства как только предельные издержки начнут пре восходить предельный доход.
Согласно данным табл. 18.4, самый выгодный объем производ ства при 7 тыс. ед. Затем предельные издержки уже превосходят предельный доход, что явно неблагоприятно для предприятия. Следовательно, до 7 тыс. ед. предприятию выгодно производить продукцию, но сверх этой величины производство неэффективно.
Этот же результат можно получить и графическим методом (рис. 18.1). До 7 тыс. ед. кривая предельных издержек (МС) ни же кривой предельного дохода и поэтому каждая дополнитель ная единица выпускаемой продукции увеличивает сумму прибы ли. Максимальная прибыль — это точка пересечения кривой предельных издержек с кривой предельного дохода. После этой точки кривая предельных издержек располагается выше кривой предельного дохода, из чего следует, что каждая дополнительная единица продукции уменьшает прибыль и ее производство неэф фективно для предприятия.
Данные табл. 18.4 позволяют сделать вывод, что зависимость между предельным доходом и количеством реализованной про дукции может быть описана уравнением прямой:
MR = а + Ьх,
где MR — предельный доход на единицу продукции; * — коли чество продукции в натуральном выражении.
Найдя неизвестные параметры о, и Ь по методу наименьших квадратов, получим
MR = 260 - 20*.
Зависимость предельных издержек от объема производства продукции можно описать уравнением параболы:
МС = а + Ьх + с*2.
В нашем примере оно будет иметь следующий вид:
МС = 163,16 - 22,235* + 2,159*2
Зависимость общей суммы издержек от объема продаж по лучила следующее выражение:
3 = а + Ьх = 229 + 115*.
Сейчас приравняем предельный доход и предельные издерж ки и найдем величину оптимального объема производства про дукции, который обеспечит максимальную сумму прибыли:
260 - 20* = 163,16 - 22,235* + 2,159*2,
|
|
2,159*2 -2,235*-96,84 =0, Рх = 2 5 0 * - 10*2; |
||
„ |
= |
2,235 + л/2,2352 + 4 х 2,159 х 96,84 |
31,235 |
= 7,23 тыс. шт. |
v |
---------------- -———------------------= |
---------4,318 |
||
|
|
2x2,159 |
|
|
Приведенные расчеты показывают, что оптимальный объем производства составляет 7230 ед. При таком объеме выручка составит
В = Р х * = 180 х 7,23 = 1300 млн руб.
Издержки производства
3 = 229 + 115л: = 229 + 115 х 7,23 = 1060 млн руб.
Прибыль
П = В - 3 = 1300 - 1060 = 240 млн руб.
Следовательно, данному предприятию можно придерживать ся стратегии наращивания объема производства до 7200 ед. при условии, что себестоимость его продукции существенно не по высится в ближайшей перспективе.
18.5. Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия
Понятие безубыточного объема продаж и зоны безопас ности предприятия. Методика расчета данных показа телей.
Безубыточность — такое состояние, когда бизнес не при носит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходи ма для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую не обходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет прино сить прибыль предприятию.
Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции — это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия.
Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия, определять и ана лизировать которые должен уметь каждый бухгалтер, эконо мист, менеджер.
Д ля определения их уровня можно использовать анали тический и •графический способы.
По графику можно установить, при каком объеме реализа ции продукции предприятие получит прибыль, а при каком ее' не будет. Можно определить также точку, в которой затраты будут равны выручке от реализации продукции. Она получила название точки безубыточного объема реализации продукции, или порога рентабельности, или точки окупаемости затрат, ниже которой производство будет убыточным.
В нашем примере критическая точка расположена на уровне 50% возможного объема реализации продукции. Если пакеты заказов на изделия предприятия больше 50% от его производ ственной мощности, то будет прибыль. При пакете заказов 75% от возможного объема производства прибыль составит по ловину максимальной суммы, т.е. 2 млн руб. Если же пакет за казов будет менее 50% от фактической производственной мощ ности, то предприятие будет убыточным и обанкротится.
Зона безопасности — это разность между фактиче ским и безубыточным объемом продаж. Если предприятие полностью использует свою производственную мощность, вы пустит и реализует 1000 изделий, то зона безопасности (запас финансовой прочности) составит 50%, при реализации 700 изде лий — 20% и т.д. Зона безопасности показывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю.
Полученную зависимость можно представить по-другому (рис. 18.3). При объеме реализации, равном нулю, предприятие получает убыток в размере суммы постоянных расходов (в на шем примере 4 млн руб.). При объеме 1000 изделий прибыль составит 4 млн руб. Соединив эти точки между собой, получим на линии X точку критического объема продаж. В данном слу чае точка окупаемости (порог рентабельности) будет на отмет ке 500 ед. или 10 млн руб. Получен тот же результат, только более простым способом.
Кроме графического метода, можно использовать и аналити ческий.
Аналитический способ расчета безубыточного объе ма продаж и зоны безопасности предприятия более удо бен по сравнению с графическим, так как не нужно чертить каж дый раз график, что довольно трудоемко. Можно вывести ряд формул и с их помощью рассчитать данные показатели.