Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Рис. 18.3. Определение точки безубыточности

Для определения безубыточного объема продаж в сто­ имостном выражении необходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржинального дохода в выручке:

Д л я одного вида продукции безубыточный объем про­

даж можно определить в натуральном выражении:

Для расчета точки критического объема реализации в процентах к максимальному объему, который принима­ ется за 100 %, может быть использована формула

Если ставится задача определить объем реализации продукции для получения определенной суммы прибыли,

тогда формула будет иметь вид

Полученная величина в 1,5 раза больше, чем безубыточный объем продаж в натуральном измерении (750 500). При этом 500 ед. продукции нужно произвести и реализовать, чтобы по­ крыть постоянные затраты предприятия, и 250 ед. — для полу­ чения 2000 тыс. руб. прибыли.

При многопродуктовом производстве этот показатель опре­ деляется в стоимостном выражении:

В = А + П 4000 + 2000 = 15000 тыс. руб-

Дмд 6,4

Для определения зоны безопасности аналитическим методом по стоимостным показателям используется следующая формула:

ЗБ В - Т 20 000-10000 = 0,5, или 50%.

В20 000

Для одного вида продукции зону безопасности можно найти по количественным показателям:

18.6. Анализ факторов изменения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия

Факторы изменения безубыточного объема продаж и зоны безопасности для одного и нескольких видов про­ дукции. Методика расчета их влияния.

Приведенные графики и аналитические расчеты показывают, что безубыточный объем продаж и зона безопасности зави­ сят от суммы постоянных и переменных затрат, а также от уровня цен на продукцию. При повышении цен нужно мень­ ше реализовать продукции, чтобы получить необходимую сумму выручки для компенсации постоянных издержек предприятия,

и наоборот, при снижении уровня цен безубыточный объем реа­ лизации возрастает. Увеличение же удельных переменных и по­ стоянных затрат повышает порог рентабельности и уменьшает зону безопасности.

Поэтому каждое предприятие стремится к сокращению по­ стоянных издержек. Оптимальным считается тот план, который позволяет снизить долю постоянных затрат на единицу продук­ ции, уменьшить безубыточный объем продаж и увеличить зону безопасности.

Если допустить, что цены за единицу продукции снизились

с20 до 19 тыс. руб., удельные переменные затраты уменьшились

с12 до 10 тыс. руб., сумма постоянных расходов сократилась

с4000 до 3600 млн руб., а объем производства снизился с 1000 до 920 ед., то критическая величина объема продаж составит

3600 = 400 ед.

19 -10

Способом цепной подстановки можно определить влия­ ние каждого фактора на изменение безубыточного объема продаж:

Д ля факторного анализа зоны безопасности предпри­ ятия можно использовать следующую модель:

ЗБ = УРП~ Т = УРП - А / ( p - b ) УРП УРП

Последовательно заменяя базовый уровень каждой состав­ ляющей данной формулы на фактический, способом цепной подстановки определим изменение зоны безопасности за счет объема продаж, суммы постоянных затрат, цены изделия, удельных переменных затрат:

ЗБпл = (1000 - 500)/1000 = 50%,

ЗБусл1 = (920 - 500)/920 = 45,6%,

ЗБусл2 = (920 - 450)/920 = 51,1%,

ЗБуслз = (920 - 514)/920 = 44,1%,

ЗБф = (920 - 400)/920 = 56,5%.

Вцелом зона безопасности предприятия увеличилась на 6,5%,

втом числе за счет изменения:

Если при многопродуктовом производстве безубыточный объем продаж определяется в стоимостном выражении, то для факторного анализа изменения его величины может быть ис­ пользована следующая модель:

" Д мд ~ ПУд( х Дш ) ~ 1 Щ ( р (. - b t) / Pl]

Деление затрат на постоянные и переменные и использование категории маржинального дохода позволяет не только опреде­ лить безубыточный объем продаж, зону безопасности и сумму прибыли по отчетным данным, но и прогнозировать уровень этих показателей на перспективу.

18.7. Определение критической суммы постоянных затрат, переменных расходов на единицу продукции и критического уровня цены реализации

Понятие и порядок определения критической величины постоянных затрат и уровня цены, а также периода окупаемости постоянных затрат.

С помощью маржинального анализа можно установить кри­ тический уровень не только объема продаж, но и суммы посто­ янных затрат, а также цены при заданном значении остальных факторов.

Критический уровень постоянных затрат при задан­ ном уровне маржинального дохода и объема продаж рассчиты­ вается следующим образом:

А = УРП{р - Ь), или А = В х Д мд.

Суть этого расчета состоит в том, чтобы определить макси­ мально допустимую величину постоянных расходов, которая покрывается маржинальным доходом при заданном объеме про­ даж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные затраты превысят этот уровень, то предпри­ ятие будет убыточным.

Например, цена изделия 50 тыс. руб., переменные затраты на единицу продукции 30 тыс. руб., возможный объем производства продукции 5000 ед. Требуется определить критический уровень постоянных издержек:

А = УРП(р - b ) = 5000(50 - 30) = 100000 тыс. руб.

При такой сумме постоянных издержек предприятие не бу­ дет иметь прибыли, но не будет и убытка. Если же постоянные затраты окажутся выше критической суммы, то в сложившейся ситуации они будут непосильными для предприятия. Оно не сможет их покрыть за счет своей выручки.

Чтобы определить, за сколько месяцев окупятся по­ стоянные затраты отчетного периода, необходимо сделать следующий расчет:

, _ 12 х Безубыточный объем продаж

Годовой объем продаж

Например, годовой объем продаж составляет 2500 млн руб., постоянные издержки предприятия за год — 600 млн руб., при­ быль — 400 млн руб. Требуется определить срок окупаемости постоянных издержек.

Сначала определим сумму маржинального дохода и его долю в общей выручке:

МД = 600 + 400 = 1000 млн руб.

1000

Дмд ~ 2500 = 0,4.

Безубыточный объем продаж (сумма покрытия постоянных затрат) составит:

Т = = 1500 млн руб. 0,4

Срок окупаемости постоянных издержек будет равен:

12x1500 = 7,2 мес.

2500

Остальные 4,8 мес. предприятие будет получать прибыль. Сле­ довательно, большая часть года уйдет на возмещение постоянных издержек.

Как видим, критический уровень постоянных издержек яв­ ляется очень ценным показателем в управленческой деятельно­ сти. С помощью его можно эффективнее управлять процессом формирования финансовых результатов.

Критический уровень переменных затрат на единицу продукции ( Ь) при заданном объеме продаж ( VPTI), цене (р) и сумме постоянных затрат (Л) определяется следующим образом:

УРП

Критический уровень цены (ркр)определяется из за ­ данного объема реализации и уровня постоянных и пе­ ременных затрат:

При объеме производства продукции 4000 единиц, сумме пере­ менных затрат на единицу продукции 35 тыс. руб. и сумме посто­ янных затрат 120 000 тыс. руб. минимальная цена, необходимая для покрытия постоянных расходов предприятия, должна быть

При таком уровне цена будет равна себестоимости единицы продукции, а прибыль и рентабельность — нулю. Установление цены ниже этого уровня невыгодно для предриятия, так как в результате будет получен убыток.

Основываясь на функциональной взаимосвязи затрат, объе­ ма продаж и прибыли, можно рассчитать объем реализа­

ции продукции, который дает одинаковую прибыль по различным вариантам управленческих решений (различ­ ным вариантам оборудования, технологии, цен, структуры про­ изводства и т.д.).

Если сумму прибыли представить в виде формулы ^

П = УРП(р - b) - А = УРП х Смд - А,

где неизвестной величиной является объем продаж в натураль­ ном выражении (УРП), и приравнять прибыль по одному вари­ анту к прибыли по второму варианту

УРП i х Смэ1 - i4i = УРПч х СЛ(}2 “ ^2. то объем продаж можно найти следующим образом:

Можно также определить объем продаж, при кото­ ром общая сумма затрат будет одинаковой по различ­ ным вариантам управленческих решений, для чего при­ равнивают затраты по разным вариантам:

УРП\ х Ь\ + А\ = УРП2 х Ь2 + ^2-

Тогда искомый объем продаж находят следующим образом:

УРП = Аг ~ Л‘ . Ь2 -Ь {

На основании проведенных расчетов выбирается один из ва­ риантов управленческих решений.

18.8. Обоснование решения об увеличении производственной мощности. Эффект кривой опыта

С помощью маржинального анализа можно обосновать целе­ сообразность увеличения производственной мощности. Посколь­ ку с увеличением производственной мощности происходит рост суммы постоянных затрат, следует установить, увеличится ли прибыль предприятия и зона его безопасности.

Пример.

Следовательно, при увеличении производственной мощности на 20% сумма постоянных затрат возрастет на 25%, а сумма при­ были всего на 12,5%. При этом с увеличением суммы покрытия постоянных затрат уменьшится зона безопасности предприятия и увеличится срок окупаемости постоянных затрат на 0,3 мес.

Окончательное решение об увеличении производственной мощности должно приниматься с учетом окупаемости инвести­ ций на строительство дополнительных помещений, приобрете­ ние и модернизацию оборудования. Учитываются также возмож­ ности сбыта продукции, создание новых рабочих мест, наличие необходимых материальных и трудовых ресурсов и т.д.

Следует учитывать также эффект кривой опыта (ЭКО), сущ­ ность которого состоит в том, что по мере увеличения произ­ водства, наращивания производственных мощностей происхо­ дит постепенное снижение переменных затрат в связи с повы-

Безубыточный объем продаж и зона безопасности составят

Следовательно, с учетом реализации возможностей кривой опыта увеличение производственной мощности выгодно для предприятия, поскольку это способствует увеличению прибыли на 35%, зоны безопасности на 2%, сокращению срока окупае­ мости постоянных затрат на 0,2 месяца.

18.9. Аналитическая оценка решения о принятии дополнительного заказа по цене ниже критического уровня

Условия, вызывающие необходимость принятия такого заказа. Его технико-экономическое обоснование.

Необходимость принятия дополнительного заказа по цене ниже себестоимости продукции может возникнуть при спаде производства, если предприятие не сумело сформировать порт­ фель заказов и его производственные мощности используются недостаточно полно.

Допустим, что производственная мощность предприятия рассчитана на производство 100 000 изделий, рыночная цена которых 200 руб. Постоянные расходы составляют 7200 тыс. руб. Переменные расходы на изделие — 90 руб. При таких ус­ ловиях себестоимость одного изделия (С), прибыль (Я) и без­ убыточный объем продаж (Т) составят:

с = ^ 4 _ + 6 = 7200000 + 90 = 7 2 +90 = 162 руб.