Недостатки
- сравнительно высокая (относительно долгосрочных кредитов) процентная ставка
-банк может сократить сумму лимита при незначительном ухудшении финансового состояния и сокращении кредитовых оборотов по расчётному счёту клиента;
-банк может приостановить выдачу траншей в рамках лимита по овердрафту в случае сильного ухудшения финансового положения, и (или) резкого сокращения оборотов по расчётному счёту, и (или) при невыполнении заёмщиком своих кредитных обязательств
-соглашение об уплате клиентом комиссии за неиспользованный лимит по кредитной линии в качестве платы за потенциальную возможность получения кредита (в случае, если это предусмотрено регламентом кредитования)
-кредитная линия не является безусловным контрактом, обязательным для банка, т.к. он может аннулировать договор до окончания срока, если финансовое положение клиента существенно ухудшится или не будут выполнены другие условия кредитного договора;
-по аналогичным с приведенными выше причинам банк может сократить сумму лимита при незначительном ухудшении финансового состояния и сокращении кредитовых оборотов по расчётному счёту клиента
Источник: Ефимова Ю. В. Овердрафт или кредитная линия с лимитом задолженности: как сделать правильный выбор? / Ю. В. Ефимова // Банковское кредитование. 2011. № 2.
154
ПРИЛОЖЕНИЕ И
Рэнкинг российских факторов по объёму портфеля на 01.01.2011 г.
№ |
|
Наименование |
|
Объём портфеля |
|
Прирост портфеля по |
|||
|
|
|
Фактора |
|
Фактора на 01.01.2011, |
|
сравнению с данными |
||
|
|
|
|
|
тыс. руб. |
|
на 01.01.2010 |
||
1 |
ОАО "Промсвязьбанк" |
28 118 |
040.6 |
13,8% |
|
||||
2 |
ООО ВТБ Факторинг |
12 834 |
316.9 |
357,3% |
|
||||
3 |
ОАО "АЛЬФА-БАНК" |
9 759 |
417.0 |
343,4% |
|
||||
4 |
ОАО Банк «Петрокоммерц» |
7 073 |
522.0 |
41,4% |
|
||||
5 |
Банк НФК (ЗАО) |
6 430 |
471.0 |
73,7% |
|
||||
6 |
ЗАО "ТрансКредитФакторинг" |
6 225 |
782.1 |
55,5% |
|
||||
7 |
ГПБ (ОАО) / ООО "ГПБ-факторинг" |
4 309 |
414.9 |
746,9% |
|
||||
8 |
ЗАО ЮниКредит Банк |
3 003 |
101.0 |
108,3% |
|
||||
9 |
ООО "БСЖВ Факторинг" |
2 671 |
440.4 |
56,7% |
|
||||
10 |
ООО ФК "Лайф" |
2 488 |
597.0 |
159,4% |
|
||||
11 |
ОАО "МКБ" |
2 297 |
443.4 |
33,2% |
|
||||
12 |
ОАО АКБ “Металлинвестбанк” |
2 177 |
399.0 |
23,3% |
|
||||
13 |
«НОМОС-БАНК» (ОАО) |
1 455 |
000.0 |
|
н/д |
||||
14 |
ООО "Эйч-эс-би-си Банк (РР)" |
1 087 |
484.0 |
212,1% |
|
||||
15 |
ЗАО "Русская Факторинговая Компания" |
1 063 |
476.1 |
87,7% |
|
||||
16 |
ЗАО "Кредит Европа Банк" |
1 043 |
435.0 |
210,6% |
|
||||
17 |
ООО "Факторинговая компания "Санкт-Петербург" |
528 |
774.4 |
27,9% |
|
||||
18 |
ОАО "Нордеа Банк" |
415 |
687.5 |
0,0% |
|
||||
19 |
КБ "РОСПРОМБАНК" (ООО) |
345 |
448.0 |
11,7% |
|
||||
20 |
ООО "ФТК" |
310 |
000.0 |
|
н/д |
||||
21 |
ОАО «Собинбанк» |
272 |
000.0 |
117,6% |
|
||||
22 |
ЗАО АКБ "ЦентроКредит" |
229 |
895.3 |
232,9% |
|
||||
23 |
"ТКБ" (ЗАО) |
202 |
332.6 |
159,4% |
|
||||
24 |
ООО "Эконом-факторинг" |
190 |
006.9 |
133,2% |
|
||||
25 |
КБ "СДМ-БАНК" (ОАО) |
143 |
517.7 |
61,8% |
|
||||
26 |
"СИБСОЦБАНК" ООО |
74 |
801.8 |
91,2% |
|
||||
27 |
Банк "Первомайский" |
28 |
000.0 |
154,5% |
|
||||
28 |
ООО ФК "КОЛЬЦО УРАЛА" |
16 |
000.0 |
|
н/д |
||||
29 |
ООО "Факторинг ДВ" |
13 |
511.0 |
|
н/д |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30 |
|
АКБ "Ижкомбанк"(ОАО) |
|
6 |
492.0 |
|
-71,1% |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: http://www.raexpert.ru/rankingtable/?table_folder=/factoring/2010/tab1
(дата обращения 29.07.2011)
155
ПРИЛОЖЕНИЕ К
Классификация рисков
Чистые
Природноестественные
Транспортные
Экологические
Политические
Имущественные
Производственные
Торговые
Риски
Спекулятивные
Инфляционные и
дефляционные
Финансовые
Валютные
Рентабельности
Ликвидности
Связанные с
покупательной способностью денег 
Упущенной
выгоды
Инвестиционные
Снижения доходности
Прямых
Коммерческие финансовых потерь
Рис. 2.1. Классификация рисков.
Процентные
Кредитные
Биржевые
Банкротства
Селективные
Источник: www.bytic.ru/mesi/Zadanie/.../Лекция%20Риск%20Троицк.doc
156
ПРИЛОЖЕНИЕ Л
Механизм действия видов хеджирования
1. Механизм фиксации цены с помощью хеджирования (хеджирование продажей).
Хеджер хочет застраховаться от возможного падения цены на акции (обычно это осуществляется с помощью фьючерсных контрактов на индекс акций, а не на сами акции). У него есть акция, которая сейчас стоит 10 000 рублей, а через месяц ему нужны будут деньги для покупки недвижимости. Однако ожидая, что цены на акцию к моменту покупки упадут и он не сможет оплатить покупку, он заранее прибегает к хеджированию:
а) в январе продаётся фьючерсный контракт на акции с поставкой через три месяца по цене 10 100 рублей за акцию. Тем самым обладатель акции заранее фиксирует себе цену. На биржевом жаргоне это называется "запереть цену" (to lock the price):
б) при продаже акций на реальном рынке в феврале он действительно продает её по цене ниже желаемой – по 9 900 рублей:
в) одновременно ликвидируются (выкупаются) фьючерсные контракты по текущей цене фьючерсного рынка – 10 000 рублей. Результат выглядит следующим образом:
Дата |
Наличный рынок |
Фьючерсный рынок |
|
|
|
Январь |
Целевая цена 10 000 рублей |
Продажа фьючерсного контракта за |
|
|
10 100 рублей. |
|
|
|
Февраль |
Продажа акций по 9 900 рублей |
Покупка фьючерсного контракта за |
|
|
10 000 рублей. Прибыль составит 100 |
|
|
рублей. |
|
|
|
Конечная цена: 9 900 + 100 = 10 000 рублей.
В итоге этой операции потери на наличном рынке компенсировались прибылью от хеджирования, что позволило хеджеру получить намеченный уровень цен.
2. Механизм фиксации цены с помощью хеджировании (хеджирование покупкой)
Эта операция представляет собой покупку фьючерсного контракта кемлибо, имеющим короткую позицию на наличном рынке. Результатом длинного хеджа является фиксация цены закупки товара. Используется для защиты и от рисков, возникающих при форвардных продажах по фиксированным ценам и от роста цен на сырьё, используемое в производстве продукта со стабильной ценой.
157
Например, потребитель знает, что ему необходимо закупить 10 тыс. баррелей нефти через два месяца, но опасается повышения цен по сравнению с текущим уровнем в 166 долл. за баррель. Немедленная закупка для него невозможна, так как нет хранилища. Поэтому он покупает 100 фьючерсных контрактов на нефть на бирже и продаёт их, когда будет заключать контракт на реальную поставку. Общий результат выглядит так:
Дата |
Наличный рынок |
Фьючерсный рынок |
|
|
|
Январь |
Нет сделок. |
Покупка 100 мартовских контрактов |
|
Целевая цена 166 долл. за баррель. |
по 164 долл. за баррель. |
|
|
|
Март |
Покупает 10 тыс. баррелей по 194 |
Продажа 100 мартовских контрактов |
|
долл. за баррель. |
по 192 долл. за баррель. Прибыль |
|
|
составит 28 долл. за баррель. |
|
|
|
Конечная цена закупки составит: 194 – 28 = 166 долл.
Расходы на саму фьючерсную сделку будут незначительны, хотя платежи по марже и кредиту будут больше, чем при быстрой ликвидации сделки, поскольку фьючерсные контракты держались два месяца.
ПРИЛОЖЕНИЕ М Примеры хеджирования рисков 30
Рыночные |
Примеры |
риски |
хеджирования |
|
рисков |
Валютный риск |
Хеджирование экспортных операций |
возникает при ведении |
При экспортных операциях российская |
внешнеэкономической |
компания получает доход в долларах |
деятельности или |
США. При росте курса рубля выручка |
наличии у компании |
уменьшится. Компенсация убытков |
кредитов в иностранной |
произойдёт за счёт прибыли, |
валюте. Риск связан |
полученной от короткой позиции |
с возникновением |
по фьючерсу на доллар или покупки |
убытков при изменении |
опциона пут на этот фьючерс. |
соотношения курса |
|
иностранной валюты |
Хеджирование валютных кредитов |
кнациональной. Российская компания взяла кредит
вЕвро. При росте курса евро, стоимость кредита увеличится.
Основные
активы
хеджирования
Американский доллар Английский фунт Евро Российский рубль Швейцарский франк 
Японская иена
30 |
источник: материалы компании Europe Finance, эксперта в области разработки |
|
|
и сопровождения хедж-фонд стратегий, http://www.europe-finance.ru/hedging/ |
|
158
Ценовой риск товарных активов
возникает при торговле биржевыми товарами, цены которых привязаны к мировым биржевым котировкам. Риск связан с возникновением убытков при неблагоприятном изменении цен на нефть, золото, зерно и другие товарные активы.
Ценовой риск финансовых активов
возникает при владении инвестиционным портфелем. Риск связан с возникновением убытков при неблагоприятном изменении цен на акции и облигации.
Компенсация убытков произойдёт за счёт прибыли, полученной от фьючерса на евро или покупки опциона колл на этот фьючерс.
Хеджирование риска повышения цен
Текстильная компания специализируется на производстве джинсовых тканей. При росте мировых цен на хлопок вырастут издержки компании на закупку этого сырья. Компенсация убытков произойдёт за счёт прибыли, полученной от длинной позиции по фьючерсам на хлопок.
Хеджирование риска снижения цен
Российская компания осуществляет поставки пшеницы. При падении мировых цен на пшеницу, выручка компании уменьшится. Компенсация убытков произойдёт за счёт прибыли, полученной от короткой позиции по фьючерсам на пшеницу.
Хеджирование риска рыночного спада
Инвестор владеет портфелем акций российских компаний различных секторов. При падении российского рынка, стоимость портфеля уменьшится. Компенсация убытков произойдёт за счёт прибыли, полученной от короткой позиции по фьючерсам на индекс ММВБ или покупки опциона пут на данный индекс.
Хеджирование риска снижения цен на облигации
Компания владеет облигациями. При росте процентных ставок цена облигаций начинает снижаться. Компенсация убытков произойдёт за счёт прибыли от короткой позиции по фьючерсам на эти облигации.
Зерновые и масла Металлы Мясо
Нефть и энергия Продукты
Акции
Облигации
Инвестиционные
портфели
159
ПРИЛОЖЕНИЕ Н
160
Рисунок – Сценарии осуществления кредитной сделки
ПРИЛОЖЕНИЕ П
161
Рисунок – Этапы работы с просроченной задолженностью в коммерческом банке
ПРИЛОЖЕНИЕ Р
Документы нормативной базы |
|
Информационная база принятия |
учёта и финансов |
|
решений по налоговому |
(общедоступность) |
|
планированию |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Данные системы |
|
Данные системы |
|
|
Статистические |
|
Несистемные данные |
||||||||||||||
|
|
бухгалтерского учёта |
|
налогового учёта |
|
|
данные |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
Данные первичных |
|
|
|
|
Аналитические |
|
|
|
|
|
|
Внутренние оперативные |
|
|||||||||
|
учётных документов |
|
|
|
|
регистры и |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
данные |
|
||||||
|
(конфиденциальность) |
|
|
|
счётные таблицы |
|
|
|
|
|
|
(конфиденциальность) |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(конфиденциаль- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ность) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Данные регистров |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
бухгалтерского учёта и |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
Внутренняя статистика |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
внутренняя отчётность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
(конфиденциальность) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
(конфиденциальность) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
Данные бухгалтерской |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
(финансовой) отчётности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общеэкономическая и |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
(общедоступность) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
финансовая статистика |
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(общедоступность) |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рисунок – Структура информационной базы системы принятия решений по налоговому планированию
162
|
|
ПРИЛОЖЕНИЕ С |
|
|
Содержание учётной политики предприятия |
||||
|
|
|
|
|
Элементы учётной |
|
|
Альтернативные варианты |
|
политики |
|
|
|
|
|
|
|||
1. Начисление |
По бухгалтерскому учёту: 1) линейный способ; 2) пропорционально объёму |
|||
амортизации по |
продукции; 3) способ уменьшаемого остатка; 4) по сумме чисел лет срока |
|||
основным |
полезного использования |
|
||
средствам |
По налоговому учёту: 1) линейный метод; 2) нелинейный метод по |
|||
|
амортизационным группам 1 – 7. Возможность применять ускоренную и |
|||
|
замедленную амортизацию. |
|
||
|
|
|||
2. Учёт |
По бухгалтерскому учёту: 1) линейный способ; 2) пропорционально объёму |
|||
нематериальных |
продукции. |
|
|
|
активов и амор- |
По налоговому учету: 1) линейный метод; 2) нелинейный метод. |
|||
тизации по ним |
|
|
|
|
3. Оценка |
1. |
Метод ФИФО; |
2. Метод ЛИФО; |
3. Метод списания по средней |
материальных |
себестоимости; 4. Метод списания по стоимости каждой единицы запасов |
|||
ресурсов |
|
|
|
|
4. Оценка |
1. |
По розничным продажным ценам (для розничной торговли); |
||
товаров |
2. |
По покупной стоимости (для розничной и оптовой торговли); |
||
|
3. |
По цене возможной реализации. |
|
|
|
|
|
||
5. Расходы |
1. |
Списание на себестоимость равномерно (ПБУ – 1) |
||
будущих периодов |
2. |
Списание пропорционально объёму продукции |
||
|
|
|
||
6. Резервы |
1. |
Создавать резервы: а) на оплату отпусков; б) за выслугу лет; в) по ремонту; |
||
предстоящих |
г) по итогам работы за год; д) по сомнительным долгам; е) под обесценение |
|||
расходов и |
ценных бумаг; ж) резерв на возможные потери по ссудам. |
|||
платежей |
2. |
Не создавать резервы. |
|
|
|
|
|||
7. Метод |
По бухгалтерскому учёту: в целях исчисления НДС – по мере отгрузки и по |
|||
определения |
оплате; |
|
|
|
выручки от |
в целях определения прибыли – по мере отгрузки. |
|||
реализации |
По налоговому учёту: в целях определения налоговой базы по налогу на |
|||
|
прибыль – метод начислений и кассовый метод (если в среднем за |
|||
|
предыдущие 4 квартала сумма выручки от реализации без учёта НДС не |
|||
|
превысила 1 млн руб. за каждый квартал). |
|
||
|
|
|||
8. Учет |
Определяются сроки инвентаризации, их количество в отчётном году; |
|||
инвентаризации |
перечень имущества и обязательств, проверенных при каждой из них, кроме |
|||
имущества и |
случаев обязательных по законодательству инвентаризаций. |
|||
обязательств |
Инвентаризация обязательна: перед составлением годовой бухгалтерской |
|||
|
отчётности; при смене материальноответственных лиц; при реорганизации |
|||
|
или ликвидации предприятия и в др. случаях. |
|||
|
|
|
||
9. Техника |
1. |
На основе установленного законом планом счетов. |
||
ведения учёта |
2. |
На основе самостоятельно разработанного плана счетов. |
||
|
|
|
|
|
163
10. Организация |
1. |
Осуществляется |
самостоятельно |
структурным |
подразделением |
бухгалтерского |
предприятия или бухгалтерией. |
|
|
||
учёта |
2. |
Осуществляется специализированной профессиональной организацией на |
|||
|
договорной основе. |
|
|
|
|
|
3. |
Осуществляется |
уполномоченным |
представителем |
налогоплательщика |
|
исходя из требований части 1 НК РФ. |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
ПРИЛОЖЕНИЕ Т
Примеры применения метода отсрочки в оптимизации налогообложения
1.С применением векселя
Всоответствии с подп.1 п.1 ст.162 Налогового кодекса РФ налоговая база по НДС определяется с учётом сумм авансовых и иных платежей, полученных в счёт предстоящих поставок товаров, выполнения работ, оказания услуг.
Покупатель приобретает банковский вексель и передаёт его продавцу по отдельному договору купли-продажи. После того, как продукция будет поставлена, составляется акт взаимозачёта. До момента взаимозачёта не возникает облагаемого оборота ни в части авансов, ни в части реализации.
2.Отсрочка возникновения облагаемого оборота путём перечисления денежных средств в последний день отчётного периода
Это очень простой метод отсрочки уплаты налоговых платежей. Основывается на том, что минимальное время прохождения платежей через банки составляет один день, а в среднем около трёх дней. При осуществлении расчётов между партнёрами учитываются, как правило, интересы обеих сторон.
Так, перечисление покупателем оплаты по договору (дача поручения банку на перевод денежных средств) в последний день отчётного налогового периода позволит покупателю включить расходы в расчёт себестоимости текущего периода, в текущем периоде отнести НДС на расчёты с бюджетом.
В свою очередь продавец, принявший кассовый (по оплате) метод определения выручки в исчисления НДС получит оплату (и отразит облагаемый оборот) в следующем отчётном периоде. Отражение облагаемого оборота в конце отчётного периода позволит продавцу отсрочить уплату налога на добавленную стоимость на один месяц (в соответствии со ст.163 Налогового кодекса РФ налоговый период устанавливается как календарный месяц).
3. Отсрочка возникновения облагаемого оборота по схеме кредит-депозит
Предприятие-покупатель денежные средства продавцу не направляет, а размещает их на депозите в банке либо, что ещё лучше, приобретает банковский процентный вексель. Предприятие-продавец берёт кредит в банке для приобретения ТМЦ. В дальнейшем в оговорённый момент возможно:
1)погасить все задолженности через акт взаимозачёта покупатель – банк – продавец;
2)покупатель передаст продавцу вексель, которым будет погашен кредит.
Особенностью данной схемы является то, что кроме достижения цели отсрочки налогового платежа достигается и другая – уменьшается налогооблагаемая прибыль у предприятия-продавца за счёт отнесения на себестоимость процентов по банковскому кредиту.
Следует отметить, что данная схема работоспособна, достаточно эффективна, но её применение требует чётких согласованных действий всех участников.
4. Отсрочка возникновения уплаты налога на прибыль путём установления в договоре особых
правил перехода права собственности
С 1 января 2002 г. большинство предприятий применяют метод признания доходов в целях налогообложения – по начислению. Связано это с тем, кассовый метод согласно п.1 ст.273 Налогового
164
кодекса РФ имеют право применять организации, если в среднем за предыдущие четыре квартала сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг) без учёта налога на добавленную стоимость и налога с продаж в среднем не превысила одного миллиона рублей за каждый квартал. Данный предел чрезвычайно низкий и может быть выдержан лишь немногими предприятиями. Поэтому, метод признания доходов и расходов по начислению должен применяться абсолютным большинством предприятий. В тоже время, в некоторых случаях по тем или иным причинам предприятию необходимо отстрочить возникновение налогооблагаемого оборота. Выполнить данное условие возможно через установление в договоре особых условий по переходу права собственности. Как правило, на практике эти условия чаще всего формулируются в следующем виде: "Право собственности на товар переходит в момент оплаты".
ПРИЛОЖЕНИЕ У
Сравнительная характеристика БОР и бюджетирования по затратам 31
Критерий |
БОР |
Бюджетирование |
сравнения |
|
по затратам |
|
|
|
Принцип |
В зависимости от |
Вне зависимости от ре- |
распределения |
полученных и прогнози- |
зультатов функционирова- |
ресурсов |
руемых результатов |
ния, с сохранением истори- |
|
деятельности распоря- |
чески сложившихся пропор- |
|
дителей (получателей) |
ций, корректируемых исходя |
|
бюджетных средств, с |
из динамики макроэко- |
|
учётом приоритетах |
номических показателей. |
|
направлений политики |
Слабый уровень корреляции |
|
публично-правового |
с ориентирами страте- |
|
образования |
гического развития госу- |
|
|
дарства (региона, муници- |
|
|
пального образования) |
|
|
|
Основные |
Программно-целевой |
Метод индексации, нор- |
методы |
подход к планированию, |
мативный метод (в плани- |
бюджетного |
нормативный метод и |
ровании показателей |
планирования |
метод прямого счёта |
деятельности учреждений) |
|
|
|
Практика |
Широко используется, |
Применяются в меньшей |
применения |
приоритет – внутри- |
степени, при этом преобла- |
бюджетных |
ведомственным прог- |
дают межведомственные |
программ |
раммам. Высокий |
программы. Низкий уровень |
|
уровень методологи- |
разработки методологичес- |
|
ческого и методического |
кой базы составления и |
31 Тишутина О. И. Региональные бюджеты : вопросы теории и практики : монография / О. И. Тишутина, М. Н. Соломко. Хабаровск : РИЦ ХГАЭП, 2011. С.48–49.
165
|
обеспечения процесса |
оценки программ, отсутствие |
|
подготовки, анализа, |
связи с другими инстру- |
|
отбора и мониторинга |
ментами бюджетирования |
|
реализации программ. |
|
|
Интеграция с другими |
|
|
инструментами БОР |
|
|
|
|
Система |
Разграничение |
Казначейская либо |
исполнения |
полномочий «кассира» и |
банковская |
бюджета |
распорядителя |
|
|
|
|
|
бюджетных средств |
|
|
|
|
Методы |
Наряду с модифи- |
Кассовый (модифици- |
бюджетного |
цированным кассовым |
рованный кассовый) метод. |
учёта |
методом широко |
Ограниченно – модифици- |
|
|
|
|
используется метод |
рованный метод |
|
начислений |
начислений |
|
|
|
Приоритеты |
Контроль |
Контроль законности и |
финансово- |
эффективности, |
целевого использования |
бюджетного |
мониторинг качества |
бюджетных средств |
|
|
|
контроля |
финансового |
|
менеджмента |
|
|
|
|
|
|
|
|
Преобладаю- |
Внутренний и |
Внешний контроль. |
щие формы |
внутриведомственный |
Финансовый аудит |
финансового |
контроль. Аудит |
|
|
|
|
контроля |
эффективности |
|
|
|
|
|
|
|
Степень |
Высокая. Главные |
Низкая, действует |
самостоя- |
распорядители |
система жесткой |
тельности |
наделены |
регламентации |
|
|
|
участников |
широкими |
|
полномочиями по |
|
|
бюджетного |
|
|
правовому и |
|
|
процесса в |
|
|
методическому |
|
|
области |
|
|
регулированию |
|
|
осуществле- |
|
|
подведомственной сети |
|
|
|
|
|
ния |
|
|
бюджетных |
|
|
полномочий |
|
|
|
|
|
166
ПРИЛОЖЕНИЕ Ф
Систематизация принципов, форм реализации, типов и возможных механизмов реализации БОР
Принципы БОР:
-Финансовые ресурсы должны распределяться с учётом и в зависимости от достижения конкретных общественно значимых целей.
-Основным принципом реализации является проведение мониторинга
иконтроля за достижением намеченных целей и результатов, а также обеспечения качества бюджетного планирования и управления
Формы реализации БОР:
Требуется разработка и принятие нормативно-методической базы, включающей:
-выбор внедряемой модели бюджетирования;
-концепцию реализации принятой модели;
-механизм мониторинга и систему индикаторов результативности;
-механизм контроля и ответственности за полученные результаты
Типы БОР:
-БОР на основе оценки объёма и качества услуг;
-БОР на основе результативности решения социальных проблем (социального эффекта)
Механизм реализации БОР:
Основными механизмами являются: - мониторинг результативности;
167
-система контрольных показателей (индикаторов) результативности.
В системе индикаторов мониторинга результативности выделяют группы показателей, характеризующих:
-целевой результат;
-количество и состав услуг, предоставленных потребителям;
-результативность;
-производительность;
-эффективность
ПРИЛОЖЕНИЕ Х
Распределение факторов бюджетного риска по уровням бюджетной системы РФ 32
|
Фактор |
Уровень бюджетной системы |
||
|
|
|
|
|
|
|
Федеральный |
Субъекта |
Местный |
|
|
|
федерации |
|
|
|
|
|
|
1. |
Уровень экономического |
|
|
|
развития страны |
I |
Е |
Е |
|
2. |
Отраслевая структура и |
|
|
|
степень развития отраслей |
– |
Е, I |
Е, I |
|
|
|
|
|
|
3. |
Законодательная база |
I |
Е |
Е |
|
|
|
|
|
4. |
Необеспеченность регио- |
|
|
|
нальных и местных бюджетов |
|
|
|
|
собственными доходами |
– |
Е |
Е |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
5.Условные бюджетные |
|
|
|
|
обязательства |
I |
I |
I |
|
|
|
|
|
|
6. «Нефинансируемые |
|
|
|
|
мандаты» |
– |
Е |
Е |
|
7. |
Уровень инфляции |
Е |
Е |
Е |
|
|
|
|
|
8. |
Цены на мировых рынках |
Е |
Е |
Е |
|
|
|
|
|
9. |
Колебания цен на энергоно- |
|
|
|
сители на внутреннем рынке |
Е, I |
Е |
Е |
|
10. Неправильный выбор прио- |
|
|
|
|
ритетов бюджетной политики |
I |
Е, I |
Е, I |
|
|
|
|
|
|
32 Лебедева О. И. Бюджетный риск: методологические основы оценки и управления (на примере краевого бюджета Хабаровского края) : автореф. дис. на соискание учёной степени канд. экон. наук. Хабаровск, ХГАЭП, 2003. С. 10.
168
11. |
Фискальные усилия |
Е, I |
Е, I |
Е |
|
|
|
|
|
|
|
12. |
Действия по предот- |
|
|
|
|
вращению и ликвидации |
|
|
|
||
последствий экономических |
I |
I |
I |
||
преступлений |
|||||
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
13. |
Льготы, предоставляемые |
|
|
|
|
по уплате налогов и сборов |
I |
I |
I |
||
|
|
|
|
|
|
14. |
Форс-мажорные |
|
|
|
|
обстоятельства |
Е |
Е |
Е |
||
|
|
|
|
|
|
ПРИЛОЖЕНИЕ Ц
Содержание системы управления рисками в ходе бюджетного процесса 33
Этап |
|
Виды деятельности |
|
бюджетного |
|
по управлению рисками |
|
процесса |
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
2 |
|
|
|
||
Составление |
Качественный и количественный анализ рисков |
||
проекта |
бюджетного процесса, в том числе рисков основных |
||
бюджета |
инструментов бюджетирования. Оценка вероятности |
||
|
осуществления рискового события и размера |
||
|
последствий. |
Прогнозирование |
возможностей |
|
использования позитивных факторов |
|
|
|
Выбор методов и инструментов по управлению |
||
|
рисками |
|
|
|
Мониторинг рисков составления проекта бюджета |
||
|
Осуществление мер по снижению риска, в том числе |
||
|
реализованного |
|
|
|
Формирование отчётности по управлению рисками |
||
|
бюджетного процесса |
|
|
|
|
|
|
33 Тишутина О. И. Региональные бюджеты : вопросы теории и практики : монография / О. И. Тишутина, М. Н. Соломко. Хабаровск : РИЦ ХГАЭП, 2011. С. 197.
169
|
Рассмотрение |
Мониторинг рисков рассмотрения проекта бюджета |
||||
|
проекта |
|
Осуществление мер по снижению риска, в том числе |
|||
|
бюджета и |
реализованного |
|
|
||
|
утверждение |
Формирование отчётности по управлению рисками |
||||
|
бюджета |
|
||||
|
|
бюджетного процесса |
|
|
||
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
Исполнение |
Мониторинг рисков исполнения бюджета |
||||
|
бюджета |
|
Осуществление мер по снижению риска, в том числе |
|||
|
|
|
реализованного |
|
|
|
|
|
|
Формирование отчётности по управлению рисками |
|||
|
|
|
бюджетного процесса |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ПРИЛОЖЕНИЕ Ш |
|
|
|
Методы управления рисками бюджетного процесса 34 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
Метод |
|
Примеры, иллюстрирующие |
Перспективы |
|
|
управления |
|
действующую практику |
(Рекомендации по |
|
||
|
рисками |
|
|
|
применению) |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
2 |
3 |
|
||
Метод |
Принятие решения о приостановлении |
Дальнейшее |
|
|||
уклонения |
(отказе от финансирования) бюджетной |
совершенствование |
|
|||
(отказа) |
программы |
системы кассового |
|
|||
от риска |
Передача в эксплуатацию субъектам |
обслуживания |
|
|||
|
|
корпоративной сферы экономики |
исполнения |
|
||
|
|
объектов движимого и недвижимого |
бюджетов |
|
||
|
|
имущества, принадлежащего |
бюджетной системы |
|
||
|
|
институциональным единицам сектора |
|
|
||
|
|
государственного управления |
|
|
||
|
|
Блокировка расходов и операций на |
|
|
||
|
|
лицевых счетах |
|
|
||
|
|
Запрет изменения целевого назначения |
|
|
||
|
|
средств |
|
|
||
|
|
Установление жёсткого порядка |
|
|
||
|
|
сокращения расходов |
|
|
||
|
|
Отказ от санкционирования расходов |
|
|
||
|
|
Запрет на осуществление операций, |
|
|
||
|
|
минуя счета Федерального казначейства |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
34 составлено по: Кирикова О. А. Риски в финансовом управлении средствами федерального бюджета // Финансы. 2007. № 12. С. 15–18.
170
Метод |
Полномочия публично-правовых |
Дальнейшие |
принятия |
образований самостоятельно определять |
процесссы расши- |
рисков на |
формы и направления расходования |
рения полномочий |
себя |
средств бюджета |
участников бюд- |
|
Расширение самостоятельности главных |
жетного процесса в |
|
распорядителей бюджетных средств в |
комплексе с совер- |
|
маневрировании выделенными |
шенствованием |
|
ассигнованиями |
системы |
|
|
мониторинга |
|
|
качества |
|
|
финансового |
|
|
менеджмента |
|
|
|
1 |
2 |
3 |
|
|
|
Метод |
Жесткая регламентация процедур |
Разработка |
предотвра- |
бюджетирования и размещения заказов |
главными |
щения |
на поставку товаров, работ и услуг для |
распорядителями |
убытков |
государственных (муниципальных) нужд |
комплексного |
|
Санкционирование расходов бюджетов |
внутриведомствен- |
|
Разграничение полномочий «кассира» и |
ного документа – |
|
«распорядителя» |
«антирисковой |
|
Активизация и повышение |
программы» |
|
эффективности текущего финансово- |
|
|
бюджетного контроля |
|
|
|
|
Метод |
Совершенствование механизмов |
Разработка и |
уменьше- |
внутреннего контроля |
совершенствование |
ния |
|
внутриведомствен- |
убытков |
|
ного аудита и |
|
|
мониторинга финан- |
|
|
сового менеджмента |
|
|
главных распоряди- |
|
|
телей бюджетных |
|
|
средств |
|
|
|
Метод |
Аутсорсинг; новые формы |
Расширение |
передачи |
предоставления общественных услуг |
практики |
рисков |
Снижение статуса бюджетных |
аутсорсинга |
|
программ |
|
|
|
|
171
Учебное издание
Солдаткин Сергей Николаевич
СОВРЕМЕННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ:
Учебное пособие
172
Редактор Г.С. Одинцова Компьютерная вёрстка С.Н. Солдаткин
________________________________________________________________
Подписано в печать _______. Формат 60х84/16. Бумага писчая. Печать цифровая. Усл. печ. л. 10,0. Уч.- изд. л. 7,2.
Тираж ____ экз. Заказ №____.
________________________________________________________________
680042, г. Хабаровск, ул. Тихоокеанская, 134, ХГАЭП, РИЦ
173