4.3 Понятие риска ликвидности

Согласно определению, приведённому в Письме Банка России от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках», риск

ликвидности определяется как риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объёме.

Кроме общего понятия ликвидности, существуют и используются в повседневной практике банков такие понятия, как

-мгновенная ликвидность — способность к своевременному и полному исполнению банком своих обязательств текущим днем;

-текущая ликвидность — способность к своевременному и полному исполнению банком своих обязательств на срок до одного месяца;

-краткосрочная ликвидность — способность к своевременному и полному исполнению банком обязательств на срок до трёх месяцев;

-среднесрочная ликвидность — способность к своевременному и полному исполнению банком обязательств на срок до одного года;

-долгосрочная ликвидность — способность к своевременному и полному исполнению банком своих обязательств на срок до трёх лет.

4.4 Индикаторы кризиса ликвидности

Совершенно очевидно, что для компаний вне зависимости от того, на каком сегменте рынка они работают, какая их отличает форма собственности, какие производственные и финансово-экономические результаты ими достигнуты, предельно важно иметь продуктивную систему раннего обнаружения финансовых угроз. В том числе в области ликвидности.

Самые слабые, первичные сигналы зарождения проблемы с ликвидностью коммерческого банка могут «пройти» мимо менеджеров. Может так случиться, что их никто не сумеет даже идентифицировать до самого последнего момента, когда никакие меры уже не сумеют оградить банк от значительных, возможно даже разрушительных финансовоэкономических проблем. Напротив, хорошо отлаженная система рискменеджмента может обнаружить даже несущественные отклонения от нормы. Работоспособный механизм мониторинга рисков способен вскрыть ранние симптомы проблем. Наиболее типичные признаки, свидетельствующие о возможном наступлении кризиса ликвидности, представляются как группировка индикаторов (таблица 2).

73

Таблица 2 — Индикаторы надвигающегося кризиса ликвидности

4.5 Подходы к управлению риском ликвидности

Подход к анализу риска потери ликвидности рекомендован Банком России в Письме № 139-Т33. При этом банки не обязаны следовать рекомендованному порядку, а вправе разрабатывать собственные методики оценки и модели управления риском. Главное, чтобы в кредитной организации эти методы были закреплены в утверждённых внутренних нормативных документах и эффективно применялись в соответствии с масштабами операций и уровнем принимаемых рисков.

В банке должна функционировать организационная схема по управлению риском ликвидности, требующая закрепления определённых функций за структурными подразделениями банка, его коллегиальными органами. При этом в орбиту управленческих процедур входит большинство банковских подразделений и коллегиальных органов: комитет по управлению активами и пассивами; казначейство; отдел по управлению платёжной позицией; отдел по управлению рисками; отдел финансового анализа и управления ликвидностью; отдел внутреннего контроля.

Управление ликвидностью осуществляется по направлениям:

33 О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций : письмо Банка России № 139-Т от 27.07.2000 г. // Вестник Банка России, 2000. № 42.

74

►управление текущей ликвидностью включает ежедневный анализ денежных потоков, координацию средств, находящихся на корсчетах головного офиса, филиалов, в целях оптимизации использования высоколиквидных денежных средств, обеспечения платёжеспособности;

►управление срочной ликвидностью баланса банка направлено

на достижение оптимального соотношения сроков размещения и привлечения средств, контроль за ежедневным соблюдением обязательных нормативов ликвидности.

В целях управления ликвидностью в банке:

-составляются ежедневный, еженедельный, 4-недельный прогнозы предполагаемых платежей и поступлений по корсчетам банка;

-осуществляется ежедневный контроль над фактическими значениями нормативов ликвидности;

-осуществляется оценка риска на одного или группу взаимосвязанных заёмщиков путём контроля за соблюдением норматива

Н6;

-осуществляется ежеквартальный, ежемесячный анализ состояния и динамики ликвидности по срокам размещения и привлечения средств.

Для поддержания платёжной позиции, необходимой для ежедневного обеспечения платёжеспособности, анализируются планируемые на текущий операционный день денежные потоки, исходя из которых определяется возможный остаток на корсчёте. Подразделениями банка, совершающими активные и пассивные операции, в отдел по управлению платёжной позицией в течение дня в электронном виде передаётся оперативная информация о фактических остатках средств на открытых корсчетах в Банке России, а также о предполагаемых поступлениях и списаниях денежных средств с разбивкой по видам платежей (оплата платежных документов (поступления средств на счета клиентов, пополнение субкорсчетов филиалов, выдача (погашение) кредитов, возврат МБК, возврат кредита Банка России, завоз (вывоз) наличных денег с РКЦ, покупка (погашение) ценных бумаг, покупка (продажа) собственных векселей, перечисление средств на биржу в целях покупки иностранной валюты (возврат) средств с биржи от продажи валюты), о сумме ожидаемого исходящего остатка.

По мере оплаты документов, а также поступления средств на корсчета головного банка и филиалов в течение дня отслеживаются промежуточные остатки средств на корсчетах и их достаточность для оплаты расчётных документов, поступивших в течение операционного дня.

Современные методы оценки риска ликвидности в основном

75

базируются на принципах сценарного моделирования состояния активов и пассивов банка, так называемого «стресс-тестирования». Вместе с тем Банк России уделяет большое внимание методикам, которые используют банки в ходе анализа и управления риском ликвидности.

Банк России осуществляет прямое регулирование финансовых рисков, принимаемых на себя кредитными организациями, устанавливая предельные значения расчётных коэффициентов, так называемых обязательных нормативов. Перечень обязательных нормативов, установленных для кредитных организаций, определен в Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»34. А конкретный состав обязательных нормативов и подробный алгоритм их расчёта установлены Инструкцией Банка России № 110-И «Об обязательных нормативах банков»35.

С содержательной точки зрения обязательные нормативы являются группой пруденциальных показателей, установленных надзорным органом. Они разделены на три класса: норматив достаточности капитала, нормативы ликвидности, нормативы кредитного риска.

Подходы к управлению риском ликвидности в банках отличаются в зависимости от того, есть ли у банка доступ к сравнительно дешевым источникам краткосрочных ресурсов. Средние и малые коммерческие банки, которые могут привлечь лишь дорогие кредиты от банков «своего» круга, в наибольшей степени ощущают себя беззащитными перед лицом риска ликвидности. У них нет крупных пакетов госбумаг, которые Банк России принимает в качестве залога на аукционах репо.

Не всегда банки могут рассчитывать и на привлечение ресурсов по приемлемым ставкам на межбанковском рынке. К тому же, возможности акционеров банка, как правило, ограничены.

В отсутствие комплексной системы риск-менеджмента, управление риском ликвидности в небольших банках сводится к адаптации структуры баланса к краткосрочным потребностям в денежных средствах «с запасом» на случай непредвиденных событий. Возможности крупных банков управлять риском ликвидности шире, но и они тоже ограниченны. Ведь уровень ликвидности в банковской системе во многом определяется независящими от банков факторами, среди которых трансграничные потоки капитала и динамика золотовалютных резервов.

34О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) : федер. закон № 86-ФЗ от 10.07.2002. // Собрание законодательства РФ. 2002. № 28. Ст. 2790.

35Об обязательных нормативах банков : инструкция Банка России № 110-И от 16.01.2004. // Вестник Банка России. 2004. № 11.

76

4.6 Источники пополнения Ликвидности

Существуют различные схемы пополнения ликвидности. И коммерческие банки, безусловно, используют все меры для того, чтобы избежать дефицита способности своевременно отвечать по принятым на себя обязательствам. Однако не все известные способы восстановления ликвидности доступны банкам. И если внутренние резервы ликвидности могут быть реализованы без каких-либо затруднений, то возможность привлечь ликвидность извне сильно ограничена.

Наиболее надёжными источниками дополнительной ликвидности служат торгуемые ценные бумаги и рынок МБК. Существенную роль в этом вопросе играют операции репо, а также ограничение или полное прекращение выдачи кредитов и помощь акционеров.

Аналитики считают: механизм рефинансирования банков требует посредничества крупнейших госбанков, которые держат большие пакеты ценных бумаг, удовлетворяющих сформулированным в Указании Банка России № 1482-У «О перечне ценных бумаг, входящих в ломбардный список Банка России»36 требованиям. Получая краткосрочные (на 1–7 дней) ресурсы на аукционах репо, крупнейшие банки могут предоставить их менее крупным банкам. Таким образом, Банк России способен предоставить рынку до 500 млрд руб. Так, для преодоления первой волны летних (2007 г.) осложнений оказалось достаточно 270 млрд руб. с учётом того, что за период с 15 августа по 13 сентября ещё около 350 млрд руб. банки изъяли с депозитов в Банка России.

Мерой в этом вопросе являются Указания Банка России № 1601-У

«Об условиях предоставления Банком России кредитным

организациям кредитов, обеспеченных залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций»37. В соответствии с документом, допускается предоставление кредитов, обеспеченных залогом векселей, прав требования по кредитным договорам или поручительствами кредитных организаций с более низким рейтингом, чем требовалось ранее.

36О перечне ценных бумаг, входящих в ломбардный список Банка России : указания Банка России № 1482-У от 28.07.2004 г. // Вестник Банка России. 2004. № 48.

37Об условиях предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций : указания Банка России № 1601-У от 05.08.2005 г. // Вестник Банка России. 2005. № 41.

77

4.7 Роль подразделений при управлении риском

Казначейство. В рамках работы по управлению мгновенной, текущей и краткосрочной ликвидностью служба осуществляет анализ активов и пассивов. Анализируются как балансовые, так и внебалансовые требования и обязательства; изучаются прогнозы движения денежных средств по корреспондентским счетам на срок до 3 месяцев с использованием методов экономико-статистического моделирования.

В течение дня служба проводит сверку прогнозных значений поступлений-списаний денежных средств с фактом, анализирует причины расхождений и готовит статистическую отчётность о движении денежных средств. Ведёт календарь платежей. На основе анализа и оперативных данных о входящих и исходящих денежных потоках составляет прогноз мгновенной, текущей и краткосрочной ликвидности.

Сучётом решений соответствующего коллегиального органа, анализа

ипрогноза мгновенной ликвидности казначейство определяет рациональную потребность банка в ликвидных средствах. В случае необходимости, осуществляет мероприятия, направленные на обеспечение мгновенной ликвидности путём:

- привлечения краткосрочных кредитов (депозитов); - покупки-продажи иностранной валюты; - покупки-продажи ценных бумаг;

- покупки-продажи драгоценных металлов; - выработки предложений по реализации инвестиционных активов;

- выработки предложений по обезналичиванию средств в кассе.

Финансовое управление

Осуществляет прогноз нормативов Н2 и Н3 минимум на 3 месяца (с периодичностью не реже 1 раза в неделю), а также на этапе разработки текущего бизнес-плана.

Рассчитывает и согласовывает с казначейством показатели избытка/дефицита ликвидности и коэффициенты ликвидности на срок до 3 месяцев при различных сценариях.

При расчёте величины избытка (дефицита) текущей ликвидности и коэффициента текущей ликвидности участвуют активы и обязательства со сроком погашения до 1 месяца.

При расчёте показателя избытка (дефицита) краткосрочной ликвидности и коэффициента текущей ликвидности участвуют активы и обязательства со сроком погашения до 3 месяцев.

При расчёте показателя избытка (дефицита) среднесрочной

78

ликвидности и коэффициента среднесрочной ликвидности участвуют активы и обязательства со сроком погашения до 1 года.

При расчёте показателя избытка (дефицита) долгосрочной ликвидности и коэффициента долгосрочной ликвидности участвуют активы и обязательства со сроком погашения до 3 лет.

Проводит анализ динамики нормативов и выявляет требования и обязательства, оказывающие основное влияние на значения нормативов.

Осуществляет сопоставление прогнозных и фактических значений нормативов ликвидности и, в случае необходимости, вносит соответствующие изменения в методы анализа и прогноза нормативов

Н2 и Н3.

В рамках проведения комплекса мероприятий по управлению текущей и краткосрочной ликвидностью и руководствуясь перечнем мер по восстановлению ликвидности финансовое управление представляет на рассмотрение коллегиального органа предложения по восстановлению достаточного уровня ликвидности на соответствующем сроке.

4.8 Полномочия и ответственность коллегиальных органов и подразделений банка по управлению ликвидностью

Наблюдательный совет принимает решения в пределах своей компетенции. К исключительной компетенции наблюдательного совета относится принятие решений по таким мероприятиям, направленным на

поддержание ликвидности, как

-решение о размещении дополнительных акций в пределах количества объявленных акций, определённого уставом банка;

-рекомендации общему собранию акционеров о размере выплаты дивидендов и порядку их выплаты.

Правление банка определяет политику в области управления ликвидностью в рамках решений собрания акционеров и наблюдательного совета. К компетенции Правления относится принятие решений по таким мероприятиям, направленным на поддержание ликвидности, как

-сокращение расходов банка;

-реализация недвижимости;

-привлечение субординированных кредитов и займов;

79

-утверждение текущих и перспективных бизнес-планов, а также предложений по их корректировке;

-утверждение процентных ставок по вкладам, счетам, кредитам для физических лиц, сберегательным сертификатам.

При существенном ухудшения текущего или прогнозного состояния ликвидности, реализации кризисного сценария правление банка может установить особый режим управления ликвидностью и определить перечень оперативных мер, включающих введение на определённый период разграничения компетенции органов управления банком по предметам и суммам сделок, связанных с реструктуризацией активов и обязательств, привлечением долгосрочных и краткосрочных кредитов, ограничением активных операций на определённый срок.

Комитет отвечает за обеспечение условий для эффективной реализации политики в сфере управления ликвидностью, а также за организацию контроля за состоянием ликвидности и выполнением решений по управлению ликвидностью. К компетенции комитета относится принятие решений по управлению и регулированию ликвидностью, в том числе:

-утверждение процентных ставок по привлечению и размещению ресурсов для юридических лиц;

-утверждение лимитов на банковские операции;

-рассмотрение процентных ставок по вкладам, сберегательным сертификатам и кредитам для физических лиц с последующим утверждением этих ставок правлением;

-утверждение процентных ставок по векселям физических лиц;

-утверждение предельных и критичных значений нормативов Н2 и Н3, максимально допустимого значения норматива Н4;

-принятие сценариев развития событий, влияющих на ликвидность;

-утверждение перечня мер по поддержанию ликвидности.

Рабочая комиссия по бизнес-планированию выполняет следующие функции, связанные с управлением и регулированием ликвидности:

вносит на рассмотрение правления предложения об установлении контрольных балансовых показателей бизнес-плана;

в случае существенных изменений на финансовых рынках, оказывающих влияние на ликвидность банка, выносит на рассмотрение правления предложения по корректировке бизнес-плана.

Казначейство осуществляет анализ и прогноз мгновенной ликвидности, регулирование мгновенной ликвидности в рамках лимитов

иограничений, устанавливаемых коллегиальными органами банка. Совместно с финансовым управлением осуществляет анализ, прогноз и

80

выработку предложений по регулированию текущей, краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной ликвидности. При наличии конфликта интересов между подразделениями банка по вопросам приоритетности поддержания ликвидности возникающие вопросы решаются соответствующими коллегиальными органами в пределах их компетенции.

4.9 Общие подходы к оценке и управлению ликвидностью

Оценка ликвидности банка осуществляется на основе анализа

-графика входящих и исходящих денежных потоков банка;

-структуры активов, пассивов, внебалансовых требований и обязательств по срокам погашения с учётом фактических сроков погашения активов, пассивов, внебалансовых требований и обязательств;

-данных формы 0409125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения» Указания Банка России № 1376-У;

-динамики фактических значений и прогноза обязательных нормативов ликвидности Н2, Н3, Н4 и факторов, оказывающих на них влияние.

Ликвидность банка оценивается отдельно по национальной валюте и другим валютам в долларовом эквиваленте и в совокупности по всем валютам в российских рублях.

Мерой степени риска ликвидности являются коэффициенты ликвидности и прогнозные значения обязательных нормативов ликвидности.

Показатели избытка (дефицита) и коэффициенты ликвидности рассчитываются исходя из сценариев развития событий, влияющих на ликвидность банка. Основой для определения сценариев является разработанный макроэкономический прогноз на соответствующий год.

Устанавливаются следующие сценарии:

а) базовый — сценарий прогноза, используемый при подготовке бизнес-плана и соответствующий вероятному развитию событий;

б) сценарий 1 — пессимистичный сценарий прогнозирующий развитие негативных тенденций в экономическом положении страны;

в) сценарий 2 — ухудшение ситуации на фоне сценария 1; г) кризисный — экономический кризис.

Как правило, сценарии утверждаются комитетом не реже 1 раза в год. Одновременно с утверждением сценариев устанавливается

81

индикатор состояния экономики и перехода от одного сценария к другому.

Если при базовом сценарии коэффициенты ликвидности и (или) прогнозные значения обязательных нормативов ликвидности оказываются вне рамок установленных предельных значений, то соответствующие подразделения банка инициируют необходимые для восстановления ликвидности мероприятия.

При реализации сценария 1, сценария 2 или кризисного сценария соответствующие подразделения банка осуществляют необходимые для восстановления ликвидности мероприятия (по перечню мер, направленных на поддержание ликвидности в указанных условиях).

4. 10 Порядок управления среднесрочной и долгосрочной ликвидностью

Финансовое управление в целях проведения комплекса мероприятий по анализу среднесрочной и долгосрочной ликвидности

–проводит на постоянной основе мониторинг изменений в структуре активов и пассивов банка, центрального аппарата и филиалов банка;

–рассчитывает и согласовывает с казначейством показатели избытка (дефицита) ликвидности и коэффициенты ликвидности на сроках свыше 3-х месяцев при различных сценариях;

–осуществляет прогноз среднесрочной и долгосрочной ликвидности на этапе разработки и корректировки бизнес-плана на текущий год;

–осуществляет прогноз норматива Н4 на 3 месяца (с еженедельной периодичностью), а также на этапе разработки текущего бизнес-плана;

–проводит анализ динамики указанного норматива и выявляет требования и обязательства, влияющие на его значение;

–ежемесячно осуществляет сопоставление прогнозных и фактических значений обязательных нормативов и, в случае необходимости, вносит соответствующие изменения в методы их анализа

ипрогноза;

–анализирует динамику величины концентрации кредитного риска (обязательные нормативы Банка России Н6 и Н7), концентрации привлеченных средств (вкладов, депозитов, полученных кредитов), и информирует правление банка, комитет, другие службы о возможном влиянии концентрации рисков по активам и пассивам на ликвидность.

В рамках проведения мероприятий по управлению среднесрочной и долгосрочной ликвидностью финансовое управление

82

-представляет на рассмотрение правления банка текущие бизнеспланы, а также предложения по их корректировке;

-регулярно представляет на рассмотрение комитета значения лимитов на проведение активных операций;

-регулярно представляет на рассмотрение комитета предложения по процентной политике банка;

-руководствуясь перечнем мер по поддержанию ликвидности, представляет совместно с казначейством на рассмотрение комитета предложения по восстановлению ликвидности на соответствующем сроке.

4.11 Контроль соблюдения процедур по управлению ликвидностью

Оперативный контроль за соблюдением требований политики по управлению ликвидностью осуществляют сотрудники и руководители подразделений, решения которых влияют на состояние ликвидности.

Подразделение внутреннего контроля в процессе проведения плановых и внеплановых проверок осуществляет

-оценку эффективности системы внутреннего контроля за соблюдением установленных политикой процедур по управлению ликвидностью;

-оценку качества управленческих решений работников, ответственных за состояние ликвидности.

О нарушениях, выявленных в части выполнения требований политики по управлению ликвидностью, подразделение внутреннего контроля информирует руководство банка, а также службу-нарушителя.

Подразделения, ответственные за управление ликвидностью, представляют на заседание соответствующего комитета предложения по устранению выявленных нарушений и совершенствованию системы контроля за процедурами, которые были нарушены.

4.12 Реагирование банка в условиях реализации риска ликвидности

Составление и соблюдение плана мероприятий по управлению ликвидностью в условиях расстройства бизнеса банка или всей банковской системы вызвано рядом причин:

во-первых, необходимостью повысить готовность банков к

83

неожиданным, негативным изменениям рыночной ситуации; во-вторых, задачей снижения вероятности перерастания кризиса в

полный крах банка; в-третьих, появлением новейших разработок в области

моделирования кризисных ситуаций; в-четвёртых, возрастанием изменчивости рынка и повышением роли

рыночной дисциплины.

Органы надзора во многих странах мира выдвинули конкретные требования к антикризисному планированию как компоненту управления риском ликвидности либо рыночным риском. Были выработаны и конкретные рекомендации банкам. Заслуживает внимание изучение опыта как стран с развитой экономикой (прежде всего США), так и развивающихся (Индии, Пакистана). Например, Резервный банк Индии в 2002 г. ввёл требования к банкам по подготовке антикризисных планов. Эти требования учитывают лучший передовой опыт и вполне применимы к банковскому сектору стран с переходной экономикой. Здесь каждый банк обязан принять антикризисный план как компонент общего плана ликвидности и капитализации с постоянным его пересмотром. Подготовка и реализация плана должны быть возложены на казначейство банка.

Базельский комитет по банковскому надзору определил принципы управления ликвидностью в банках (редакция 2000 г.). Принцип 9

гласит: «… банк должен иметь антикризисные планы, которые

предусматривают стратегию преодоления кризиса ликвидности и включают процедуры компенсации дефицита денежных потоков в экстремальных (чрезвычайных) ситуациях».

Теперь большинство ведущих банков не только внедрили антикризисные планы, но и раскрывают информацию в своих годовых отчётах для участников рынка и других заинтересованных сторон. В то же время необходимо отметить, что существует много методологических и технолого-организационных моментов, от которых зависит успех плана.

Некоторые банкиры ошибочно считают, что главным средством спасения коммерческих банков в условиях всеобщего кризиса ликвидности должно быть их рефинансирование центральным банком. Так, в 2004 г. в ходе кризиса доверия к банкам российский СКБ-банк призывал Банк России давать ресурсы банкам, попавшим в сложную ситуацию оттока средств, под залог достаточно качественных банковских активов помимо государственных ценных бумаг.

Чтобы правильно сориентировать банки в разработке антикризисного плана, органы надзора многих стран указывают, что нельзя

84

рассчитывать на повышение ликвидности лишь за счёт средств центрального банка, аргументируя это тем, что такая помощь предоставляется лишь в исключительных случаях в интересах стабильности банковской системы.

Нельзя забывать, что для получения кредита на межбанковском рынке необходимо достаточное обеспечение, качество же этого обеспечения является серьезной проблемой. Во-первых, государственные ценные бумаги, эмитированные правительствами стран с переходной экономикой, могут потерять ликвидность в период финансового кризиса. Во-вторых, принятие в залог корпоративных ценных бумаг несёт в себе значительный риск их фиктивности. Например, в практике украинских банков имеются случаи, когда «достаточность качества» активов (коммерческих векселей) фабриковалась путём сделок покупки-продажи «бронзовых» векселей родственной банку компании с последующим предоставлением их в залог в Национальном банке Украины и получения стабилизационного кредита в период зимнего кризиса 2005 г. Родственная банку коммерческая структура эмитировала вексель на сумму, эквивалентную 10 млн долл., как обязательство перед другой связанной с ней фирмой. Третья фирма (компания, специализирующаяся на операциях с ценными бумагами) проводила операцию по перепродаже этого векселя. Таким образом, создавался активный фиктивный рынок. Коммерческий банк учитывал этот вексель как торгующийся на рынке, а затем обращался в центральный банк для получения рефинансирования под залог этого, так называемого «векселя».

Присутствие на межбанковском рынке в качестве крупного заёмщика требует от банка надежной репутации и повышает потенциальный риск ликвидности. Пролонгация крупных объёмов привлечённых средств на денежном рынке может также уменьшить способность банка полагаться на рынок, когда потребуются средства для стабильного финансирования. Поэтому антикризисный план должен содержать инструкции по диверсификации источников финансирования.

Выводы

1. Тема ликвидности по-прежнему остаётся актуальной и требует постоянного и внимательного изучения. В данном пособии заложены лишь «азы» управления этим специфическим банковским феноменом. Что же касается всего комплекса вопросов риск-менеджмента ликвидности в кредитных организациях, то он чрезвычайно обширный. Современная наука и практика выработали достаточно эффективные

85

механизмы управления ликвидностью. Между тем и в настоящее время реализация риска ликвидности остаётся распространённым явлением.

2.Практика показывает, что риск ликвидности, по масштабам и негативным последствиям, может быть сравним с кредитными рисками. В связи с чем, вопрос организации процедуры управления таким риском в условиях национальной банковской системы, конкретного коммерческого банка остаётся важной и острой проблемой. Однако известно, что качество процедур по управлению риском ликвидности во многих случаях остаётся неудовлетворительным, что сохраняет высоким уровень банкротства кредитных организаций из-за низкой ликвидности.

3.Риск-менеджмент в области ликвидности в банках предусматривает широкое представительство различных коллегиальных органов и структурных подразделений банка. За каждым из функциональных блоков «закреплён» определённый участок вопросов, успешное решение которых обеспечивает общий заданный результат. Такой подход нацелен на комплексность в управлении риском ликвидности. Важная роль при этом отводится Банку России, организационно-методическая работа которого способствует сохранению требуемых параметров ликвидности и

вбанковской системе, и в отдельных случаях — конкретных банках.

Термины и понятия

●кризис ликвидности

●избыток ликвидности

●дефицит ликвидности

●сжатие ликвидности финансового рынка

●мгновенная ликвидность

●текущая ликвидность

●краткосрочная ликвидность

●долгосрочная ликвидность

●индикаторы наступления кризиса ликвидности

●система обнаружения финансовых угроз

●анализ денежных потоков

●нормативы ликвидности

●платёжеспособность

●платёжная позиция

●сценарное моделирование процессов

●стресс-тестирование

●риск концентрации привлечённых средств

●источники пополнения ликвидности

86

●ликвидные средства

●коэффициенты ликвидности

Вопросы и задания для самостоятельной работы

1.Какое место, по Вашему мнению, отводится риску ликвидности компаний в развитии масштабного финансово-экономического кризиса в стране, в мире? Аргументируйте свою позицию.

2.Какова природа риска ликвидности и в чём этот вид риска проявляется чаще всего?

3.В чём состоит суть и каково содержание угрозы для коммерческого банка при реализации риска ликвидности?

4.Чем, на Ваш взгляд, обусловлена необходимость разделения ликвидности на отдельные категории: мгновенная, текущая, краткосрочная, долгосрочная ликвидность?

5.Можно ли рассчитывать на то, что динамично развивающийся по всем направлениям банк, будет полностью защищён от угрозы риска ликвидности? Если это не так, обоснуйте и опишите возможные негативные сценарии развития проблемы ликвидности в банке.

6.Известно, что в комплексе вопросов, связанных с управлением риском ликвидности, Банк России занимает особое место, играет активную и ответственную роль. В чём именно это выражается?

7.Что означает метод «стресс-тестирования» при оценке риска ликвидности банка? Что этот метод отличает от сценарного метода.

8.Одним из источников пополнения ликвидности коммерческих банков являются сделки репо. В чём состоит суть такой сделки, и каковы причины слабой «работоспособности» механизма защиты банков от дефицита ликвидности посредством этого метода?

9.Опишите полномочия и ответственность коллегиальных органов банка при управлении ликвидностью.

10.На примере одного из современных коммерческих банков опишите наиболее типичные для этого случая угрозы, возникшие из-за недостаточного управления ликвидностью.

87

Тесты

1. Запас ликвидности в банке необходим для того, чтобы:

а) был сформирован и поддерживался кредитный потенциал; б) была возможность компенсировать ожидаемые и неожиданные

изменения в балансе.

2. Текущая ликвидность это:

а) способность к своевременному и полному исполнению банком своих обязательств текущим днем;

б) способность к своевременному и полному исполнению банком своих обязательств на сроке до одного месяца.

3. К рыночным индикаторам кризиса ликвидности относят:

а) ухудшение качества активов, ожидаемое падение курса акций; б) снижение кредитного рейтинга, сокращение доступных кредитных

линий банков-корреспондентов, ожидаемое падение курса акций; в) резкий рост активов, финансируемых за счёт крупных пассивов,

снижение прибыли, процентной маржи, потеря качества активов.

4. К пруденциальным нормам регулирования относят:

а) нормативы достаточности капитала, нормативы ликвидности, нормативы кредитного риска;

б) нормативы достаточности капитала, нормативы рентабельности активов, нормативы оборачиваемости денежных средств.

5.Методическое обеспечение процесса управления ликвидностью достигается за счёт:

а) нормативно-методических разработок Банка России; б) нормативно-методических разработок Банка России и собственных

методик коммерческого банка; в) собственных методик коммерческого банка.

6.Согласно определению Банка России, риск ликвидности это:

а) риск убытков из-за неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объёме;

б) риск убытков из-за неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих текущих обязательств в полном объёме.

88

ТЕМА 5

Управление операционными

рисками

5.1 Введение в управление операционными рисками

Предпосылками для выделения операционных рисков в отдельную категорию послужили операционные ошибки, ставшие причиной больших финансовых потерь, сопровождающих деятельность современных банков. Полученные в результате операционных рисков убытки в прямом смысле оказывают воздействие на устойчивость банков, в связи с чем операционный риск подлежит пристальному изучению.

Характерной особенностью операционного риска является то, что большая часть факторов, его порождающих, относится к внутренней среде банка, а значит, издержки, связанные с их управлением должны регулироваться на уровне отдельной кредитной организации. В сравнении с другими значительными банковскими рисками — кредитным или рыночным, — которые распределяются между всеми участниками финансового рынка, операционный риск, как правило, индивидуален и касается лишь конкретного банка.

К числу дискуссионных вопросов, связанных с операционным риском, относятся: идентификация, оценка и рейтингование операционных рисков, организация управления, методы оценки количественных потерь, способы их минимизации, порядок учёта в банке.

89

5.2 Содержание, принципы и задачи управления операционными рисками

Обзор зарубежной и отечественной банковской литературы показывает, что в настоящее время нет единодушия в определении понятия «управление операционным риском». У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бейли под управлением понимают процесс организации такого целенаправленного воздействия на объект, в результате которого объект переходит в требуемое (целевое) состояние. Ч.Дж. Вулфер указывает, что управление — это процесс, при помощи которого усилия людей координируются между собой, объединяются с другими ресурсами, и выделяет пять функций управления: планирование,

организация, распределение задач, руководство и контроль.

А. Тавасиев определяет, что сущность управления в банке сводится к целенаправленному воздействию на участников и на существенные характеристики и факторы процесса совместной человеческой деятельности посредством определённых управленческих действий (решений) с целью достижения желаемых результатов такой деятельности.

О. Лаврушин указывает: целью управления операционным риском является предотвращение негативных последствий, которые могут возникнуть в текущей деятельности кредитной организации, усиление контроля за бизнес-процессом.

Таким образом, большинство авторов характеризуют управление как целенаправленное воздействие на объект с целью приведения его в требуемое состояние, вследствие чего важным вопросом при управлении операционным риском является определение объекта управления.

Из такого определения вытекает, что объектом управления операционным риском являются факторы, предопределяющие его появление.

В соответствии с Письмом Банка России от 24.05.2005 № 76-Т «Об организации управления операционным риском в кредитных организациях» операционный риск определяется как риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей

90

(характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) отказов (нарушения функционирования), а также в результате воздействия внешних событий.

Из такого определения операционного риска следует, что в основе его появления лежат факторы, возникающие в результате деятельности сотрудников банка, несостоятельности внутренних процессов и систем, которые и являются объектом управления. Таким образом, под управлением операционным риском необходимо понимать целенаправленную деятельность органов управления (менеджера, подразделения) на операционный риск и факторы его возникновения с целью предотвращения (минимизации) финансовых и материальных убытков в банке и поддержания его финансовой устойчивости.

Основное внимание при управлении операционным риском необходимо уделять причинам (источникам) его возникновения, которые могут привести к негативным последствиям. Управление операционным риском должно включать в себя не только их своевременное выявление, но и сбор данных, оценку влияния рисковых событий на деятельность банка, определение количественных размеров убытков от операционного риска и принятие решения по их минимизации или устранению.

Как показывает практика, особенностью управления операционным риском в банке является его комплексный и многоуровневый характер.

Управление операционными рисками в банке должно осуществляться на основе утверждённой политики (меморандума) и разработанных внутренних нормативных документов, регламентирующих процесс управления и внутреннего контроля за операционными рисками. Политика конкретного банка по управлению операционными рисками на концептуальном уровне определяет видение, стратегию и задачи управления и может включать следующие разделы:

1)определение операционного риска и факторов его возникновения;

2)цели, задачи и принципы управления операционным риском;

3)методы выявления, оценки, мониторинга операционного риска;

4)основные методы контроля и минимизации операционного риска (поддержание риска на приемлемом для банка уровне);

5)порядок представления отчётности и обмена информацией по вопросам управления операционным риском;

6)распределение полномочий и ответственности между советом директоров и исполнительными органами, отвечающими за управление операционным риском;

7)распределение полномочий и ответственности по управлению

91

операционным риском между руководителями подразделений различных уровней, обеспечение их необходимыми ресурсами, установление порядка взаимодействия и представления отчётности;

8)порядок формирования у персонала ответственности при выполнении должностных обязанностей, связанных с управлением операционными рисками, мотивации при выявлении факторов риска;

9)контроль за эффективностью системы управления рисками.

Таким образом, в политике отражаются принципиальные вопросы управления операционным риском в банке. Практическая же реализация положений политики требует: для предотвращения конфликтных ситуаций в отношении их трактовки, в банке разрабатывается пакет документов, описывающий порядок управления операционным риском.

Руководство банка должно проводить регулярную независимую оценку используемых правил, норм и процедур, касающихся управления операционным риском. При анализе эффективности политики по управлению операционным риском оцениваются:

-эффективность механизма управления операционным риском и система контроля над ним;

-эффективность мер по снижению операционного риска;

-используемые методы мониторинга и составления отчётности по операционному риску, особенно по данным, касающимся финансовых и материальных потерь;

-используемые процедуры по разрешению проблем, обусловленных операционным риском;

-эффективность внутреннего контроля и риск-аудита в системе управления операционным риском;

-качество мероприятий по преодолению последствий критических ситуаций и планов по обеспечению непрерывности деятельности банка;

-методы оценки достаточности суммарного капитала для покрытия операционного риска.

При оценке качества управления риском выделяют уровни:

Сильное управление операционным риском характеризуется своевременным выявлением и контролем всех факторов риска, связанных с соответствующим направлением деятельности банка. Совет директоров и руководство банка участвуют в управлении риском и обеспечивают выполнение политики и принципов управления, которые они утверждают и контролируют. Процесс управления поддерживается соответствующими процедурами мониторинга и аудита, отчётностью и системами управленческой информации, позволяющими своевременно и надлежащим образом реагировать на изменение ситуации.

Приемлемое или адекватное управление операционным

92

риском означает, что система управления в основном эффективна, но имеет отдельные недостатки. В целом контроль со стороны совета директоров и руководства банка, политика и принципы, мониторинг риска, отчётность и системы управленческой информации считаются эффективными и обеспечивают стабильную работу системы управления. Управление операционным риском в банке не требует большего, чем обычно, внимания со стороны руководства.

Слабое управление операционным риском характеризуется отсутствием стандартного управления им, и требует более пристального внимания со стороны руководства. Процесс управления операционным риском неполноценен. Идентификация операционного риска на уровне подразделений отсутствует. Ответственные лица игнорируют основные аспекты руководящих документов по управлению операционным риском. Слабое управление операционными рисками может повлиять на показатели надёжности банка, привести к искажению данных о его финансовом состоянии в случае непринятия срочных корректирующих мер. При такой оценке управления операционным риском необходимо провести комплексную оценку эффективности управления.

При организации управления операционными рисками необходимо руководствоваться основополагающими требованиями (принципами), которые обеспечивают более эффективное управление рисками:

1.Интегрированность с системой комплексного управления рисками в банке. Принцип обусловлен тем, что управление операционным риском непосредственно связано со всеми направлениями деятельности банка. Что определяет необходимость органической взаимосвязи управления риском с другими функциональными системами управления.

2.Комплексный подход при принятии решений по управлению операционным риском. Сущность принципа заключается в том, что все управленческие решения в области операционных рисков связаны друг

сдругом и затрагивают интересы многих структурных подразделений, оказывают воздействие на конечные результаты деятельности банка.

3.Предупредительность рисковых событий. Принцип предусматривает разработку предупредительных мер, создание системы предупреждения рисковых событий в банке с целью их нейтрализации.

4.Гибкость управления операционным риском. Принцип предполагает ответную реакцию органов управления риском на факторы риска с целью минимизации убытков и их недопущения в будущем.

5.Распределение и делегирование полномочий между структурными подразделениями банка по вопросам управления операционным риском. Данный принцип позволяет реализовать

93

основные вопросы политики по управлению операционным риском всех подразделений банка путём разработки внутренних нормативных документов, регламентирующих процесс управления операционными рисками и внутреннего контроля за ними. Кроме того, этот принцип также позволяет не допускать конфликтных ситуаций между структурными подразделениями банка и эффективно управлять операционным риском.

6. Обеспечение непрерывности деятельности и планирование функционирования банка на случай форс-мажорных обстоятельств. Принцип вытекает из необходимости функционирования банка при непредвиденных обстоятельствах, и предусматривает ограничение операционного риска через принятие комплексных мер по непрерывности финансово-хозяйственной деятельности банка.

Задачи управления операционными рисками даны на рисунке 1.

Задачи управления операционными рисками

Рисунок 1 — Задачи управления операционными рисками

94

5.3 Классификация операционных рисков

Обычно классификация используется риск-менеджерами и сотрудниками других подразделений банка при ведении аналитической базы данных по операционным рискам. Сотрудники подразделений, вносящие в базу данных случаи реализации рисков, должны, руководствуясь принятой классификацией, определять категорию и тип рисков, к которым относится регистрируемый случай, либо приводить описание инцидента в свободной форме, если категоризация вызывает затруднения. На основе этого описания, риск-менеджеры сами определяют категорию и тип операционного риска. С точки зрения практического подхода к вопросу классификации операционных рисков необходимо, чтобы разрабатываемая модель классификации согласовывалась с положениями, изложенными в Письме Банка России № 76-Т и рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору.

Операционные риски можно классифицировать таким образом:

-риск персонала — риск потерь, связанный с возможными ошибками сотрудников, мошенничеством, недостаточной квалификацией, неустойчивостью штата организации, возможностью неблагоприятных изменений в трудовом законодательстве и т.д.;

-риск процесса — риск потерь, связанный с ошибками в процессе проведения операций и расчётов по ним, учёта и отчётности;

-риск технологий — риск потерь, обусловленный несовершенством используемых технологий (например, недостаточная ёмкость систем, их неадекватность проводимым операциям; грубость методов обработки данных; низкое качество или неадекватность используемых данных);

-риск среды — риск потерь, связанный с нефинансовыми изменениями в среде, где действует банк, изменениями в законодательстве, политике, системы налогообложения и т.д.;

-риск физического вмешательства — риск потерь, связанных с непосредственным физическим вмешательством в деятельность организации, стихийными бедствиями, пожарами, ограблениями, терроризмом.

Существуют иные классификационные схемы, отражающие практику конкретных кредитных институтов, авторское понимание вопроса. Кроме того, в практике используется классификация факторов, инициирующих возникновение операционных рисков (таблица 3).

95

Таблица 3 — Классификация факторов риска по категориям и источникам риска

Ниже представлены основные элементы системы управления операционными рисками в банке (рисунок 2).

96

Рисунок 2 — Основные элементы управления операционным риском в банке

Важным моментом процесса управления операционным риском является распределение полномочий и ответственности между соответствующими органами и подразделениями банка. Функции подразделений банка по управлению рисками детализируются не только с точки зрения вопроса идентификации, оценки и мониторинга риска, но и в плане предоставления и получения информации о риске.

Рекомендуется избегать чрезмерного усложнения состава потоков данных и отчётов, передаваемых между подразделениями в рамках системы управления риском, поскольку это может существенно повысить нагрузку на персонал и сделать систему управления рисками неэффективной, ещё одним источником операционных рисков.

Основная часть работ по анализу рисков в рамках системы управления осуществляется специально созданным подразделением по управлению рисками. Подразделение контролирует ведение базы данных, проводит обобщение результатов, осуществляет анализ уровня операционных рисков, объёмов понесённых убытков. Кроме того, подразделение проводит оценку экономического капитала. Помимо этого, оно наделяется исключительными полномочиями по обобщению и обработке отчётов структурных подразделений, предоставлению соответствующих отчётов исполнительным органам банка. И отвечает за разработку и апробацию новых методик оценки, анализа и управления рисками.

Важная роль в управлении операционными рисками отводится и другим подразделениям банка, которые не только обязаны на регулярной основе предоставлять в отдел риск-менеджмента

97

информацию о случаях операционных потерь, но и выявлять факторы этих рисков в бизнес-процессах, услугах и продуктах. На руководителей этих подразделений возлагается ответственность за создание такого климата и культуры управления рисками в подразделении, чтобы это способствовало раннему выявлению факторов риска. В настоящее время это является одной из существенных проблем при выявлении факторов риска, учёте потерь от реализации операционных рисков.

Наиболее «заметными» участниками процесса управления являются: 1. Правление Банка со следующими задачами:

>определяет, рассматривает и утверждает политику управления операционными рисками;

>координирует работу по управлению операционными рисками, либо делегирует указанные полномочия соответствующему коллегиальному рабочему органу;

>определяет подразделения, ответственные за качество процесса управления операционными рисками, развитие и реализацию политики управления этим риском;

>обеспечивает условия для реализации политики управления операционными рисками.

В филиалах банка аналогичные функции в рамках предоставленных полномочий осуществляет правление филиала.

2.Заместители руководителя банка, руководители соответствующих комитетов несут ответственность за управление операционными рисками курируемых подразделений и направлений деятельности.

В филиалах банка аналогичные функции в рамках предоставленных полномочий осуществляют соответствующие комитеты филиала банка.

3.Руководители структурных подразделений, осуществляющих операции, отвечают за управление операционными рисками вверенных подразделений на основе контроля за деятельностью персонала.

4.Основные подразделения, ответственные за реализацию и развитие процесса управления операционными рисками:

 Бизнес-подразделения отвечают:

> за минимизацию возможных операционных рисков, присущих бизнес-процессу, при подготовке проектов в соответствие с регламентами;

> оценку принимаемых рисков на предварительной стадии; > принятие операционного риска;

> предварительный контроль соблюдения лимитов и ограничений; > мониторинг операционных рисков, связанных с действиями

клиентов банка, в процессе исполнения сделок;

98

>ведение досье клиентов, контрагентов банка.

 Подразделение рисков отвечает:

>за анализ операционных рисков;

>оценку операционных рисков;

>прогноз операционных рисков;

>разработку методик управления операционными рисками;

>выполнение контрольных функций в рамках своих полномочий;

>ведение справочников оффшорных зон.

 Подразделение внутреннего контроля отвечает:

>за проверку и оценку эффективности процедур управления операционными рисками;

>мониторинг организации контроля соблюдения лимитов в банке;

>сбор, обобщение, систематизацию информации о нарушениях (включая результаты проверок внешних контролирующих органов);

>ведение базы данных о реализованных операционных рисках;

>представление руководству управленческой отчётности (информации, отчётов) о реализованных операционных рисках;

>выявление наиболее значимых направлений и источников возникновения операционных рисков, оценку адекватности и эффективности системы управления рисками (совместно с подразделением рисков).

 Подразделение безопасности отвечает:

>за контроль и обеспечение информационной и экономической безопасности, включая обеспечение безопасности в процессе использования интернет-технологий, и при разработке технологий бизнес-процессов;

>ведение и поддержание в актуальном состоянии функциональной подсистемы «Стоп-лист».

 Подразделение технологических процессов отвечает:

>за организацию и оптимизацию бизнес-процессов (технологических процедур, взаимодействия подразделений при совершении операций);

>экспертизу и технологический аудит внедряемых и действующих автоматизированных систем;

>экспертизу (совместно с заинтересованными подразделениями) и участие во внедрении новых технологий, операций и продуктов.

 Подразделение по управлению персоналом отвечает:

>за подбор и расстановку кадров, ведение учёта сотрудников по установленной номенклатуре, организацию повышения квалификации.

 Подразделение юридической поддержки отвечает:

>за правовую экспертизу внутренних нормативных документов банка;

99

>правовую экспертизу договоров с клиентами и контрагентами, их соответствие требованиям законодательства, иных нормативных актов;

>представление интересов банка в суде.

 Подразделение бухгалтерского учёта отвечает:

>за разработку учётной политики банка;

>разработку методологии отражения проводимых операций в бухгалтерском учёте, их соответствие требованиям регулирующих органов;

>своевременность и адекватность отражения в бухгалтерском и налоговом учёте банковских операций;

>достоверность бухгалтерской отчётности;

>осуществление контроля операций в ходе их оформления.

 Подразделение налогового учёта отвечает:

>за соблюдение банком требований налогового законодательства,

>своевременные и качественные расчёты налоговых обязательств.

 Подразделение экономического анализа отвечает:

>за достоверность финансовой и статистической отчётности банка.

 Подразделение автоматизации работ отвечает:

>за предупреждение операционных рисков, связанных с использованием информационных технологий, автоматизацией и программным обеспечением банковских процессов и процедур;

>разработку плана действий в аварийных и нештатных ситуациях.

5.4 Организация процесса управления операционными рисками в банке

Организация управления операционным риском представляет собой совокупность способов и методов работы по выполнению определённых задач и осуществляется, как отмечено ранее, на основе утверждённой политики (меморандума) об операционном риске в банке и разработанных внутренних нормативных документов, регламентирующих процесс управления и внутреннего контроля. Грамотная организация управления риском предполагает не только своевременное их выявление, но и сбор достоверной информации, оценку влияния рисковых событий на деятельность банка, другие мероприятия (рисунок 3).

Идентификация операционного риска предполагает анализ всех условий функционирования банка на предмет возникновения факторов риска, который необходимо проводить на нескольких уровнях:

- анализ изменений в финансовой деятельности на уровне банка

100

(внедрение новых технологий или финансовых инноваций, которые могут оказать влияние на эффективность деятельности банка);

-анализ на уровне подразделений банка;

-анализ отдельных банковских операций и сделок;

-анализ процедур и системы отчётности и обмена информацией.

Организация управления операционными рисками

Рисунок 3 — Организация управления операционным риском в банке

Идентификация операционного риска предполагает анализ всех условий функционирования банка на предмет возникновения факторов риска, который необходимо проводить на нескольких уровнях:

-анализ изменений в финансовой деятельности на уровне банка (внедрение новых технологий или финансовых инноваций, которые могут оказать влияние на эффективность деятельности банка);

-анализ на уровне подразделений банка;

-анализ отдельных банковских операций и сделок;

-анализ процедур и системы отчётности и обмена информацией.

На этапе идентификации операционного риска особое внимание необходимо обращать на дублирование полномочий и ответственности подразделений и работников банка. Все нововведения в банке, изменение структуры, процедур внедрения новых услуг и технологий на этапе разработки должны подвергаться тщательному анализу.

Для обеспечения идентификации операционных рисков новых продуктов в банке необходимо:

1.Не допускать проведения новых банковских операций в отсутствие нормативно-технологических документов, соответствующих решений коллегиальных органов, определяющих порядок их проведения.

2.Все нормативно-технологические документы, описывающие бизнес-процессы, должны быть согласованы со службами анализа

101

банковских рисков, управлением внутреннего контроля, службой безопасности, подразделением операционных рисков. Этим достигается соблюдение принципов управления операционными рисками.

Оценка операционного риска предполагает выявление вероятности наступления рискового события или обстоятельств, приводящих к убыткам, оценку размера потенциальных убытков. Банки могут разрабатывать методы оценки риска самостоятельно либо использовать методы, применяемые в международной банковской практике:

-статистический анализ распределения фактических убытков;

-балльно-весовой метод (метод оценочных карт);

-моделирование (сценарный анализ).

Методы, основанные на применении статистического распределения фактических убытков, позволяют прогнозировать операционные убытки исходя из понесённых убытков в прошлом. При применении этих методов в качестве исходных данных используется информация, накопленная в аналитической базе данных по операционным рискам.

Сущность балльно-весового метода заключается в оценке операционного риска путём сопоставления с мерами по его минимизации. На основе экспертного анализа выбираются наиболее информативные для управления операционным риском показатели, и определяется их относительная значимость (весовые коэффициенты). Затем выбранные показатели сводятся в таблицы (оценочные карты) и оцениваются с помощью различных шкал. Полученные результаты обрабатываются с учётом весовых коэффициентов и сопоставляются в разрезе направления деятельности отдельных банковских операций и сделок. Пример балльной оценки операционных рисков приведен ниже (таблице 4).

Применение балльно-весового метода наряду с оценкой операционного риска позволяет выявить слабые и сильные стороны в управлении риском. Качественная оценка операционного риска происходит через присвоение операциям, бизнес-процессам и бизнеснаправлениям рейтинга, характеризующего уровень операционного риска.

Полученная оценка в форме рейтинга позволяет производить более глубокий анализ операционных рисков бизнес-процессов и операций, в том числе даёт возможность сравнивать направления деятельности, подверженные операционному риску.

102