ТЕМА 3

Кредитные риски и методы

управления ими

3.1 Введение

Кредитные риски, являясь наиболее традиционными и классическими в банковской деятельности, в то же время наиболее часто являются причиной банкротств банков, в связи с чем все регулирующие органы устанавливают стандарты по управлению кредитными рисками. В основе надёжного управления рисками лежит определение существующих и потенциальных кредитных рисков, присущих, банкам. Среди мер по противодействию данным рискам — чётко сформулированная политика организации в отношении кредитных рисков, установление параметров, по которым кредитные риски будут контролироваться. Такой контроль включает в себя ограничение кредитных рисков при помощи политики,

которая обеспечивает диверсификацию кредитного портфеля.

Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы, в основном кредиты, должны быть ликвидными, чтобы покрыть отток средств, расходы и убытки и обеспечить приемлемую для акционеров прибыль. Достижение этих целей составляет основу политики банка по принятию рисков и управлению ими.

Реализация системных стратегий управления кредитными рисками приобретает фундаментальное значение в условиях неопределённой внешней среды. Неопределённость возникла как ответ на вызовы и угрозы среды: усиление нестабильности, обострение и кардинальные изменения в конкурентной борьбе. Принятие управленческих решений в сфере действия кредитных рисков без опоры на систему стратегических установок обусловливает необоснованные риски банков, ухудшает их ликвидность и предопределяет возможность банковского дефолта.

Всовременных условиях мощного воздействия негативных внешних

ивнутренних факторов лишь ограниченное число банков разрабатывает

46

стратегию управления кредитными рисками с обязательным наличием концептуальной составляющей.

Функционируя в нестабильной среде и не имея полной, достоверной информации о контрагентах, банки вынуждены оттачивать мастерство управления кредитными рисками посредством сбалансированности стратегических и тактических методов управления, организации действенного банковского риск-менеджмента.

При этом изрядное число банков при осуществлении управления рисками ставит задачу обеспечить динамичный рост, другие предпочитают минимизировать риски и поддерживать имидж устойчивого в финансовом отношении банка при невысоком уровне выплат процентов. В обоих случаях управление кредитными рисками становится атрибутивной составляющей банковского менеджмента с выделением в специфическую рисковую стратегию со своими принципами, целями и задачами.

Там, где имеет место кредит, непременно присутствует и кредитный риск или, иными словами, риск того, что условия кредитного договора (возврат кредита, сроки возврата и т.д.) выполнены не будут. То есть кредитный риск, опасность того, что дебитор не сможет или не пожелает осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении, является неотъемлемой частью банковской деятельности.

Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны или вообще не выплачены, что может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка. Несмотря на инновации в секторе финансовых услуг, кредитный риск до сих пор остаётся основной причиной банковских проблем. Более 80% содержания балансовых отчётов коммерческих банков, как правило, посвящено именно этому аспекту управления рисками.

Обычно выделяют три основных вида кредитного риска:

1)личный или потребительский риск;

2)корпоративный риск или риск компании;

3)суверенный или страновой риск.

В связи с этим вопрос оптимизации кредитных рисков

заслуживает особого внимания, так как ответ на него во многом определяет успешность функционирования коммерческого банка.

47

3.2 Недостатки при управлении кредитными рисками

Для российской практики характерны факторы, осложняющие процесс управления кредитными рисками. Например, отсутствие исторического опыта рыночных отношений, необходимого для разработки стратегии. В результате — ограниченность методов, которые можно использовать для расчёта и прогнозирования уровня риска.

В условиях развитого рынка существует статистика за несколько десятков лет, используя которую, можно определить, например, максимально возможные прогнозируемые потери при заданном уровне надёжности. В России же даже имеющаяся скудная статистика порой не соответствует действительности и скорее вводит в заблуждение, чем позволяет получить какие-либо полезные результаты анализа.

Вероятность изменений на финансовом рынке обусловливает необходимость эффективной системы управления рисками. Эта система должна иметь организационную, операционную и компьютерную поддержку.

Организационная структура управления рисками, например,

определяет уровень ответственности и административную соподчинённость подразделений в выполнении функций по управлению рисками. Как правило, вопросами управления рисками занимается специальный отдел. Организационная структура должна быть таковой, чтобы был обеспечен надзор за стратегией и операциями, эффективное разделение обязанностей между сотрудниками, вовлечёнными в торговые операции, и их администрирование, соответствующие отчёты о принятых рисках, стратегиях и результатах.

Банки должны постоянно совершенствовать управление рисками для предотвращения ухудшения качества активов. В настоящее время требуется значительно расширить объём навыков управления кредитами, кредитным риском. В частности, тщательно разработать оптимальные методики управления рисками и процедуры их осуществления.

Банки зачастую не располагают надёжно разработанным процессом управления кредитным риском. Среди наиболее часто встречающихся недостатков можно отметить следующие:

-отсутствует документально зафиксированная банковская политика;

-отсутствуют ограничения в отношении концентрации портфеля;

-лишняя централизация (децентрализация) кредитного руководства;

-некачественный анализ кредитуемой отрасли;

-поверхностный финансовый анализ заёмщиков;

48

-завышенная стоимость залога;

-отсутствие сбалансированности в процессе кредитования;

-отсутствие контроля над займами;

-отсутствие роста цены залога при ухудшении качества кредитов;

-неполная кредитная документация;

-неумение эффективно контролировать кредитный процесс.

3.3 Кредитные риски в Базеле II

С принятием новых стандартов отечественные банки вынуждены резервировать больший объём капитала на покрытие кредитных рисков. Главным компонентом, оказывающим влияние на уровень регулятивного капитала банка, остаются кредитные риски. Новая редакция Базельского соглашения предусматривает три возможных подхода к их оценке:

стандартизированный подход;

базовый подход на основе внутренних рейтингов (IRB);

усовершенствованный подход (внутренние рейтинги). Стандартизированный подход предполагает, что весовые

коэффициенты по разным группам активов определяются регулятором. Стандартизированный подход повторяет Базель I и является наиболее простым и «грубым» из всех предлагаемых вариантов. Он обладает наименьшей чувствительностью к рисковым активам. Следовательно, вынуждает банки иметь более высокий уровень капитала, чем в случае расчёта норматива по альтернативным методикам.

В рамках базового подхода (IRB) банки с согласия регулятора могут использовать свои внутренние оценки кредитного риска по разным категориям активов с целью расчёта регулятивного капитала. Система внутренней оценки рисков должна быть оформлена в виде внутренних рейтингов, в соответствии с которыми и присваиваются весовые коэффициенты. Эти подходы предполагают более гибкую оценку

CRWA (Credit Risk-Weighted Assets — активы, взвешенные с учётом кредитного риска). Однако для того, чтобы внутренние рейтинги были одобрены регулирующим органом, банк должен соответствовать довольно жестким требованиям, которые прописаны в Базеле II.

Усовершенствованный подход, основанный на внутренних рейтингах (IRB), предложенный Базель II, позволяет банкам с помощью внутренних моделей установить значение таких параметров, как вероятность дефолта (PD), стоимость под риском дефолта (EAD), потери в процентном выражении в случае дефолта (LGD). Синергия может быть достигнута путём использования внутренних параметров этих моделей для определения рыночных процентных ставок для целей

49

МСФО.

Базовый и усовершенствованный IRB отличаются друг от друга главным образом объёмом собственных данных, которые банки могут использовать для определения внутренних рейтингов.

3.4 Цели и задачи управления кредитными рисками

Целью управления кредитными рисками как составной частью общей системы управления рисками, присущими банковской деятельности,

является обеспечение устойчивого развития банка.

Задачами в области управления кредитными рисками являются:

расширение круга контрагентов и перечня предоставляемых кредитных продуктов и услуг за счёт реализации системного подхода к управлению кредитными рисками;

оптимизация отраслевой, региональной и продуктовой структуры кредитных портфелей банка;

повышение конкурентных преимуществ банка за счёт точной оценки принимаемых рисков, реализации мероприятий по управлению кредитными рисками, в том числе обеспечивающих сохранение или снижение уровня реализованных кредитных рисков.

3.5 Принципы управления кредитными рисками

К основным специфическим принципам управления рисками относят:

1. Единство процедур и методов оценки кредитных рисков

Требуется, чтобы в банке действовали единые процедуры и стандарты оценки кредитных рисков при проведении операций, подверженных кредитному риску, определяемые внутренними нормативными документами, утвержденные коллегиальными органами. Методы оценки кредитных рисков по группам контрагентов должны содержать единые алгоритмы качественной и количественной оценки факторов риска.

2. Разграничение полномочий по оценке кредитных рисков

При оценке уровня риска и принятии решений о проведении операций, подверженных кредитному риску, Банк должен придерживаться принципа распределения полномочий.

50

3. Актуальность методик оценки кредитных рисков

Применяемые в банке процедуры управления кредитными рисками, методики оценки принимаемых банком рисков, условия проведения операций, подверженных кредитным рискам подлежат как регулярной, так и срочной актуализации. Основание для этого — возможные существенные изменения основных индикаторов финансового рынка, негативные сценарии развития экономической ситуации, способные привести к снижению кредитных рейтингов контрагентов банка.

4. Комплексность и системность оценки кредитных рисков

Применяемые в банке процедуры управления кредитным риском являются составной частью системы управления рисками банка в целом. Методики оценки кредитных рисков предусматривают анализ факторов риска и предполагают как оценку кредитных рисков, так и уровня риска операций, подверженных кредитному риску.

5. Единство процедур и методов оценки кредитных рисков

В Банке должны действовать единые процедуры оценки кредитных рисков, определяемые внутренними нормативными документами.

3.6 Управление кредитными рисками

Конкретные меры по управлению кредитными рисками включают три вида директив. Первый вид — директивы, направленные на ограничение кредитных рисков, например определяющие размер кредитов, кредитование связанных с банком лиц или превышение лимитов. Второй вид включает директивы по классификации активов. Сюда входит анализ вероятности погашения кредитов и прочих кредитных инструментов, включая начисленные и невыплаченные проценты, которые подвергают банк кредитному риску. Третий вид включает директивы по резервированию — не только по портфелю кредитов, но также по всем другим активам, которые могут привести к убыткам.

Анализируя функцию управления кредитными рисками, нужно рассматривать кредиты, другие виды кредитных инструментов (балансовые и внебалансовые), чтобы определить следующие факторы:

-уровень, распределение и важность классифицированных активов;

-уровень и состав ненакапливаемых, неработающих, пересмотренных, пролонгированных активов и активов с пониженной ставкой;

-достаточность резервов по переоценке активов;

-способность руководства управлять проблемными активами;

51

-чрезмерную концентрацию кредитов;

-соответствие и эффективность кредитной политики и процедур по кредитному администрированию, а также их соблюдение;

-адекватность и эффективность процедур банка по определению и отслеживанию первоначальных и изменяющихся рисков или рисков, связанных с уже одобренными кредитами.

Распределение полномочий при утверждении кредитов обеспечивает принятие соответствующих установленным параметрам решений. Банки должны иметь процедуры для управления инкассацией основных сумм, процентных платежей, прочих издержек в соответствии с установленными условиями погашения. Должен существовать механизм, направленный на решение проблемы неработающих кредитов, и механизмы по обеспечению соблюдения прав кредитора в случаях непогашения кредитов. Системы отчётности банка должны предоставлять точные и своевременные отчёты по состоянию кредитного портфеля.

Выделяют этапы процесса управления кредитными рисками:

-идентификация кредитных рисков;

-анализ и оценка кредитных рисков;

-разработка, проведение мероприятий по ограничению, снижению и предупреждению риска;

-мониторинг уровня принятых банком рисков;

-контроль соблюдения процедур оценки кредитных рисков;

-составление и анализ отчётности об уровне кредитных рисков;

-мониторинг и оптимизация процедур идентификации, оценки, снижения, ограничения, контроля кредитных рисков на основе оценки результатов деятельности банка, связанных с принятием рисков.

3.7 Участники процесса управления рисками

Управление кредитными рисками осуществляют:

Наблюдательный совет банка. В его компетенцию входят вопросы, касающиеся управления кредитными рисками. Уровень и масштабы решения вопросов описаны уставом банка, концепцией развития банка, иными решениями собрания акционеров. В частности, к компетенции наблюдательного совета относится одобрение крупных сделок и сделок, в совершении которых имеется заинтересованность.

Правление в пределах своей компетенции определяет политику банка в части управления кредитным риском. Разрабатывает меры по

52

реализации выбранных направлений деятельности в области кредитной политики. С учётом уровня принимаемых кредитных рисков, формирует рабочие коллегиальные органы, структурные подразделения, ответственные за осуществление процесса управления кредитными рисками.

Кредитный комитет обеспечивает реализацию политики в сфере управления кредитным риском путём принятия следующих решений:

-установление лимитов риска, иных ограничений кредитных рисков;

-проведение (отказ) от проведения операций, подверженных риску;

-утверждение нестандартных условий проведения операций, подверженных кредитному риску;

-утверждение внутренних нормативных документов банка по вопросам оценки и ограничения принимаемых кредитных рисков;

-утверждение внутренних нормативных документов и технологических схем по проведению операций, подверженных кредитному риску;

-утверждение планов работ при реализации кредитных рисков.

Подразделение рисков в рамках полномочий осуществляет идентификацию, анализ, оценку и мониторинг уровня кредитного риска в разрезе индивидуальных контрагентов, групп связанных заёмщиков, в целом по портфелям активов, подверженных кредитному риску, осуществляет прогноз установленных Банком России обязательных нормативов Н6 (максимального размера риска на одного заёмщика или группу связанных заёмщиков) и Н7 (максимального размера крупных кредитных рисков), реализует функции последующего контроля соблюдения лимитов риска и других ограничений кредитных рисков, разрабатывает методики и процедуры управления кредитным риском, предложения по совершенствованию настоящей политики.

Подразделение безопасности. В рамках задач, функций и в соответствии с нормативными документами банка проводит проверку контрагентов, их акционеров, руководителей на предмет наличия негативной информации о них. Готовит заключения о возможности сотрудничества с данными контрагентами, а также оформляет и актуализирует список недобросовестных заёмщиков банка.

Подразделение стратегического планирования. Разрабатывает и направляет в подразделение рисков прогнозы изменения индикаторов финансового рынка, имеющие значение для оценки динамики рисков.

Подразделение внутреннего контроля осуществляет проверку полноты применения и эффективности принятой в банке методологии оценки банковских рисков и процедур управления банковскими рисками (методик, программ, правил, порядков и процедур совершения

53

банковских операций и сделок, управления банковскими рисками).

Подразделения кредитования, валютных операций,

казначейство и другие аналогичные службы проводят операции, подверженные кредитному риску, с учётом установленных коллегиальными органами банка лимитов риска, иных ограничений. Осуществляют предварительный контроль установленных коллегиальными органами лимитов, ограничений кредитного риска. Осуществляют текущий мониторинг операций, подверженных кредитному риску.

Подразделение учёта банковских операций в рамках полномочий, и на основе нормативных документов, осуществляет текущий контроль соблюдения лимитов риска, установленных коллегиальными органами. Составляет отчётность об использовании лимитов риска.

3.8 Методы оценки кредитного риска

Идентификация и оценка кредитных рисков

Источниками информации для оценки кредитных рисков являются:

собственные базы данных, в том числе по реализованным рискам;

информация, предоставляемая контрагентами;

оценки специалистов банка относительно ожидаемого развития экономической ситуации;

данные средств массовой информации, экспертные оценки и прогнозы рейтинговых и аналитических агентств.

Требования к перечню и объёму информации, необходимой для проведения идентификации и оценки кредитного риска, стандартизированы и регламентируются внутренними документами банка. Разработка и совершенствование методологии оценки кредитных рисков осуществляется адекватно изменению объёмов проводимых банком операций, и соответствует степени его подверженности кредитным рискам.

В целях проведения оценки кредитных рисков в банке могут формироваться следующие собственные базы данных:

реализованные кредитные риски, в том числе статистика дефолтов на основе кредитной истории в разбивке по типам контрагентов, внутренним кредитным рейтингам и категориям качества;

распределение кредитного портфеля в соответствии с внутренними кредитными рейтингами и категориям качества ссуд;

распределение кредитного портфеля в соответствии с международными кредитными рейтингами контрагентов и стран;

54

размере резервов на возможные потери по ссудам и прочим потерям в разрезе групп контрагентов с различными рейтингами;

данные о восстановлении потерь банка, возникших вследствие реализации кредитных рисков, за счёт принятого обеспечения.

При выполнении работ по оценке кредитных рисков банк использует различные комбинации методов:

математические методы вместе с эконометрическими моделями;

математические методы вместе с имитационными моделями;

метод экспертных оценок.

Банк проводит оценку: кредитного риска в целом по банку и по отдельным портфелям активов, подверженных кредитному риску; индивидуальных кредитных рисков (отдельные контрагенты и группы контрагентов, страны, географические регионы, отрасли хозяйства). Оценка проводится на основании текущих и прогнозных показателей:

уровня реализованных рисков (размер реализованных кредитных рисков по отношению к совокупным активам банка, подверженным кредитному риску) и их динамики;

уровня резервов на возможные потери по ссудам и прочие потери (величина резервов по отношению к совокупным активам банка, подверженным кредитному риску) и его динамики;

величины предельных, ожидаемых и непредвиденных потерь. Для определения максимально возможных потерь вследствие

реализации кредитного риска используется модель оценки риска дефолта.

3.9 Основные методы управления риском

Покрытие (снижение уровня) кредитного риска. С этой целью банк проводит формирование резервов, осуществляет: структурирование кредитных продуктов, предусматривающее формирование обеспечения надлежащего качества, соответствующий уровень процентных ставок, контроль над источниками погашения кредита.

Для покрытия ожидаемых от реализации кредитного риска потерь по портфелям активов, подверженных кредитному риску, банк формирует резервы на возможные потери по ссудам (РВПС) и на прочие возможные потери (РВП). Резервы формируются в строгом соответствии с требованиями Банка России, внутренних нормативных документов банка, предусматривающих проведение стоимостной оценки кредитного риска с учётом внутренних кредитных рейтингов контрагентов.

Непредвиденные потери от реализации кредитного риска подлежат покрытию за счёт капитала банка.

55

Банк осуществляет предоставление кредитных продуктов под обеспечение, виды которого, как правило, регламентируются. Требования к залогу, порядку определения оценочной стоимости залога регламентируются внутренними нормативными документами банка. При этом наличие оформленного в установленном порядке обеспечения по кредиту (гарантии) не заменяет комплексную оценку риска кредитных операций контрагента. Для снижения рисков при оформлении обеспечения обязательств контрагента в форме залога имущества, в банке разрабатываются требования по его страхованию. Также регламентируются процедуры оформления залога.

Ограничение кредитного риска. Принцип реализуется через создание системы лимитов, разграничения полномочий по установлению лимитов риска и осуществлению операций, подверженных кредитному риску. Система лимитов риска, ограничивающих принимаемые банком кредитные риски, включает в себя:

 лимиты риска на контрагентов в разрезе основных групп:

▬корпоративные клиенты;

▬субъекты Российской Федерации;

▬муниципальные образования;

▬банки-резиденты;

▬банки-нерезиденты;

▬лимиты риска на страны;

▬лимиты максимального размера риска на одного заёмщика и (или) группу взаимосвязанных заёмщиков;

▬лимиты риска на проведение отдельных банковских операций, подверженных кредитному риску.

В целях ограничения и диверсификации кредитных рисков банк осуществляет контроль концентрации крупных кредитных рисков, соблюдает и поддерживает на уровне ниже установленного соответствующие нормативы, установленные Банком России:

а) максимального размера риска на одного заёмщика или группу взаимосвязанных заёмщиков (Н6);

б) максимального размера крупных кредитных рисков (Н7); в) максимального размера кредитов, банковских гарантий,

предоставленных банком своим участникам поручительств (Н9.1); г) совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1).

Установление лимитов риска и (или) иных ограничений при принятии банком крупных кредитных рисков, рисков связанных структур, проведении операций, сопряжённых с повышенным уровнем рисков, лимитов, ограничивающих концентрацию кредитных рисков,

относится к исключительной компетенции коллегиальных органов

56

и осуществляется в централизованном порядке, на уровне банка. Коллегиальные органы банка утверждают указанные лимиты и (или)

ограничения в абсолютных (относительных) размерах, их распределение между подразделениями-пользователями, и специфические условия их использования для проведения конкретных операций, подверженных кредитному риску. Санкционирование проведения филиалами операций, размер которых превышает установленные им лимиты и ограничения относится к компетенции коллегиальных органов. В этих случаях в целях оптимизации кредитных рисков и ограничения объёмов допустимых потерь при проведении рассматриваемых операций филиала устанавливаются индивидуальные лимиты максимального размера риска.

Предупреждение кредитного риска. В целях предупреждения кредитного риска в банке разрабатываются и действуют процедуры идентификации, анализа и оценки рисков. Это происходит на стадии, предшествующей проведению операций, подверженных риску, а также осуществляется регулярный мониторинг уровня принятых рисков.

Банк принимает решение о проведении операций, подверженных кредитному риску, на основе анализа кредитоспособности компании. В учёт обязательно принимается технико-экономическое обоснование, показатели бизнес-плана, прогноз денежных потоков контрагента.

При идентификации негативных изменений факторов риска и (или) дополнительных факторов риска и (или) стоп-факторов в отношении контрагентов вводятся ограничения по использованию соответствующих лимитов риска. Или действие лимитов риска приостанавливается и инициируется процедура их внеплановой актуализации.

Обычно банком регламентируются процедуры, связанные с рассмотрения заявок контрагентов, предоставлением кредитных продуктов, выявлением нестандартных активов, разработкой мероприятий по санации ссудной и приравненной к ней задолженности.

Предупреждение кредитных рисков при проведении прочих операций, не связанных с формированием кредитных портфелей, осуществляется на основе отбора поставщиков (подрядчиков) на поставку товарно-материальных ценностей и выполнение работ (оказание услуг) на конкурсной основе с учётом оценки кредитного риска претендента.

Мониторинг и контроль уровня кредитного риска. В банке проводится мониторинг уровня фактических потерь от реализации кредитных рисков, ожидаемых потерь и их возмещения за счёт резерва на возможные потери по ссудам и прочие потери, непредвиденных потерь. Кроме того, осуществляется постоянный контроль уровня кредитного риска контрагентов, предполагающий, в том числе,

57

мониторинг их финансового состояния, кредитоспособности на протяжении всего срока действия установленных лимитов и/или иных ограничений либо сроков конкретных кредитных продуктов.

Система контроля и мониторинга уровня кредитных рисков банка реализуется на основе определенных внутренними нормативными документами банка принципов, обеспечивающих: предварительный,

текущий и последующий контроль операций, подверженных кредитному риску, соблюдения установленных лимитов риска, своевременное проведение их актуализации.

Предварительный контроль осуществляется до момента проведения операций службами, уполномоченными на проведение операций в рамках лимитов риска, и подразделениями, оформляющими сделки.

Текущий контроль осуществляется на стадии проведения операций и их оформления до момента отражения на балансе банка.

Последующий контроль осуществляется на основании отчётов об использовании лимитов риска, формируемых подразделениями, оформляющими операции, а также при проведении ревизий и тематических проверок уполномоченными подразделениями банка.

3.10 Проблемы оценки кредитного риска

Поскольку кредиты — главный источник доходов и главная причина риска, от структуры и качества кредитного портфеля зависит его устойчивость и перспективы развития. Финансовые возможности заёмщика, его способность погасить кредит определяются с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и перспектив изменения их в будущем. В рамках наиболее простого понимания кредитного риска, он представляет собой риск неисполнения дебитором обязательств перед банком, то есть риск возникновения дефолта дебитора или контрагента.

В основе оценки кредитных рисков лежат следующие понятия:

-вероятность дефолта — вероятность, с которой дебитор в течение некоторого срока может стать неплатёжеспособным;

-кредитный рейтинг — классификация дебиторов, контрагентов, эмитентов ценных бумаг с точки зрения кредитной надежности;

обязательств дебитора, контрагента перед организацией, сумма вложений в ценные бумаги эмитента и т.д.;

- уровень потерь в случае дефолта – доля от суммы,

58

подверженной кредитному риску, которая может быть потеряна в случае дефолта.

Оценка кредитного риска может производиться с двух позиций: а) оценка кредитного риска отдельной операции; б) оценка портфеля операций.

Базовая оценка (без учёта кредитной миграции) кредитного риска операции может производиться с различным уровнем детализации:

-оценка суммы, подверженной риску;

-оценка вероятности дефолта;

-оценка уровня потерь в случае дефолта;

-оценка ожидаемых и неожиданных потерь.

В условиях российской практики определение вероятности дефолта при оценке кредитных рисков практически отсутствует. Вместе с тем мировая практика оценки кредитных рисков предусматривает определение данного показателя в целях оценки кредитного риска по активным операциям банков. Это связано с требованиями международных стандартов финансовой отчётности, необходимостью определения вероятности дефолта для целей экстраполяции негативных тенденций текущего периода на положение в будущем.

При возникновении дефолта контрагента или эмитента ценных бумаг уровень реально понесённых организацией потерь, как правило, меньше суммы, подверженной кредитному риску. Причинами этого могут быть:

-наличие обеспечения по задолженности, реализация которого может частично или с превышением, покрыть убытки;

-компенсация убытков при банкротстве или же реструктуризации обязательств дебитора;

-компенсация части убытков за счёт эффективной работы с просроченной задолженностью;

-компенсация полного объёма или части убытков за счёт невыполнения своих обязательств перед дебитором;

-улучшение в течение времени состояния дебитора или проекта и выход его из состояния дефолта;

-для ценных бумаг эмитента — частичная потеря стоимости данных бумаг в результате дефолта.

Различие между реальными потерями и суммой, подверженной кредитному риску, характеризуется коэффициентом уровня потерь в случае дефолта, который в большинстве случаев лежит между 0 и 1 (или от 0% до 100%). При определении коэффициента важно учесть все потери, которые могут возникнуть в результате принятия кредитных рисков по конкретной операции.

Основными конечными оценками кредитного риска являются

59

ожидаемые и неожиданные потери.

При классическом подходе к управлению кредитными рисками покрытие ожидаемых потерь производится за счёт формируемых резервов, покрытие неожиданных потерь по кредитным рискам должно производиться за счёт собственных средств (капитала) банка.

Оценка кредитного риска портфеля сводится к расчёту показателей:

-общая сумма, подверженная риску (при наличии кредитных рейтингов возможна группировка по отдельным значениям рейтинга);

-вероятность дефолта;

-ожидаемые потери;

-распределение неожиданных потерь.

При оценке риска хорошо диверсифицированного портфеля можно сократить количество исследуемых показателей для отдельных составляющих портфеля, отнеся их к несистематическим рискам.

Потери от непогашения ссуд — неизбежный продукт активной деятельности банка. Их нельзя полностью ликвидировать, но возможно свести к минимуму. В американских коммерческих банках существует система, помогающая выявить причины возникновения проблемных кредитов, а также спрогнозировать само их появление. Согласно этой системе к возникновению сомнительных кредитов приводят факторы, зависящие и не зависящие от банка. К первым относятся все аспекты, связанные с кредитным процессом, то есть с адекватным анализом кредитной заявки, кредитной документации и т.д. Самостоятельные факторы — внешние неблагоприятные экономические условия, в которых оказался заёмщик, стихийные бедствия.

Итак, основной метод борьбы с кредитными рисками — покрытие ожидаемых потерь за счёт создания резервов на возможные потери. Процесс формирования резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности регламентируется Положением Банка России от 26.03.2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности».

3.11 Анализ источников погашения кредита

После того как сотрудник банка разобрался с содержанием заявки клиента, установил, разумна ли она и соответствует ли реалиям деятельности банка, необходимо провести анализ источников погашения кредита. Этот анализ, выявляющий первичные и вторичные

60

источники погашения, поможет сотруднику определить, следует ли принять или отклонить заявку клиента на получение кредита. Для того чтобы определить вероятность погашения кредита, сотрудник банка должен исследовать слабые и сильные стороны клиента, оценить заявку с точки зрения финансовой отчётности клиента. Оценить движения наличности, деловой стратегии клиента, рынка его деятельности, квалификации руководства, информации о нём, опыта работы.

Очень важно, чтобы кредит был разработан специально для указанной клиентом цели. Цель кредита и его погашение взаимно переплетаются; знание сущности кредита позволяет и банкиру, и заёмщику привязать условия погашения кредита к его цели.

Анализ источников погашения кредита неодинаков для различных видов кредита. Это различие особенно велико для долгосрочных и краткосрочных кредитов. Долгосрочная прибыльность компании более важна для долгосрочных кредитов, потому что источником погашения здесь служат поступления от инвестиций. При краткосрочном кредитовании необходимо провести анализ торгового цикла или цикла оборота активов (товарных запасов) в дебиторскую задолженность и наличность, с тем, чтобы определить, какие статьи баланса могут быть превращены в наличность для погашения кредита.

Перечислим вопросы, на которые необходимо получить ответы ещё до момента предоставления банком кредитов.

I. Четыре этапа процесса анализа кредита 1. Определение цели финансирования

Анализ краткосрочного (до 30 дней) финансирования в ожидании сезонного сокращения дебиторской задолженности сильно отличается от анализа кредита сроком, например, на пять лет с целью финансирования реконструкции и расширения производственных мощностей.

2. Определение источника погашения кредита

Определив цель кредита, аналитик должен понять, из какого источника будет погашаться кредит. Будет ли кредит использован на закупку товаров, поступление от последующей продажи которых будут использованы для погашения кредита? Или он будет использован для постройки завода? И когда завод начнёт производство, то поступления от реализации продукции будут использованы для погашения кредита?

3. Оценка рисков, присущих данной компании

Различные компании используют различные виды кредитов. Более того, риск предоставления кредита определённому заёмщику зависит от отрасли промышленности, номенклатуры товаров, видов деятельности, и от экономической ситуации в целом и от конкурентной обстановки.

61

Вид деятельности во многом определяет, какие виды рисков в большей степени угрожают компании, сопровождают её деятельность.

Конкурентоспособность. В рамках одной отрасли промышленности одни фирмы могут быть более конкурентоспособными, чем другие, что зависит от видов производимых товаров, сбыта, ценообразования.

Операционная эффективность подразумевает, производит ли фирма свою продукцию на новых эффективных мощностях и с конкурентоспособной себестоимостью? Или она пытается достигнуть такого же объёма производства, что и конкуренты, но при более высоких затратах?

Руководство. Качество руководства компании-заёмщика важно для оценки риска. Определённые аспекты способностей руководства компании очень легко увидеть: информация о деятельности компании в прошлом на рынке, как правило, доступна, и чем эффективнее работала компания, особенно в кризисный период, тем большего уважения заслуживает её руководство.

4. Финансовый анализ. После анализа цели кредита и качественных рисков следует переходить к анализу количественных рисков или к анализу финансовой отчётности. Это означает: понимание принципов учёта, использовавшихся при составлении финансовой отчётности; приведение финансовой отчётности в форму, которая бы максимально облегчала её анализ, причём не только за этот год, но и за предыдущие годы. Важно также провести анализ денежных потоков и возможностей роста компании в будущем. Анализ должен быть проведён так, чтобы определить «долговые способности» фирмы — способность получить и обслуживать кредит. Есть и другие инструменты определения и анализа финансовых рисков, присущих компании.

II. Определение риска компании

Риск компании — это риск того, что компания не сможет эффективно завершить свой цикл конверсии активов. Это может зависеть от самой компании или от природы её деятельности. Риски в хозяйственном цикле, как правило, связаны:

а) с покупкой сырья, например:

-необходимо выяснить, надёжны ли поставки сырья;

-скоропортящееся ли сырьё;

-какие имеются возможности хранения сырья;

-каковы затраты на транспортировку сырья к месту переработки;

-покупается сырьё через посредников или напрямую;

-существует ли риск изменения курса валюты при импорте сырья;

-есть ли вероятность ограничения в будущем импорта сырья;

-покупается сырьё у одного или у нескольких поставщиков;

62

б) ценой, например:

-могут ли цены изменяться; не может ли это привести к остановке цикла конверсии активов, снизить способность к получению прибыли;

в) процессом производства, например:

-в процессе переработки сырья в готовые изделия элементом риска является рабочая сила; значит, необходимо выяснить, как обстоит дело

сналичием рабочей силы, квалификацией работников, затратами;

-насколько трудоёмко производство компании;

-каковы возраст, мощность и степень загруженности оборудования; это может быть крайне важным аспектом для тех компаний, где уже

есть или появится в будущем необходимость в модернизации;

г) процессом сбыта, например:

-какова система распределения (сбыта);

-насколько конкурентоспособна данная отрасль промышленности;

-подвержена ли данная отрасль промышленности «набегам» случайных производителей, входящих в отрасль и быстро выходящих из неё и тем самым приводящих отрасль к нестабильности цен и прибылей;

д) риском неплатежа, например:

-недостаточно просто продать товар, для того чтобы завершить цикл, необходимо ещё получить оплату;

-каково качество должников компании;

-осуществляет ли компания сбыт в международных масштабах.

3.12 Построение системы управления кредитными рисками

К элементам системы управления кредитными рисками, на которых должен выстраиваться риск-менеджмент в банке, относятся:

а) кредитная политика; б) организационная модель;

в) система санкционирования кредитных решений; г) механизмы управления кредитным риском; д) управление ключевым персоналом.

Особое внимание при составлении плана реализации кредитной политики должно быть уделено:

-описанию системы управления рисками при кредитовании;

-приоритетам кредитной политики банка;

-маркетинговым стратегиям;

-технологии;

-особенностям операций в рамках регионального бизнеса;

-ценообразованию кредитных продуктов;

63

-целевым показателям и лимитам кредитного портфеля;

-ликвидности обеспечения.

Наиболее значимыми инструментами выступают механизмы санкционирования кредитных решений, система кредитных комитетов в региональных дирекциях банка. Региональная политика банка будет эффективной только при чётком понимании и закреплении в соответствующих документах полномочий субъектов региональной сети в рамках установленных центральным офисом лимитов и процедур, в том числе в рамках лимитов самостоятельного кредитования.

Выделяется несколько этапов процесса управления рисками:

-идентификация кредитных рисков;

-анализ и оценка кредитных рисков;

-разработка и проведение мероприятий по ограничению, снижению

ипредупреждению риска;

-мониторинг уровня принятых банком рисков;

-контроль соблюдения установленных процедур идентификации и оценки, мониторинга кредитных рисков, соблюдения принятых решений в части ограничений идентифицированных рисков и условий проведения операций, подверженных кредитному риску;

-составление и анализ отчётности об уровне кредитных рисков;

-мониторинг и оптимизация процедур идентификации, оценки, снижения, ограничения, контроля кредитных рисков на основе результатов деятельности банка, связанных с принятием кредитных рисков.

Выводы

1.Содержание данной темы направленно на раскрытие основных понятий, методических позиций, имеющих отношение к вопросу управления кредитным риском в коммерческом банке. Студент должен разобраться в сути такой категории, как «кредитный риск» и основных методах управления этим видом риска.

2.Необходимо понимать, что коммерческая деятельность банка, и в первую очередь его кредитная активность генерируют значительные кредитные риски; чем выше кредитная активность банка, тем выше уровень принимаемых кредитных рисков. Степень защищённости банка от ожидаемых и непредвиденных потерь при этом напрямую зависит от качества политики по управлению кредитными рисками, а также точности выполнения её ключевых и второстепенных положений.

3.В методическом и методологическом плане вопросы организации процедур по управлению кредитным риском в банке имеет достаточно

64

серьёзные проработки. Этими вопросами на систематической основе занимаются как международные банковские институты (например, Базельский комитет по банковскому надзору), так и национальные органы (в первую очередь, Банк России). При этом, результативность управления кредитными рисками в банке напрямую зависит от полноты восприятия менеджерами кредитных организаций рекомендаций и требований указанных органов.

Термины и понятия

●диверсификация кредитного портфеля

●принятие риска

●управление кредитными рисками

●рисковая позиция

●потребительский кредитный риск

●корпоративный кредитный риск

●кредитный рейтинг

●миграция кредитных рейтингов

●качество активов

●стандартизированный подход к управлению рисками

●вероятность дефолта

●внутренний рейтинг

●усовершенствованный подход к оценке кредитного риска

●реализованный кредитный риск

●непредвиденные потери при реализации кредитного риска

●покрытие кредитного риска

●ограничение кредитного риска

●лимит кредитного риска

●крупные кредитные риски

●мониторинг уровня кредитного риска

Вопросы и задания для самостоятельной работы

1.Раскройте суть и содержание категории «кредитный риск». В чём особенность проявления кредитного риска в коммерческом банке?

2.Почему кредитные риски считают наиболее опасными в деятельности коммерческих банков? Чем можно подтвердить такой вывод?

3.Как бы Вы прокомментировали тезис: «Качество управления

65

кредитным риском в значительной мере определяется состоянием организационной структуры банка»? По Вашему мнению, это утверждение справедливо или же роль организационной структуры преувеличена?

4.Какая роль отводится международным банковским институтам (например, Базельскому комитету по банковскому надзору) в вопросах управления кредитным риском?

5.Постарайтесь защитить позицию: «При любом уровне организации риск-менеджмента, в условиях роста кредитной активности банка кредитные риски будут только возрастать».

6.Что означает усовершенствованный подход к оценке кредитного риска? Дайте краткую характеристику данному подходу.

7.Назовите цель (цели) и перечислите задачи управления кредитными рисками в банке.

8.Что подразумевает принцип «актуальность методик оценки кредитного риска»? Какую роль этот принцип играет в процессе повышения качества кредитного портфеля?

9.Перечислите основные источники информации, необходимой для проведения идентификации и оценки кредитных рисков. Назовите общую для всех источников характеристику, определяющую качество обрабатываемой информации.

10.В чём суть такого метода управления кредитным риском как покрытие кредитного риска?

11.Ожидаемые и неожиданные финансовые потери: в чём сходство и

вчём различие указанных оценок кредитного риска?

Тесты

1.Принцип комплексности при оценке кредитного риска подразумевает, что:

а) в банке должны действовать единые процедуры оценки кредитных рисков, определяемые внутренними нормативными документами;

б) применяемые процедуры управления кредитным риском являются составной частью системы управления рисками в банке.

2.К компетенции наблюдательного совета банка, как участника процесса управления кредитным риском относится:

а) одобрение кредитных сделок; б) определение политики банка по управлению кредитным риском;

в) установление лимитов и иных ограничений кредитных рисков;

66

г) утверждению нестандартных условий проведения операций, подверженных кредитному риску.

3.Источниками информации для идентификации и оценки кредитных рисков являются:

а) только собственная база данных; б) только информация, предоставляемая контрагентами;

в) данные средств массовой информации; г) всё перечислено выше.

4.В целях выполнении работ по оценке кредитных рисков банк использует различные комбинации методов:

а) математические методы и эконометрические модели; б) метод экспертных оценок; в) математические методы и имитационные модели;

г) все выше перечисленные методы.

5.Резервы на возможные потери по ссудам и на прочие потери:

а) формируются для покрытия ожидаемых от реализации кредитного риска потерь;

б) формируются для покрытия непредвиденных потерь от реализации кредитного риска;

г) формируются для покрытия ожидаемых и непредвиденных потерь от реализации кредитного риска.

6. К элементам системы управления кредитными рисками относятся: а) кредитная и процентная политики, организационная модель,

тактические и стратегические планы; б) система принятия кредитных решений, кредитная политика;

в) механизмы управления кредитным риском, управление кадрами; г) кредитная политика, организационная модель, система

санкционирования кредитных решений, механизмы управления кредитным риском, управление ключевым персоналом.

67