ББК У 9 (2) 26 Х 12

Управление банковскими рисками : учеб. пособие / сост. Гойденко Ю. Н., Писклова Т. Н. – Хабаровск : РИЦ ХГАЭП, 2009. – 176 с.

Рецензенты: профессор кафедры финансов и кредита Дальневосточной академии государственной службы Борец А. А.

канд. экон. наук, доцент начальник управления розничного кредитования ОАО «Далькомбанк» Абдулкина Д.В.

Утверждено издательско-библиотечным советом академии в качестве учебного пособия для студентов

© Хабаровская государственная академия экономики и права, 2009

2

2.2Целесообразность построения эффективной системы

2.7Функции коллегиальных органов банка

3.12Построение системы управления кредитными рисками

4.8Полномочия и ответственность коллегиальных органов и подразделений банка по управлению

4.9Общие подходы к оценке и управлению

4.10Порядок управления среднесрочной и

4.11Контроль соблюдения процедур по управлению

3

4.12Реагирование банка в условиях реализации риска

5.2Содержание, принципы и задачи управления

6.2Цель создания и принципы системы управления

7.2Понятие, природа и содержание деловой репутации

7.6Мониторинг репутационного риска кредитной

7.9Особенности оценки качества управления

4

Введение

Современные отечественные банки являются важнейшим элементом кредитно-банковской системы; их общая миссия заключается в обеспечении нормального функционирования и развития рыночной экономики в стране. Банки активно аккумулируют свободные денежные средства, вводят их в официальный оборот и играют ключевую роль в функционировании расчётного и платёжного механизмов хозяйственной, налоговой, бюджетной и иной системы страны.

Эффективность деятельности банков во многом определяется уровнем взаимодействия с Банком России, другими государственными институтами, домохозяйствами, а также множеством хозяйствующих субъектов, сохраняющих с банками активные бизнес-связи.

За небольшим исключением, современные коммерческие банки создаются в местах сосредоточения капитала, что подтверждается статистическими данными, в соответствии с которыми более половины российских коммерческих банков территориально располагаются в Центральном федеральном округе.

Определяющая цель деятельности коммерческого банка — предпринимательские структуры различного уровня, содержания и качества не составляют в этом вопросе исключения — является максимизация коммерческой прибыли. При этом в вопросе её извлечения законодательство достаточно лояльно к цели кредитных организаций. В свою очередь, государственные структуры выработали и сохраняют в актуальном состоянии более-менее эффективный алгоритм взаимодействия с банками, поддерживающий и поощряющий рост продуктивности банковской деятельности в стране.

Не будет большим преувеличением мнение: коммерческим банкам со стороны государства предоставлена большая самостоятельность в выборе способов получения прибыли.

Активность коммерческих банков на рынке, их стремление к росту прибыли, освоению новых целевых рынков, расширению имеющихся тематических рыночных сегментов, нередко оборачивается для банков финансово-экономическим крахом, банкротством. Суть, казалось бы, неожидаемых проблем, нередко кроется в возникновении и масштабировании экономического риска, представленного в банковской практике в своих многообразных формах.

Динамичное развитие банковского бизнеса в нашей стране, к сожалению, традиционно опережает качество организации управления

5

рисками. И данное несоответствие должно устраняться своевременно, чтобы не стать источником очередного банковского кризиса.

Всвоей деятельности банки подвержены негативному влиянию ряда различных финансовых и нефинансовых рисков. При этом большая часть рисков способна навсегда прекратить деятельность любого банка. Реализация же других рисков лишь наносит кредитной организации известный финансовый урон. Как в первом, так и во втором случае из-за неопределённости возможных результатов необходима качественная организация риск-менеджмента, основанная на профессиональном подходе к делу, целевых установках, методологии управления, методах идентификации и минимизации рисков.

Основной стратегией, используемой банками при осуществлении деятельности в условиях неопределённости, является управление риском. В рамках этой задачи коммерческие банки при осуществлении операций, как правило, находятся перед выбором — избежать риск,

принять риск или принять меры по снижению риска.

Избежание риска — это отказ от каких-либо действий, связанных с риском. Что означает — при этой стратегии банк может недополучить известную долю доходов и прибыли. Суть действий по принятию риска состоит в том, что банк осуществляет определённые виды деятельности до тех пор, пока отрицательные последствия от этого и наступивших рисков не приведут к невосполнимым потерям.

Ключевыми элементами комплекса мер по снижению банковских рисков являются: развитая политика по управлению рисками; хорошо зарекомендовавшие себя банковские процедуры; внятное управление направлениями банковской деятельности и другие условия качественного риск-менеджмента.

К способам, снижающим потери, например, от кредитного риска, относят: страхование риска; создание резервов; диверсификация кредитного портфеля; распределение риска; использование обеспечения; применение процентной ставки; поэтапное кредитование и т.д.

Современная отечественная и зарубежная практика «подсказывает»:

кчислу часто встречающихся рисков относят: кредитный риск; риск ликвидности; рыночные риски; операционные риски.

Впоследние 2—3 года, принимая во внимание новые методические разработки Базельского комитета, а также опираясь на указания Банка России от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках», спектр наиболее «опасных» рисков был существенно расширен: а) кредитный

и) операционный риск; к) правовой риск; л) потери деловой репутации; м) стратегический риск.

Документы Банка России, регламентирующие порядок выявления, идентификации, оценки и минимизации рисков, не содержат прямых указаний на организацию риск-менеджмента, но при этом определяют общий порядок управления рисками. В частности, это определено в Инструкции от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков»; Инструкции от 11.09.1997 № 65 «О порядке осуществления надзора за банками, имеющими филиалы»; Письме от 27.12.2002 № 181-Т «Рекомендации по регулированию и отражению в отчетности кредитных организаций отдельных видов сделок, несущих повышенный риск»; Инструкции от 02.07.1997 № 63 «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учёте этих операций кредитными организациями Российской Федерации»; Положении от 16.12.2003 № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах».

В этих документах дан перечень основных вопросов, связанных с осуществлением внутреннего контроля, по которым банк должен принять внутренние документы. Например, политику в области: а) учёта операций; б) управления банковскими рисками; в) управления кредитным и депозитным портфелем; г) осуществления кредитования связанных лиц; д) открытия (закрытия) и ведения счетов и вкладов; е) процентов по ссудным и депозитным операциям; ж) осуществления наличных и безналичных расчётов; з) совершения операций с валютными ценностями; и) осуществления валютного контроля; к) совершения операций с ценными бумагами; л) банковских гарантий; м) совершения кассовых операций; н) инкассации денежных средств; о) обеспечения внутреннего контроля; п) информационной безопасности.

Вероятность наступления рискового события по перечисленным операциям тем ниже, чем разнообразнее и богаче по содержанию будут инструменты, используемые банками. Например, минимизация организационных или финансовых потерь, вызванных кредитным риском, в полной мере зависит от качества таких инструментов, как отказ от выдачи высокорисковых кредитов; применение в отношении заёмщика мер, обеспечивающих повышение готовности выполнять обязательства по кредитному соглашению, а также обеспечивающих повышение финансовых возможностей заёмщика; сокращение сроков кредитования; расширение информационной базы банка о готовности и возможности заёмщика выполнять условия кредитного соглашения.

7

Рискоориентированный надзор со стороны Банка России в значительной мере стимулирует российские коммерческие банки к

применению более совершенных, эффективных методов управления банковскими рисками. Последние несколько лет показали: вопрос управления рисками в коммерческих банках находится на особом счету у Банка России, который, опираясь на современные методологические разработки, практический опыт крупнейших финансовых институтов мира вносит своевременные и существенные изменения в нормативные акты, регламентирующие оценку банковских рисков.

Целью подготовки данного учебного пособия является комплексная подача материала по одному из важнейших направлений банковского менеджмента — управлению рисками.

Данное учебное пособие представляет собой систематизированный комплекс, включающий 8 разделов (тем), посвящённых сущности экономических рисков, их классификации в банковской деятельности, раскрытию механизма управления основными банковскими рисками, а именно кредитным риском, риском ликвидности, операционными рисками, правовым риском, репутационным и стратегическим рисками.

Каждый из разделов, помимо основного материала, содержит

выводы, перечень основных терминов и понятий по рассмотренной теме, вопросы и задания для самостоятельной работы студентов.

Тесты, предложенные в пособии, предназначены для самопроверки знаний студентов и аудиторной работы преподавателей.

В конце учебного пособия приведён библиографический список.

Он включает в себя основные нормативные источники, а также перечень дополнительной монографической, учебной литературы и материалов, опубликованных в периодической печати.

8

ТЕМА 1

Экономический риск: сущность,

подходы к организации управления

1.1 Введение в вопрос об экономическом риске

Практика ведения дел в рыночных условиях вызывает у управленцев острую необходимость квалифицированно оценивать риски в процессе управления ресурсами, эффективно снижать или компенсировать их негативные последствия на качество бизнеса. Риск, по сути, является оборотной стороной свободы предпринимательства. Безусловно,

предпринимательства без риска не бывает, и наибольшую прибыль, как правило, приносят операции с повышенным риском. Проблема заключается не в том, чтобы искать дело без риска, с заведомо однозначным предвиденным результатом, избегать риска, а в том, чтобы предвидеть его и стремиться снизить до возможно более низкого уровня.

В предпринимательской деятельности экономический риск играет исключительно важную роль. Его характер и условия возникновения в первую очередь, сопряжены с действиями менеджмента, со всеми его функциями: планированием, организацией, оперативным управлением, персональным менеджментом и корпоративным контролем. На каждом из перечисленных уровней управления существует вероятность возникновения и реализации риска, что обусловливает необходимость создания такой адаптированозащищённой системы, могла бы исключить негативное влияние феномена на хозяйственный процесс корпорации.

Хотя в экономической сфере риск присутствует постоянно, изучен он недостаточно. Объясняется тем, что данная категория долгое время не рассматривалась в качестве объекта теоретических исследований, а относилась лишь к практике. В последние десятилетия положение начало меняться: этот предмет стал объектом пристального внимания, а с началом экономических реформ — и объектом научных исследований.

9

Некоторые исследователи удачно сравнивают риск и его оценку с мониторингом разломов земной коры: они могут оставаться без движения на протяжении многих лет, но в один прекрасный момент накопившееся напряжение приводит к тектоническим сдвигам. К сожалению, индустрия оценки рисков, как и сейсмология, пока далека от того, чтобы с точностью предсказывать время и место этих сдвигов.

Как правило, риски рассматриваются как свойство, присущее любым видам целесообразной деятельности. Оно проявляется как вероятностная неопределённость реализации целевых функций, характер, содержание, направленность и условия достижения которых до конца не ясны субъекту, принимающему решения.

Современные подходы к управлению рисками не дают уверенности в качестве их прогнозирования в условиях асимметричной информации. К тому же вероятность наступления и уровень большинства рисков находятся в зависимости от различных системных эффектов, которые не поддаются контролю со стороны лиц, принимающих решения. Например, повышение процентных ставок в США в 1980 и 1984 гг. вызвало кризис задолженности в Латинской Америке, а неожиданный рост курса доллара США в 1996–1997 гг. ускорил финансовый кризис в Юго-Восточной Азии. Общим для этих двух событий, связанных с шоковым увеличением объёмов и степени рисков, является то, что развивающиеся страны не могли предвидеть внезапные изменения экономической политики США и оказать влияние на обменный курс доллара.

1.2. Понятие риска

До XVII в. не существовало понятия для обозначения риска. В деловом обороте использовались слова «удача», «несчастье», «рок», «фортуна» и ряд других. Интересно отметить, что во многих специальных словарях и энциклопедиях и сегодня понятие «риск» отсутствует вовсе. Например, философском, военном и целом ряде других словарей. Нет понятия и в изданиях Большой советской энциклопедии и Советском энциклопедическом словаре.

Всловаре В. Даля риск определяется, с одной стороны, как опасность чего-либо, а с другой — как действие наудачу, требующее смелости, решительности, предприимчивости в надежде на счастливый исход. У С. Ожегова «риск» рассматривается как «возможность опасности» или как «действие наудачу в надежде на счастливый исход».

Вшироком смысле риск рассматривается как потенциально существующая вероятность потери ресурсов или недополучения

10

доходов, связанная с конкретной альтернативой управленческого решения. Иначе говоря, риск есть вероятность того, что предприниматель или организация в результате неудачного решения понесёт ущерб в виде дополнительных расходов или неполученных доходов. Итак, риск — это вероятностная категория, и

характеризовать и измерять его следует как вероятность возникновения определённого уровня потерь.

Этимологически российский термин «риск» тесно связан с рядом иностранных слов. Его происхождение восходит к греческим словам ridsikon, ridsa (утес, скала); итальянским risiko (опасность, угроза) и risicare (лавировать между скал); французскому risdoe (угроза, рисковать). В англоязычную литературу слово «risk» пришло в середине XVIII в. из Франции как слово «risque», что переводится как «рискованный», «сомнительный». Есть мнение, что транслитер «риск» имеет испано-португальское происхождение (переводится как подводная скала)1 либо обязан латинскому rescum (в вульгарной латыни — «риск на море»; «опасность»; «то, что разрушает»)2. Не отвергается также версия об арабском происхождении термина3.

Ограничим круг поиска и обратимся к экономическим «корням» риска. Активное развитие темы риска, в частности, в его предпринимательской форме, экономическая наука связывает с именами А. Смита, Р. Кантильона, Д. Рикардо, Т. Мальтуса, Ж.-Б. Сэя, И. Г. Тюнена, А. Маршалла, Ф. Х. Найта и других авторов. Так, например, Д. Бернулли выдвинул идею в отношении страхования грузов при морских перевозках: «…те товары, которые подвергаются опасности, целесообразнее делить на несколько частей, чем рисковать всеми ими сразу»4.

В другом случае, указывая на факторы, определяющие заработную плату и предпринимательскую прибыль, Дж. С. Милль отмечает: «… прибыль включает, наряду с заработной платой администрации и процентом, ещё один, третий элемент — плату за риск»5. Ж.-Б. Сэй, описывая труд предпринимателей, предостерегает: «… промышленные предприятия всегда соединяются с известным риском:… [это] новая причина, по которой обыкновенное число предприятий сокращается… »6.

1 Абчук В. А. Предприимчивость и риск: 21 урок предпринимательства и менеджмента. Л. : ЛФ ВИПК РП, 1991. С. 24.

2 Синки Дж. Ф. Управление финансами в коммерческих банках / под ред. Р. Я. Левиты,

Б.С. Пинскера. М. : Catallaxy. 1994. С. 427–428.

3Основы рискологии : учеб. пособие. СПб. : СПГУЭФ, 1998. С. 5.

4Бернулли Д. Опыт новой теории измерения жребия // Вехи экономической мысли. Теория потребительского поведения и спроса. Т. 1 / под ред. В. М. Гальперина. СПб. : Экономическая школа, 2000. С. 21.

5Цит. по: Найт Ф. Х. Риск, неопределённость и прибыль. М. : Дело, 2003. С. 34–35.

6Сэй Ж.-Б. Трактат по политической экономии // Сэй Ж.-Б., Бастиа Ф. Трактат по политической

11

Классический подход к риску отличает стремление выделить его в качестве самостоятельного фактора, оказывающего влияние на уровень заработной платы, прибыли, цены товара; риск воспринимается как возможный ущерб, величина которого сопоставима с математическим ожиданием потерь, которые могут произойти в результате какого-либо принятого решения.

В неоклассической теории сущность риска проявляется в следующем:

1)неразрывная связи с предпринимательством: если риски не учитываются в хозяйственной деятельности, они становятся источником как прибыли, так и убытков7;

2)интерпретация природы прибыли как производная от измеримой неопределённости, то есть риска8;

3)способность отклонять планы и цели предпринимательской деятельности, ради которых и принимались управленческие решения9.

Перечисление зарубежных авторов не указывает на то, что они — единственные достойные внимания приверженцы тех или иных точек зрения на природу и характер риска. Эти вопросы активно изучали и

В.В. Шеремет, Э.А. Уткин, В.В. Шахов и др.

Приведём несколько примеров определения термина «риск». Различными авторами риск определяется как

–вероятность наступления негативного события10;

–порождаемая непредсказуемостью проявлений агрессивных факторов внешних и внутренних сред возможность отклонения реального протекания управляемого (наблюдаемого) процесса от предполагаемого сценария и в итоге от ожидаемого результата (цели)11;

–опасность потери уже имеющегося имущества или неполучение

экономии / Ж.-Б. Сэй; Экономические софизмы. Экономические гармонии / Ф. Бастиа. М. : Дело, 2000. С. 57.

7Шумпетер Й. А. Теория экономического развития: исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры / под ред. А. Г. Милейковского, В. И. Бомкина. М. : Прогресс, 1982. С. 21.

8Найт Ф. Х. Риск, неопределённость и прибыль. М. : Дело, 2003. С. 225.

9Бачкаи Т., Месена Д., Мико Д. и др. Хозяйственный риск и методы его измерения. М. : Экономика, 1979. С. 82; Хейне П. Экономический образ мышления. М. : «Новости», 1991. С. 320.

10Бардаева П. Финансовые риски на российском фондовом рынке: [электронный ресурс]: режим доступа: www / http://rusft.ru/investor_info/announcements/?5. — 26.06.06.

11Русанов Ю. Ю. Эволюция терминологии банковского риск-менеджмента // Банковское дело. 2004. № 2. С. 29–30.

12

запланированного результата12;

–возможность наступления ожидаемых (неожиданных) событий, которые могут оказывать негативное влияние на доходы и капитал13;

–мера возможных перемен в стоимости портфеля инвестиций, которые будут результатом различия обстановки сегодня и в некоторой временной точке будущего14;

–неопределённость, связанная с событием или его последствием15;

–вероятность (угроза) потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определённых финансовых операций16;

–вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом17;

–отношение инвестора к возможности заработать (потерять) деньги18;

–неопределённость, связанная с возможностью отклонения будущей ситуации от ожидаемой19;

–вероятность потери предприятием части ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определённой производственной и финансовой деятельности20;

–возможность того, что события, ожидаемые или предполагаемые, могут оказать негативное влияние на финансовое положение банка21;

–возможность события, неожиданного для субъекта, которое может произойти в период перехода субъекта из данной исходной ситуации к заранее определённой этим субъектом конечной ситуации22;

–деятельность, связанная с преодолением неопределённости в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой есть возможность достижения предполагаемого результата, неудачи, отклонения от цели23;

– элемент неопределённости, который может отразиться на

12Супрунович Е. Основы управления рисками // Банковское дело. 2001. № 12. С. 10.

13Платонов В., Хиггинс М. Банковское дело: стратегическое руководство. М. : Консалтбанкир, 2001 С. 51.

14Цит. по: Риск-менеджмент : учебник / под ред. И. Юргенса. М. : Дашков и Ко», 2003. С. 8.

15 Синки Дж.Ф. Управление финансами в коммерческих банках / под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пинскера. М. : Catallaxy. 1994.

16Спицын И. О., Спицын Я. О. Маркетинг в банке. Тернополь : Тарнекс, 1993. С. 582.

17Финансовый менеджмент : теория и практика / под ред. Е. С. Стояновой. М. : Перспектива, 2001. С. 439.

18Киселёва И. А. Моделирование оценки рисков в процессе принятия банковских решений: [электронный ресурс]: режим доступа: www / http: // www. optim. su / fin / 2002 / 1 / rkiseleva / rkiseleva. asp. — 21.06.06.

19Электронный словарь терминов: [электронный ресурс]: режим доступа: www / http: // www. ckat. ru / keywords / answer. php?id = 11992 & letter = ф & page = 3. — 21.06.06.

20Риски в современном бизнесе. М. : Аланс, 1994. С. 58.

21Скурихин М. Н. Контроль на основе оценки рисков как перспективная форма развития банковского инспектирования // Сибирская финансовая школа, 1999. № 2. С. 54.

22Риск-менеджмент : учебник / под ред. И. Юргенса. М. : Дашков и Ко, 2003. С. 10.

23Альгин А. П. Риск и его роль в общественной жизни. М. : Мысль, 1989. С. 20.; Гранатуров В. М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения : учеб. пособие. М. : Дело и Сервис, 1999. С. 9.

13

деятельности того или иного хозяйствующего субъекта или на проведении какой-либо операции24;

–обобщённая субъективная характеристика ситуации принятия решений в условиях неопределённости, отражающая возможность появления и значимость для субъекта принятия решений ущерба в результате последствий принятия того или иного решения25;

–предполагаемое состояние конкретного объекта действительности в результате потенциального воздействия на него внешних и внутренних факторов, воспринимаемых в данный момент времени человеком в качестве возможных источников угроз или выгод26;

–ситуативная характеристика деятельности любого производителя, в том числе банка, отображающая неопределённость её исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха27.

Во всех перечисленных источниках выделяется такая характеристика риска как опасность, возможность неудачи, потерь. Эту позицию сложно опровергать, между тем, приведённые определения не могут охватить всего содержания риска, и поэтому требуется уточнение.

Для более полной характеристики определения «риск» выявим понятие «ситуация риска», понимаемое нами как сочетание, совокупность различных обстоятельств и условий, создающих определённую обстановку для того, или иного вида деятельности. При этом обстановка может способствовать или же препятствовать осуществлению данного действия. Среди различных видов ситуаций особое место занимают ситуации риска. Если существует возможность количественно и качественно определять вероятность того или иного варианта, то это и будет ситуация риска. Из чего следует: рискованная ситуация связана со статистическими процессами и ей сопутствуют три условия:

1) наличие неопределённости;

2) необходимость выбора альтернативы;

3) возможность оценить вероятность выбираемых альтернатив.

При этом отметим, что ситуация риска отличается от ситуации неопределённости тем, что вероятность наступления результатов решений в принципе не может быть установлена. Отсюда следует: ситуацию риска можно представить как разновидность неопределённой

24Бернар И., Колли Ж.-К. Толковый энциклопедический и финансовый словарь: французская, русская, английская, немецкая, испанская терминология. Т. 2. М. : Международные отношения, 1997. С. 500.

25Клейнер Г. Б., Тамбовцев В. Л., Качалов Р. М. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. М. : Экономика, 1997. С. 283.

26Власов С. Н., Рожков Ю. В., Щуплова Е. А. Розничный коммерческий банк: социальное стратифицирование : монография / под научн. ред. проф. Ю. В. Рожкова. Хабаровск : РИЦ ХГАЭП, 2006. С. 136.

27Севрук В. Т. Банковские риски. М. : Дело Лтд, 1994. С. 3.

14

ситуации, когда наступление событий вероятно и может быть определено; существует возможность оценки вероятности событий.

Итак, риск — вероятностная категория, и характеризовать и измерять его следует как вероятность возникновения некоторого уровня потерь. Значит, оценка риска предполагает измерение возможного уровня потерь, с одной стороны, и вероятности их возникновения — с другой.

1.3 Сущность риска

Существует несколько подходов к определению сущности категории «риск». Все они могут быть объединены в три группы.

Первая группа. В литературе, посвящённой теории оптимального управления, риск рассматривается как атрибутивная общесоциологическая характеристика целесообразной деятельности человека. Эта деятельность осуществляется в условиях ресурсных ограничений и возможности выбора способа для достижения целей в условиях информационной неопределённости. Никакая гениальность, никакие способности человека не могут уничтожить риск. Существуют лишь способы смягчить его последствия.

Риски характеризуют вероятность наступления во времени событий, ведущих к изменению равновесной устойчивости социальноэкономических систем. Их источник — условия и факторы, обусловливающие неопределённость информации, являющейся невосполнимым непроизводственным ресурсом, распределённым асимметрично.

В литературе по теории управления выделяется множество видов неопределённости. Большинство из них связано не с эффектом непосредственного воздействия на целевые показатели, а с временным параметром этого влияния. Например, сокращение денег в обращении на заранее заданную величину приведет в долгосрочном периоде к сокращению номинального ВВП. Неопределённость относится лишь к вопросу: когда это произойдёт. В рамках этого направления основное внимание сосредоточено на изучении свойств рисков: всеобщность,

системность, динамическая вероятность.

Всеобщность проявляется в том, что они — не случайный результат сознательной деятельности, а необходимое условие существования творческого человека, постоянно совершенствующего условия своей жизни. Вероятность наступления качественных изменений социальноэкономических условий функционирования и развития различных систем, затрагивающих интересы людей, воспринимаются как риск.

15

Для разных социальных групп одни и те же системные изменения имеют разную степень опасности. Для одних они являются угрозой, поскольку ведут к разрушению материальных и духовных ценностей, традиционных условий жизни и среды обитания, производственных отношений, устоявшихся видов трудовой деятельности. Для других — предупреждением, не угрожающим качественной целостности условий их существования, но несущим в себе потенциал материальных, социальных и духовных потерь, снижение эффективности труда и рост социально-политической напряженности. Третья социальная группа воспринимает такие изменения как реальную возможность приобретения материальных, социальных и духовных благ, которые могут быть присвоены через различные механизмы перераспределения.

Всеобщность рисков выступает в виде абстрактной и конкретной возможности. Абстрактные риски — это риски, которые могут наступить, но для них отсутствует комплекс необходимых и достаточных условий. Они могут различаться по причинам, их порождающим; степени зрелости; близости наступления. Примерами могут служить риски банкротства от снижения спроса, обусловленного возможностью вхождения национальной экономики в фазу кризиса. Но такая возможность требует совокупности системных изменений, которые могут и не произойти. Так, технический прогресс ведёт к формированию нового технологического базиса экономики, отмиранию старых отраслей, но этот процесс может и не сопровождаться банкротствами конкретных предприятий, составляющих основу этих отраслей.

К конкретным рискам относятся риски, имеющие количественную оценку возможных потерь, для минимизации которых субъекты располагают необходимыми управленческими и материальными ресурсами.

Вторая группа. Здесь можно выделить работы, в которых риски рассматриваются как результат накопления регрессивного потенциала. Данный подход имеет давнюю историческую традицию и своими корнями восходит к теории исторического и технологического прогресса, в которых основное внимание было сосредоточено на исследовании таких характеристик деструктивных рисков, как

невосполнимость утраты черт, качеств, материальных и духовных ценностей, бывших полезными в прошлом, но исчезающих в настоящем;

появление качеств, материальных и духовных ценностей, масштаб угроз и регрессивный потенциал которых в будущем не определён;

снижение уровня пороговой безопасности по мере создания новых производств, технологий и распространения новых видов оружия;

угрожающий обществу рост экологических проблем, угроз по мере

16

того, как расширяются масштабы промышленного потенциала.

Любой результат экономической деятельности, даже если он в целом способствует росту общественного богатства, содержит в себе ростки регрессивного развития. Так, увеличение численности специалистов умственного труда привело к росту сердечно-сосудистых заболеваний, что в свою очередь обусловило появление новых видов рисков как для жизни отдельных индивидов, так и для общества в целом, которое вынуждено для минимизации этих потерь привлекать дополнительные материальные ресурсы. Продажа оружия на мировом рынке приносит экономическую выгоду стране-продавцу, позволяет ей увеличивать расходы на социальные программы, использовать наукоёмкие военные технологи для повышения конкурентоспособности отраслей, выпускающих потребительские товары, но снижает уровень глобальной

ирегиональной безопасности. Возрастает опасность возникновения новых локальных вооружённых конфликтов, на нейтрализацию которых мировому сообществу приходится отвлекать всё больше ресурсов.

Усложнение системы общественных связей, рост производительности, создание системы массового потребления ведёт к тому, что возрастает количество индивидов, которые исключаются из процесса производства

истановятся пассивными потребителями. В этих условиях растут риски, связанные с тем, что ресурсы, направленные на воспитание, профессиональное обучение некоторых групп людей, никогда не окупятся.

Врамках третьего подхода основное внимание уделено анализу следующих характеристик рисков:

• нормативность (риски невозможно избежать);

• необратимость;

• возрастающий масштаб;

• качественная неопределенность.

Деструктивные риски нельзя избежать; можно лишь отсрочить время их наступления, что позволяет накопить необходимые ресурсы для организации социальной и экономической жизни в новых условиях и тем самым уменьшить издержки и потери. Примером могут служить биологическая смерть людей, экономическая и технологическая «смерть» предприятия, отрасли и др.

Вобратимых общественных процессах масштаб деструктивных рисков неизменен. Так, переход России в 1992 г. к рыночным отношениям не сумел устранить потери, например, в экономике сельского хозяйства, связанных с уничтожением такого фактора производства, как крестьянин-собственник. В необратимых процессах риски возрастают.

17

Поскольку большинство социально-экономических изменений относится к необратимым процессам, то количество рисков в обществе имеет устойчивую тенденцию к росту. При этом необязательно, чтобы масштаб рисков пропорционально возрастал в каждом элементе социально-экономических систем. Увеличивается лишь общий объем деструктивных рисков, прежде всего системных. Поэтому оценка рисков через систему количественных показателей позволяет минимизировать затраты общества по отвлечению ресурсов в различные резервные фонды.

Деструктивные риски, как правило, не поддаются точной количественной оценке, информация о них носит в основном вероятностный характер и недоступна большинству хозяйствующих субъектов. Это связано с тем, что качественные параметры возможных потерь столь велики, что общество не в состоянии создать резервные фонды для ликвидации ущерба от наступления деструктивных рисков.

1.4 Функции и черты риска

Различают стимулирующую и защитную функции риска.

Стимулирующая функция имеет два аспекта – конструктивный и деструктивный. Первый аспект проявляется в том, что риск при решении экономических задач играет роль катализатора, что заметно при решении инновационных и инвестиционных решений. Второй аспект выражается в том, что принятие решений с необоснованным риском — авантюризм. При этом авантюризм представляет собой разновидность риска, объективно содержащего вероятность невозможности реализации цели, хотя лица, принимающие такие решения, этого и не осознают.

Также и защитная функция проявляется в двух аспектах –

историко-генетическом и социально-правовом. Содержание первого состоит в том, что люди всегда стихийно ищут формы и средства защиты от возможных нежелательных последствий. На практике это проявляется в создании страховых резервных фондов, страховании экономических, в том числе предпринимательских рисков. Сущность второго аспекта заключается в необходимости внедрения в хозяйственное, трудовое, уголовное законодательство категорий правомерности риска.

Риску присущ ряд черт, среди которых можно выделить:

-противоречивость;

-альтернативность;

-неопределенность.

18

Противоречивость проявляется в том, что, с одной стороны, риск имеет важные экономические, политические и духовно-нравственные последствия, поскольку ускоряет общественный технический прогресс, оказывает позитивное влияние на общественное мнение и духовную атмосферу общества. С другой стороны, риск ведёт к авантюризму, волюнтаризму, субъективизму, тормозит социальный прогресс, порождает те или иные социально-экономические издержки, если в условиях неполной исходной информации о риске альтернатива выбирается без учёта объективных закономерностей развития явления, по части которого принимается решение.

Альтернативность предполагает необходимость выбора двух или нескольких возможных вариантов решений. Отсутствие возможности выбора снимает разговор о риске. Там, где нет выбора, не возникает рискованная ситуация и, следовательно, не будет риска.

Существование риска связано с неопределённостью. Сама по себе неопределённость неоднородна не только по форме проявления, но и по содержанию. Риск является одним из способов снятия неопределённости, которая отражает факт незнания достоверного положения. Акцентировать внимание на этом свойстве риска важно в связи с тем, что оптимизировать на практике управление и регулирование, игнорируя объективные и субъективные источники неопределённости, нельзя.

1.5 Основы управления риском

Как составная часть теории и практики управления оценка и учёт риска имеют важное теоретическое и прикладное значение. Что связано с тем, что большинство управленческих решений принимается в условиях риска. Отметим интересный момент. Хорошо известны выражения типа: «Кто не рискует, тот не выигрывает», «Риск — благородное дело», «Без риска нет бизнеса», «Большой риск — большая выгода» и т.п. Очевидно, что они отражают позитивное отношение к риску. Вместе с тем понятия типа: «рисковые действия», «рисковая операция», «рисковый шаг», «рискованное мероприятие» содержат явный оттенок неодобрения. И по отношению к ним широкой популярностью пользуются рекомендации и указания: «снижать риск», «не рисковать», «ограничивать риск», «избегать риск», «сводить риск к минимуму» и другие.

Многие менеджеры не склонны к риску и не будут рисковать, не рассчитывая на серьёзную прибыль. Хозяйственные руководители,

19

добивающиеся стабильного успеха и высоких экономических результатов, часто избегают заведомо рискованных проектов и предпочитают надежные осмотрительные решения.

Чтобы выжить в условиях рыночных отношений, нужно решаться на внедрение технических новшеств и на смелые, нетривиальные действия, что в конечном итоге усиливает риск. Отсюда следует: надо не избегать риска, а уметь оценивать степень риска и уметь управлять им.

Управление и риск — взаимосвязанные компоненты единой экономической системы. Первое само может выступать источником второго. Особенно наглядно это проявилось на начальном этапе трансформации российской экономики: потеря её управляемости создала ситуацию тотального риска для предпринимательской деятельности. Восстановление управляемости всем макроэкономическим комплексом в свою очередь требует реализации конструктивного хозяйственного потенциала риска на микроуровне. На этом уровне лучшие шансы на успех возникают тогда, когда предприниматель обладает рисковой эвристикой, способностью принимать и реализовывать нестандартные решения, гибко менять стратегию и тактику поведения в производстве, коммерции и маркетинге, находить новые ниши на рынке, обновлять информацию.

Обратим внимание на следующее. Целостной теории управления риском в отечественной экономической науке не создано. Тем не менее изучение мирового предпринимательства, зарубежных и первых отечественных теоретических разработок по предпринимательским рискам позволяет наметить пути соответствующего поиска.

Общий концептуальный подход к управлению экономическим риском заключается в выявлении возможных последствий предпринимательской деятельности в рисковой ситуации; разработке мер, не допускающих, предотвращающих или уменьшающих ущерб от воздействия до конца не учтенных рисковых факторов, непредвиденных обстоятельств; реализации такой системы адаптации предпринимательства к рискам, с помощью которой могут быть не только нейтрализованы или компенсированы негативные результаты, но и максимально использованы шансы на получение высокого предпринимательского дохода.

1.6 Цели и задачи управления рисками

Цель управления рисками, как составной части процесса управления банком — обеспечение устойчивого развития банка.

20

Среди основных задач управления рисками выделяют следующие вопросы:

>оптимизация соотношения риска к доходам по бизнесу;

>минимизация потерь при реализации неблагоприятных событий;

>снижение отклонения фактического финансового результата в деятельности банка от запланированного финансового результата.

1.7 Принципы управления рисками

Банки руководствуются следующими принципами управления. Осведомлённость о риске. Процесс управления рисками

затрагивает каждого сотрудника банка. Принятие решений о проведении любой операции производится после всестороннего анализа рисков, возникающих в результате операции. Сотрудники банка, совершающие операции, подверженные рискам, осведомлены о риске операций и осуществляют идентификацию, анализ и оценку рисков перед совершением операций. В банке должны «работать» нормативные документы, регламентирующие порядок совершения всех операций, подверженных рискам. Проведение банковских операций при отсутствии нормативных документов или соответствующих решений коллегиальных органов, регламентирующих порядок их совершения, не допускается.

Разделение полномочий. Необходимо организовать управленческую структуру, в которой отсутствует конфликт интересов: разделены обязанности подразделений и сотрудников, осуществляющих операции, подверженные риску, учитывающих операции, осуществляющих функции управления и контроля рисков в банке.

Контроль за проведением операций. За совершением любой операции, подверженной риску, должен быть осуществлён предварительный, текущий и последующий контроль. Механизм контрольных процедур банки разрабатывают самостоятельно.

Контроль со стороны руководства, коллегиальных органов. В банке должна действовать система лимитов и ограничений,

позволяющая обеспечить приемлемый уровень рисков по позициям банка. Руководство банка, его коллегиальные органы обязаны на регулярной основе рассматривать отчёты об уровне принятых рисков, фактах нарушений установленных процедур, лимитов и ограничений.

Использование информационных технологий. Управление рисками должно строиться на основе использования современных информационных технологий. В банке необходимо применять

21

информационные системы, позволяющие своевременно идентифицировать, анализировать, оценивать, управлять и контролировать риски.

Постоянное совершенствование систем управления рисками.

В задачи банка входит необходимость постоянного совершенствования всех элементов управления рисками. Подразумевается совершенствование информационных систем, процедур и технологий, изменений во внешней среде, нововведений в мировой практике управления рисками.

Сочетание централизованного и децентрализованного подходов управления рисками. Необходимо сочетать централизованный и децентрализованный подходы к рискменеджменту. Коллегиальные органы утверждают методики расчёта лимитов, на основе которых соответствующие подразделения и организуют расчётные процедуры.

1.8 Организация процесса по управлению рисками

Процесс управления рисками состоит из ряда этапов:

1.Идентификация основных рисков, возникающих в работе банка.

2.Анализ идентифицированных рисков, их оценка и расчёт суммы совокупных рисков.

3.Принятие решения о проведении или непроведении операций, подверженных риску, ограничение идентифицированных рисков, формирование резервов на возможные потери.

4.Контроль соблюдения установленных процедур управления рисками и ограничений уровня принимаемых рисков.

5.Постоянный мониторинг и оптимизация установленных ограничений с учётом оценки результатов деятельности банка, связанных с принятием определённого вида риска.

На каждом из указанных этапов прослеживается роль и решаются конкретные задачи соответствующими службами и органами банка.

Наблюдательный совет банка принимает решения в пределах своей компетенции и в соответствии с уставом банка, концепцией развития, другими решениями собрания акционеров. К компетенции наблюдательного совета, в частности, относится:

а) определение приоритетных направлений деятельности банка; б) одобрение крупных сделок и сделок, в совершении которых

имеется заинтересованность, в случаях и порядке, предусмотренных

22

действующим законодательством.

Правление банка:

—определяет политику банка в сфере управления рисками в рамках полномочий, определённых уставом банка;

—определяет допустимое значение капитала, подверженного риску;

—определяет направления функционирования банка с учётом уровня и видов принимаемых рисков;

—организует процесс управления рисками, включая образование рабочих органов (например, комитетов по ставкам, лимитам, кредитам);

—обеспечивает условия для эффективной реализации политики в сфере управления операционным риском;

—определяет структуры, ответственные за управление рисками.

Комитет банка по предоставлению кредитов отвечает за

обеспечение условий для эффективной реализации политики в сфере управления кредитным риском. Принимает решения в рамках своей компетенции по управлению кредитным риском.

Комитет по процентным ставкам и лимитам отвечает за обеспечение условий для реализации политики по управлению рыночным риском, риском ликвидности. Принимает решения в рамках своей компетенции по управлению рыночным риском, риском ликвидности.

Основными подразделения банка, ответственными за реализацию и развитие процесса управления рисками, являются:

Подразделение рисков. Отвечают за анализ, оценку и прогноз кредитного и операционного рисков, разработку методик управления кредитным и операционным рисками.

Финансово-экономическое подразделение. Осуществляет анализ, оценку и прогноз рыночного риска, риска ликвидности, разработку методик управления рыночным риском, риском ликвидности.

Служба внутреннего контроля. Организуют и проводят проверку и оценку полноты применения процедур управления рисками, контроль соблюдения установленных ограничений и лимитов.

Подразделения банка, осуществляющие операции подверженные риску, проводят идентификацию и анализ рисков как при проведении указанных операций, так при разработке новых банковских продуктов, осуществляют текущий мониторинг и контроль принятых рисков.

23

1.9 Методы, применяемые в риск-менеджменте

Управление экономическим риском в предпринимательской деятельности включает в себя стратегию и тактику риск-менеджмента, которые базируются на краткосрочных и долговременных целях и оценках неопределенности хозяйственной ситуации, на эффективных методах достижения таких целей в течение продолжительного времени.

К первому методу относят метод устранения или

предотвращения риска. Конечно, данный метод невозможно применить к рискам, созданным силами стихии: землетрясение, засуха, цунами, торнадо, вымерзание посевов; трудно заблаговременно определить изменения в поведении конкурентов на рынке; нельзя предвидеть все обстоятельства и в собственно инновационной деятельности. Безусловно, необходимо избегать катастрофических рисков, способных вызвать потери, близкие по размеру оборотным средствам. Очевидно, что всеми доступными методами нужно избегать риска нежизнеспособности инновационного проекта. Инвесторы могут принять лишь такой проект, предполагаемые доходы от которого способны покрыть затраты на его реализацию, принести прибыль выше уровня банковского процента. Также важно уходить от рисков незавершенного строительства.

Второй метод управления риском — уменьшение неблагоприятного влияния негативных факторов на результаты предпринимательской деятельности в целом. Метод основан на мерах, направленных на повышение качества планирования, организацию управления производством, использование гибких технологий. Кроме того, предусматриваются меры государственного регулирования предпринимательства, выбор оптимальной товарной стратегии и стратегии поведения предпринимательских структур на рынке факторов производства.

Третий метод управления риском — его передача путём формирования эффективной системы страхования, создания акционерных обществ и иных аналогичных действий.

Четвёртый метод — овладение риском. Применение этого метода целесообразно и даже необходимо, когда потенциальные потери незначительны и делается всё возможное для предупреждения или снижения ущерба от воздействия непредвиденных обстоятельств, когда чётко выявлены шансы на получение высокого предпринимательского

24

дохода. Чтобы сознательно идти на риск, предприниматель должен опираться на знание экономических, естественных и других законов и закономерностей; экономическую ответственность; фундамент информации; научно разработанную теорию принятия управленческих решений и механизма их реализации.

Выводы

1.Изучающему данный курс студенту необходимо хорошо разбираться в сущностных характеристиках экономической категории «риск», иметь представление об источниках его возникновения.

2.Необходимо понимать, что экономические риски, сопровождающие деятельность хозяйствующего субъекта, представляют собой реальную угрозу; в обязательном порядке риски должны учитываться в процессе планирования и ведения предпринимательской деятельности.

3.Существенным принципом успешного функционирования организации в условиях рыночной неопределённости является способность выявлять риски, определять уровень негативного воздействия, разрабатывать и применять меры, направленные на минимизацию потерь.

Термины и понятия

●риск

●неопределённость

●вероятность

●объект защиты от риск

●Базельский комитет по банковскому надзору

●ситуация риска

●неблагоприятное событие

●рискованная ситуация

●выбор альтернативы

●количественные методы оценки рисков

●индикаторы раннего предупреждения рисков

●характеристика риска

●деструктивные риски

●предпринимательский риск

●альтернативность риска

●тотальный риск

●система индикаторов раннего предупреждения рисков

25

●осведомлённость о рисках

●идентификация риска

●овладение риском

Вопросы и задания для самостоятельной работы

1.Что в теории риска подразумевают под экономическим риском? Какие риски Вы можете ещё назвать?

2.Раскройте вопрос о сущности риска.

3.Каковы основные причины и условия возникновения и реализации экономического риска?

4.В чём проявляется стимулирующая функция риска? Какие функции риска Вам известны?

5.Перечислите основные задачи, связанные с управлением рисками

идайте им характеристику.

6.Что означает принцип управления риском «разделение полномочий»? Какие принципы управления риском Вам ещё известны?

7.Перечислите структуры, организованные в банке, за которыми закреплены соответствующие полномочия по управлению рисками.

8.Какие функции в деле управления рисками передаются подразделениям внутреннего контроля банка?

9.Объясните понятие «идентификация риска». Почему этот феномен рассматривается в числе важнейших направлений деятельности по управлению рисками?

10.Как бы Вы охарактеризовали такой метод управления рисками как предотвращение риска? В чём суть этого метода?

Тесты

1.Успех предпринимательской деятельности зависит от умения: а) избегать риск; б) предвидеть риск и уметь им управлять.

2.Активная предпринимательская деятельность:

а) невозможна без риска; б) допускает отсутствие риска; в) допускает наличие риска.

26

3. Экономический риск:

а) означает возможность получения негативного результата; б) допускает получение и негативного, и позитивного результата.

4.Природа экономического риска: а) изучена досконально;

б) требует более глубокого изучения; в) не может быть изучена в принципе.

5.Деструктивные риски — это риски:

а) которые не поддаются точной количественной оценке; б) которые могут быть точно количественно определены.

6. Противоречивость:

а) является чертой риска; б) является функцией риска;

в) является принципом риска.

7. Целью управления рисками является:

а) обеспечение устойчивого развития банка; б) оптимизация соотношения риска и доходов;

в) минимизация потерь при реализации неблагоприятных событий.

27