внешнеэкономическим). В данном случае валютное регулирование является методом воздействия государства на порядок обращения валюты в стране, на курс национальной валюты по отношению к иностранным. Функцией валютного регулирования при таком подходе является установление валютных ограничении, связанных с приобретением, использованием, перевозкой и переводом валютных ценностей.

Ко второй группе отнесены определения, в которых предлагается подход, относящий валютное регулирование только к комплексу законодательнонормативных актов. При этом валютное регулирование, сферами которого являются регулирование конвертации валюты текущих операций, движение капитала, валютный контроль, отделяется от валютной стратегии, сферами которой являются концепция валютного курса, валютные интервенции, диверсификация валютных резервов, девальвация и ревальвация. Однако такой подход ограничивает использование в процессе регулирования методов и инструментов воздействия на экономическую политику в целом.

Вышеприведённые определения, как можно заметить, относят валютное регулирование к государственной экономической политике и составной части валютной политики.

Определение валютного регулирования, на наш взгляд, можно сформулировать следующим образом: «Валютное регулирование как составная часть валютной политики, представляет собой деятельность государственных органов власти, осуществляемую посредством законодательных, административных, экономических и организационных мер, направленную на поддержание долгосрочного устойчивого внешнего равновесия и подчиненную цели обеспечения экономического роста».

Исходя из данного определения, нами выделены следующие факторы, характеризующие валютное регулирование, это:

-составная часть валютной политики и экономической политики государства;

-осуществление государственными органами комплекса определённых

мер;

-поддержание долгосрочного устойчивого внешнего равновесия.

Вопросы для самоконтроля

1. Какими факторами обусловлена конвертируемость валюты?

21

2.Что представляет собой национальный валютный рынок?

3.Через какие этапы прошла эволюция мировой валютной системы?

4.Что такое валютное регулирование?

5.Что такое валютный контроль?

1.2.Становление (ретроспектива) современной системы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации

На протяжении почти всей истории внешние связи России отличались значительной централизацией.

Основой валютной системы СССР была валютная монополия государства. Она означала, что государство выступало единственным законным владельцем иностранной валюты, которая концентрировалась в одних руках и распределялась из центра с помощью валютного плана. Государство имело тогда исключительное право на совершение операций с валютными ценностями, на управление принадлежавшими ему золотовалютными резервами.

Впервые основные принципы валютного регулирования были отражены в Законе СССР «О валютном регулировании», вступившем в силу в марте 1991 года. В нем были определены полномочия и функции государственных органов в валютном регулировании и управлении валютными ресурсами, права и обязанности лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, направления валютного контроля и ответственность за нарушение валютного законодательства.

В развитие этого закона Государственный банк утвердил «Основные положения о регулировании валютных операций на территории СССР», которые заложили основу валютного регулирования и валютного контроля и внесли существенный вклад в упорядочение валютных отношений между субъектами хозяйственной деятельности.

Толчком к развитию системы регулирования внешнеэкономических и, в том числе, валютных отношений Российской Федерации стал Указ Президента РФ от 15.11.91 г. № 213 «О либерализации ВЭД на территории РФ», положивший конец монополии государственных внешнеэкономических ведомств на осуществление экспортно-импортных операций. Этим документом был разрешен неограниченный выход всех предприятий на внешний рынок, установлена внутренняя конвертируемость национальной валюты России, отменялись всякие ограничения на участие граждан и юридических лиц в проведении валютных операций

22

через уполномоченные банки, включая ограничения на покупку наличной валюты. Фактически был открыт доступ к накоплениям в иностранной валюте по всей стране и спровоцированы разного рода нарушения российского валютного законодательства, а также бесконтрольный вывоз товаров, работ, услуг и капитала за границу.

В 1991г. получил бурное развитие внутренний валютный рынок. Ускоренному развитию валютного рынка способствовал механизм обязательной продажи части валютной выручки предприятий. Валютные ресурсы покупались у предприятий по специальному (пониженному) коммерческому курсу, что не стимулировало их к расширению производства продукции на экспорт. Поэтому с июня 1992 г. был отменен специальный курс и обязательная продажа части валютной выручки в Республиканский валютный резерв. Было установлено, что все предприятия должны обязательно продавать 50% валютной выручки через уполномоченные банки по рыночному курсу на внутреннем валютном рынке. Размер обязательной продажи валютной выручки неоднократно менялся. (См. табл. 2)

Таблица 2

Размер валютной выручки, подлежащей обязательной продаже

Стимулирование развития и упорядочение деятельности валютного рынка в стране явились важным направлением в работе Центрального банка (ЦБ) РФ в

23

области валютного регулирования и валютного контроля. Важной вехой на пути развития биржевой валютной торговли в России стал 1992 г. Была учреждена Московская межбанковская валютная биржа. В этом же году стали действовать еще четыре региональные валютные биржи.

В1992 г. на смену союзному закону «О валютном регулировании» был разработан и принят Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» (от 9 октября 1992 г. №3615-1), который определил принципы осуществления валютных операций в РФ, полномочия и функции органов валютного регулирования и валютного контроля, права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушения валютного законодательства РФ. Более детальное регулирование частных вопросов, связанных с валютными отношениями, регламентировалось подзаконными нормативными актами.

С 1993 г. Центральный банк предоставил нерезидентам право открывать в уполномоченных банках РФ рублевые счета. С января 1994 г. запрещена продажа товаров на территории России за наличную иностранную валюту (с октября 1997 г. и за безналичную, включая использование валютных пластиковых карточек). Эти меры имели своей целью сократить спрос на иностранную валюту, что должно было снизить давление на рубль и положительно повлиять на его курс по отношению к иностранной валюте.

Вцелях создания условий для привлечения иностранного капитала с середины 90-х годов Банк России начал смягчать нормативно-правовую базу для операций, связанных с движением капитала в Российскую Федерацию. Так, в 1997 г. был установлен регистрационный порядок осуществления нерезидентами взносов в уставный (складочный) капитал российских организаций вместо ранее действовавшего разрешительного порядка, а с 1999г. взносы в уставный капитал нерезидентами стали осуществляться без ограничений. В 1997 году письмом Центрального банка РФ от 06.10.97 № 527 был введен регистрационный порядок

ив отношении валютных операций, связанных с привлечением резидентами от нерезидентов кредитов и займов в иностранной валюте на срок свыше 180 дней при соблюдении определенных условий, касающихся суммы привлекаемых кредитов и размера процентных ставок.

Вто же время при регулировании операций, связанных с вывозом капитала из Российской Федерации, в целях воспрепятствования оттоку капитала за рубеж Банк России сохранял более жесткую нормативно-правовую регламентацию. Такие операции российские резиденты могли осуществлять только при наличии

24

предварительного разрешения ЦБ РФ. Для некоторых из них (на прямые инвестиции за рубеж) требовалось получение заключения федеральных органов исполнительной власти о целесообразности осуществления соответствующего инвестиционного проекта.

При регулировании внутреннего валютного рынка РФ Банк России руководствовался, с одной стороны, целями наполнения его валютными ресурсами для снижения давления на курс рубля, а с другой стороны, учитывал необходимость углубления процессов интернационализации российской экономики.

Одним из последствий упразднения государственной монополии на внешнюю торговлю стали серьезные валютно-финансовые проблемы, связанные с неполной репатриацией валютной выручки от экспорта товаров из России. По одной из оценок, только в 1992 году отток капитала составил 12 – 13 млрд долларов США, что составляло примерно 15 – 16% валового внутреннего продукта. Отток капитала из России в таких размерах стал мощным толчком для развития инфляционных процессов.

Наряду с «невозвратом» валютной выручки от экспорта отток валютных ресурсов происходил через использование импортных контрактов. Чаще всего в этих целях использовался такой прием, как заключение фиктивного контракта (перевод валюты под заведомую непоставку товаров, предоплата без поставки товара или неэквивалентное поступление). Широко также применялась практика авансовых платежей, означающая предоставление российскими резидентами беспроцентного кредита иностранным фирмам. По данным Банка России, по фиктивным импортным контрактам из России ежемесячно уходило около 400 млн долларов.

Всвязи с этим необходимо было развивать и совершенствовать систему валютного контроля, направленную на предотвращение нелегальной утечки валютных средств за рубеж через каналы внешней торговли.

Указом Президента РФ «О системе центральных органов федеральной исполнительной власти» от 30 сентября 1992 г. №1147 была создана Федеральная служба РФ по валютному и экспортному контролю, главной задачей которой было проведение единой общегосударственной политики в области организации

инадзора за соблюдением российского законодательства в сфере валютных, экспортно-импортных и других внешнеэкономических операций.

Впериод с 1994 по 1996 г. Банком России совместно с ГТК России разработаны и внедрены автоматизированные технологии таможенно-банковского ва-

25

лютного контроля (ТБВК) в области торгового оборота. Основным документом ТБВК является паспорт сделки.

В 1994 г. была введена в действие первая технология ТБВК – технология контроля за поступлением в РФ валютной выручки от экспорта товаров на основании совместной Инструкция ЦБ РФ и ГТК РФ от 12.10.93г. №19 "О порядке осуществления валютного контроля за поступлением в Российскую Федерацию валютной выручки от экспорта товаров". Первоначально данная Инструкция распространяла свое действие на стратегически важные сырьевые товары, а затем распространила свое действие на всю товарную номенклатуру внешнеэкономической деятельности (ТН ВЭД). С 01.01.2000 г. была введена в действие новая совместная Инструкция № 86-И ЦБ РФ и ГТК РФ от 13.10.99 г. "О порядке осуществления валютного контроля за поступлением в Российскую Федерацию выручки от экспорта товаров", распространившая систему ТБВК на рублевые расчеты по экспорту товаров.

Одним из показателей, свидетельствующих о действенности системы ТБВК, стало снижение процента непоступления экспортной валютной выручки в Россию. Согласно банковской статистике, этот показатель составил в 1995 г. 9 %, в 1996 г. – 7, в 1997 г. – 6, в 1998 г. – около 5 % (до введения валютного контроля за экспортными операциями непоступление валюты доходило до 70% от общего объема экспорта). По данным МВЭС России, только за один год с момента введения таможенно-банковского валютного контроля при увеличении экспорта стратегически важных сырьевых товаров на 8 % валютные поступления в российские банки увеличились на 60 %.

С начала 1996 г. сфера ТБВК была расширена технологией контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары на основании совместной Инструкции ЦБ РФ и ГГК РФ от 26.07.95г. №30, затем Инструкции ЦБР и ГТК РФ от 4 октября 2000 г. № 91-И "О порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью оплаты резидентами импортируемых товаров".

Широкое применение экономически не оправданных бартерных сделок во внешнеэкономических связях обусловило введение Указом Президента РФ от 18 августа 1996 г. №1209 "О государственном регулировании внешнеторговых бартерных сделок" мер государственного контроля за исполнением этих сделок. Данные меры основаны на технологии обработки информационных потоков ТБВК. Хотя бартерные операции не опосредуются переводом иностранной ва-

26

люты, но их "несбалансированность" приводит к значительному сокращению потенциальных валютных ресурсов страны.

Однако построенная система валютного регулирования и валютного контроля не смогла предотвратить разразившегося в августе 1998 г. в России финан- сово-экономического кризиса. С целью остановки нарастания негативных процессов было принято множество нормативно-правовых актов, регламентировавших проведение операций на валютном рынке, а также направленных на усиление мер контроля над совершением валютных операций. В частности, были введены временные ограничения для резидентов на осуществление валютных операций, связанных с движением капиталов. Вводился запрет для нерезидентов на вложение средств в рублевые активы со сроком погашения до года включительно. В целях увеличения поступлений валюты на внутренний валютный рынок и снижения негативных последствий для курса рубля был повышен норматив обязательной продажи валюты с 50 % до 75 % и сокращены с 14 до 7 дней сроки обязательной продажи. Было введено 100 %-е депонирование рублевых средств при импортных сделках. Для обособления торгов по внешнеторговым операциям от прочих сделок, носивших на тот период в большей части спекулятивный характер, была введена двухсекционная торговля на межбанковской валютной бирже.

Всередине 1999 г. были введены ограничения по возможному выбору отечественными банками зарубежных контрагентов. Корреспондентские отношения могли устанавливаться только с теми банками, которые имели высокие рейтинги

вмеждународных рейтинговых агентствах.

В2000 г. были осуществлены мероприятия по перераспределению функций ВК, находящихся в ведении Правительства РФ. Федеральная служба России по валютному и экспортному контролю была упразднена, и часть ее функций была передана созданному Министерству экономического развития и торговли. Функции территориальных органов этой службы были переданы Министерству финансов РФ.

Следует отметить, что ужесточение мер валютного регулирования и валютного контроля в посткризисный период дало положительные результаты.

Говоря о развитии системы валютного регулирования и валютного контроля

в90-е годы, необходимо также уделить внимание регулированию валютного курса.

В1991 г. в СССР существовало и публиковалось три вида валютных курсов рубля — официальный, коммерческий и специальный. Кроме этих трех основ-

27