4810

51

что затрудняет проведение проверки их деятельности. Если нарушителем являются крупные фирмы, то в дело идут взятки, подкуп, шантаж, угрозы расправой. Госслужащие, ответственные за проведение экологического контроля, часто, получив взятку, закрывают глаза на экологические нарушения. Подобное отношение чиновников к своим обязанностям в значительной мере отражает традиции бюрократической практики поведения, прочно укоренившейся в общественном сознании.

4.5. Новые ориентиры экологической деятельности

Ограниченность системы административного регулирования проявляется прежде всего в том, что загрязнители окружающей среды материально не заинтересованы в осуществлении природоохранных мер. Хотя бы частичной компенсации, экологических потерь от экономической модернизации способствует экономический механизм: те, кто больше всего выигрывают от экономического роста, те и берут на себя основную часть расходов по охране окружающей среды. При введении специального налога на выбросы, а также платежей за пользование природными ресурсами предприниматели в конечном счете оказываются перед выбором: вкладывать ли средства в техническое перевооружение промышленных предприятий, в разработку и внедрение экологически чистого оборудования и технологий, что с течением времени окупается и приносит доход, либо нести экономические потери, выплачивая государству экологические налоги, устанавливаемые пропорционально нанесённому вреду окружающей среде США. Хотя преимущества этого подхода к экологической защите демонстрируют в основном индустриально развитые страны, однако и в развивающихся странах, в первую оче редь новых индустриальных, накоплен уже определённый опыт в этой сфере. Например, в Сингапуре использование экономических механизмов в экологической политике позволило решить проблему загруженности центра города автотранспортом в часы пик и тем самым улучшить экологическую обстановку.

Внедрение принципа «загрязнитель – платит» позволит сэкономить общественные средства, идущие на покрытие экологического ущерба. Кроме того, материальный фактор повышает заинтересованность загрязнителей окружающей среды в природоохранной деятельности. Именно на этот момент и обращают внимание эксперты МБРР, рекомендуя комплекс мер по улучшению городской экологии в азиатских городах.

52

Однако, оценивая реальные экономические и организационные возможности в деле обеспечения интересов экологической безопасности в развивающихся странах, международные эксперты приходят к мнению, что эффективнее использовать систему налогов на сырьё и готовую продукцию, чем устанавливать плату за загрязнение.

Экономические рычаги в экологической политике позволяют не только сократить загрязнение окружающей среды, но и предотвратить возможность экологической деградации. Через снижение импортных пошлин на оборудование по контролю за загрязнением, предоставление налоговых льгот, кредитов, займов предприятиям, внедряющим ресурсоэнергосберегающие технологии, государство стимулирует развитие экологически ориентированных видов хозяйственной деятельности. В Сингапуре и Тайване получает распространение практика вторичного использования сырья и природных ресурсов.

Перспективы улучшения экологической ситуации в развивающихся странах во многом будут зависеть от привлечения частного капитала к экологической деятельности через участие в создании современной ресурсо-энергосберегающей модели развития3.

Необходимо отметить, что прослеживается непосредственная связь между развитием рыночных отношений в обществе и созданием реальных возможностей для применения на практике системы экономического стимулирования природоохранной деятельности. Однако в большинстве развивающихся стран ограниченность рынка и общая экономическая отсталость препятствовали широкому применению экономических механизмов экологического регулирования, что снижало эффективность проводимой экологической политики. Преодоление допущенных просчётов создаст условия для использования новой системы экологического регулирования, функционирующей по законам экономической эффективности.3

3 В соответствии с принятым в 1992 г. Фабричным актом, в Таиланде невыполнение экологических нормативов может обернуться серьёзными материальными и моральными издержками – изъятием лицензии на деятельность, двумя годами тюремного заключения, штрафом в размере до 8 тыс. долл.

53

Краткие выводы

1.Экономический прирост, который сопряжен с форсированной индустриализацией и интенсификацией сельскохозяйственного производства привел к резкому ухудшению экономической ситуации в развивающихся странах. Проявилось это в следующее: ускорился процесс истощения естественного природного богатства; повысился уровень загрязнения окружающей среды.

2.Экологические затраты экономического роста в развивающихся странах вызваны двумя причинами: 1) неспособностью рынка на первом этапе его становления адекватно реагировать на изменения, происходящие в окружающей среде; 2) неумением государства исправить недостатки рыночной экономики при реализации не только экологической но и социальноэкономической политики.

3.Экологическая политика последних лет направлена на использование экономических рычагов длясокращениязагрязненияокружающейсреды.

Вопросы для обсуждения

1.Каковы масштабы воздействия хозяйственной активности людей на окружающую среду?

2.Что такое антиэкономическое развитие?

3.Каковы экономические последствия загрязнения окружающей среды?

4.Какова роль отдельных подгрупп национальных хозяйств в загрязнении среды?

5.В чём состоят особенности экологических проблем в развитых странах?

6.Отвечает ли интересам развивающихся стран «концепция стабильного экономического развития»

Глава 5. ВНЕШНЕЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ: ПРОБЛЕМЫ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ

Исследуя комплекс вопросов, вытекающих из взаимодействия двух экономических процессов – внешнего финансирования и внутрихозяйственного роста страныреципиента, – выделяется три блока проблем, которые в комплексе дают наиболее полную картину такого взаимодействия.

Первый блок представляет собой круг вопросов, изучение которых даёт ответ относительно объективной необходимости привлечения внешнего финансирования в дополнение к существующим внутрихозяйственным ресурсам. Второй блок проблем связан с воздействием международного

54

внешнего финансирования на экономику и финансы страны-реципиента. Третий блок включает в себя анализ проблемы платёжеспособности страныреципиента внешнего финансирования.

5.1. Необходимость привлечения внешнего финансирования

Внешние ресурсы привлекаются в национальную экономику лишь при недостатке внутренних средств её финансирования. К таким средствам относят: целевую направленность расходов госбюджета (сколько, собственно, идёт на финансирование экономики, а идёт, как понятно, в условиях свободного рынка и широкого частного предпринимательства мало); собственную базу накоплений и сбережений, которая как раз и формирует внутринациональные возможности финансировать экономический рост; национальную кредитную систему и её направленность на финансирование расширенного воспроизводства. Таким образом, в условиях рыночного хозяйства главный источник финансирования экономического развития – база (широкая или узкая) национальных накоплений или сбережений. Именно они (или «склонность» к ним, как формулируют кейнсианцы) являются основным источником инвестиций в расширенное воспроизводство и они же формируют источники национального кредита, а следовательно, в конечном счёте, так же вложений в экономическое развитие страны.

Недостаток внутренних накоплений и сбережений, таким образом, представляет собой основную причину привлечения иностранных ресурсов (кредитов и инвестиций) для финансирования инвестиционного процесса. Но этот базовый фактор дополняется рядом других обстоятельств, негативно влияющих на экономическое развитие стран-реципиентов внешнего финансирования. В частности, в 80-е г. в национальных хозяйствах стран – международных заёмщиков произошла активизация факторов, оказывающих негативное влияние на экономический рост. Как показывает практика хозяйственного развития, таких факторов пять – инфляция, дефицит государственного бюджета, государственный долг, государственные расходы, степень открытости (закрытости) экономики. Все эти показатели в развивающихся странах оказались в состоянии, далеких от допустимых в мировой практике норм.

Инфляция. Эксперты Всемирного банка на примере 127 стран мира за период с 1960 по 1992 г. показали взаимозависимость темпов инфляции и экономического роста. Это зависимость обратно пропорциональная. Самые

55

высокие темпы экономического роста имеют страны с нормой инфляции от 0% до 5% в год. Самые низкие темпы хозяйственного роста там, где годовая инфляция превышает 100%. Критическими являются темпы годовой инфляции в 30 – 40%. В этом интервале начинается сокращение ВВП на 0,2% ежегодно. В 80-х же годах из восьми основных латиноамериканских страндебиторов только в трёх темпы инфляции были ниже критического уровня. В 1980 – 1985 гг. годовая инфляция составляла: в Аргентине – 342,8%, в Бразилии – 147,7%, в Мексике – 62,2%. Существенно ниже были темпы инфляции в Южной и Юго-Восточной Азии, хотя и там они заметно возросли в 80-е годы.

Дефицит бюджета – второй фактор, оказывающий отрицательное влияние на экономический рост. В широкой практике принято считать допустимой величину дефицита на уровне, не превышающем 3% от ВВП. Кризисное состояние хозяйств стран-заемщиков проявлялось и в росте их бюджетных дефицитов. В латиноамериканских же государствах он превышал допустимый уровень в 2 – 5 раз.

Государственный долг. Здесь зависимость также обратно пропорциональная: чем выше долг, тем все более отрицательно он влияет на экономический рост, поскольку всё большая часть средств уходит на его обслуживание и погашение и всё меньше средств остаётся для инвестирования и для обеспечения социальных нужд населения. Так, в 90-е годы среднегодовое увеличение госдолга в среднем составляло: в Колумбии – 30 – 50%; в Бразилии – 50 – 300%; в Мексике – 50 – 200%; в Аргентине – 200– 600%.

Государственные расходы. Известно, что чем выше доля ресурсов, перераспределяемых государством, тем ниже (при прочих равных условиях) темпы экономического роста. Высокие государственные расходы подразумевают, естественно, и высокий уровень доходов государства. Чтобы получить доходы, государство повышает налоги, что с неизбежностью тормозит инвестиционный процесс и, следовательно, хозяйственный рост. Если же у государства отсутствует соответствующий аппарат повышения налогов, то растёт дефицит госбюджета, что также оказывает отрицательное влияние на экономический рост.

В мировой практике оптимальной считается ситуация, при которой государственные расходы не превышают 25 – 30% ВВП. В Сингапуре, например, многие годы имевшем государственные расходы на уровне 30%

56

ВВП, темпы экономического роста достигают 7% ежегодно. Надо сказать, что в большинстве развивающихся стран-должников государственные расходы в период 80 – 90-х годов достигали 50% ВВП, а в некоторых государствах ещё выше.

Открытость экономики. Для большинства стран-дебиторов вплоть до начала долгового кризиса был характерен тип экономики более приближающийся к закрытому. Он характеризовался высокими таможенными барьерами, многочисленными ограничениями на ввоз товаров, завышенным валютным курсом, усложнённым торговым режимом. Например, в Марокко в 1985 г. уровень тарифов доходил до 400%, в Чили в том же году до 105%.

Таким образом, к концу 80-х годов в странах-заёмщиков сложилась такая ситуация, когда имелись в наличии все пять факторов, оказывающих отрицательное воздействие на экономический рост. В совокупности с разразившимся кризисом внешней задолжности данных стран это создало ситуацию практически тупиковую как для стран-дебиторов так и для международных валютно-кредитных отношений.

В результате развивающие государства вынуждены были искать внешнее финансирование, которое таким образом, стало неотъемлемым условием их экономического развития (см. таблица 5.1)

Таблица 5.1 – Динамика ВВП, дефицита госбюджета и внешнего

финансирования некоторых развивающихся и «переходных» стран в 90-е годы (млрд дол.)

57

Источник: Расчёты автора по International Financial Statistics. Washington: IMF. 2000.

Долговой кризис 1980-х годов с наибольшей силой проявился в странах со средним уровнем развития, а в странах с низким уровнем развития его последствия были меньше. Это было связано с тем, что частный капитал в эти страны шёл в небольших количествах.

5.2. Влияние долгового кризиса на экономический рост

Долговой кризис оказал отрицательное влияние на экономической развитие стран-должников.

Бремя долгов затормозило экономический рост, привело к росту процентных ставок и вынуждало государство использовать ссудный капитал для финансирования внешних и внутренних дефицитов. Это обычно сокращало возможности расширения капиталовложений.

Промышленным компаниям становилось выгодно ссужать свободные средства кредитным учреждениям под высокий процент и получать более высокий доход в сравнении с производственными вложениями.

В результате в 1980-е годы кризисные страны в 2 – 3 раза отставали по темпам экономического роста от других развивающихся стран, не испытывавших трудностей с обслуживанием внешнего долга, а уровень инфляции у них был выше в 9 – 22 раза.

Возрастание задолжности способствовало сокращению государственных валютных резервов развивающихся стран. Если в 1976 г. имевшихся валютных резервов хватало для финансирования 1/4 импортных поставок, то в 1982 г. за их счёт можно было оплатить 15,8% импорта товаров и услуг, в 1986 г. - 21,6%.

Следует отметить, что наряду с ростом выплат по обслуживанию долга существенной причиной острых валютно-финансовых потрясений была неблагоприятная динамика экспортных цен. В середине 1980-х годов цены на минеральное сырьё резко сократились, возвратившись к уровню начала 60-х годов. Экспортные доходы нефтеэкспортирующих стран уменьшились на ¼.

58

Попавшие в долговой кризис страны в целях выравнивания платёжного баланса сократили импорт, что в свою очередь вызвало целый ряд взаимосвязанных неблагоприятных последствий. Сокращение ввоза средств производства, сырья и материалов повлекло за собой снижение нормы накопления, а это сдерживало рост производства и экспорта. В итоге из-за снижения темпов роста экономики кризисные страны оказались, отброшенными на 10 лет по уровню экономического развития. 1980-е годы оказались «потерянными» для них.

Особый ущерб был нанесён экономике центров долгового кризиса – странам тропической Африки и Латинской Америки. Так, в латиноамериканских странах частное потребление за 1980 – 1987 гг. сократилось до 97,7%, валовые инвестиции – до 67,4, объём импорта – до 68,1, городская безработица увеличилась на 24%, потребительские цены – на 185,2%. После того как некоторые страны-должники приостановили выплаты, ТНБ (транснациональные банки) резко сократили, а в ряде случаев прекратили кредитование стран должников. Проявлением этих процессов стал чистый отток финансовых средств из развивающихся стран в ведущие западные страны. Начиная с 1983 по 1990 г. их чистый отток превысил 174 млрд долл. Основным районом, из которого откачивались финансовые средства, была Латинская Америка: чистый отток из этого региона составил почти 324 млрд. долл. В других районах в основном отмечался нетто-приток финансовых средств.

5.3. Подходы кредиторов к разрешению кризиса международной задолженности

Уже в начале 1980-х гг. стало ясно, что дальнейшее развитие долгового кризиса могло привести к крупным потерям не только развивающихся стран, но и ТНБ, сдерживать развитие экономики ведущих развитых стран. В кризисных странах оказалась замороженной большая часть вложений ТНБ в развивающихся странах. Уменьшение валютных поступлений данных стран привело к сокращению сбыта товаров развитых стран, поэтому их правительства и международные экономические организации предпринимали меры по стабилизации мировой финансовой системы.

Проблема урегулирования долгового кризиса представляет собой сложный и неоднозначный процесс, в котором участвуют правительства стран –

59

кредиторов и заёмщиков, МВФ (Международный валютный фонд), МБ (Мировой банк) и крупнейшие частные банки.

На первом этапе 1983 – 1988 гг. происходило ужесточение позиций странкредиторов. Правительства и ТНБ стремились вынудить должников поодиночке решать свои долговые проблемы. Это осуществлялось в форме отсрочки долгов или предоставления новых займов для обслуживания старых. В основу пересмотра задолжности был положен принцип регулярной выплаты процентов. Пересмотр банковской задолжности сопровождался ужесточением условий для должников. Всё это приводило к увеличению тяжести международных долгов.

Международные валютно-кредитные учреждения выполняли центральную роль в решении проблемы внешней задолжности. МВФ для каждого должника разрабатывал стабилизационную программу, которая обычно предусматривала либерализацию или отмену валютного и импортного контроля, снижение валютного курса, открытие экономики страны, принятие жёстких антиинфляционных мер. Последние включали контроль за кредитами банков, сокращение дефицита государственного бюджета, контроль за заработной платой, отменой контроля за ценами и поощрение свободы рынка. С принятием этих программ увязывалось предоставление новых банковских кредитов. Наряду с получением кредитов от МВФ или МБРР организовывались также гарантированные кредиты частных банков.

Первая половина 1980-х годов показала, что решение проблем задолжности должно дифференцироваться от страны к стране, увеличение тяжести обслуживания долгов – бесперспективное дело. Дальнейшее обострение проблемы задолжности, связанное с истощением внутренних ресурсов стран-должников, привело к потере многими из них кредитоспособности на международных рынках ссудного капитала. По некоторым оценкам, перевод 1% ВВП кредиторам в счёт обслуживания долга снижает уровень капиталовложений в стране-должнике на 0,3% ВВП. В результате они не смогли откликнуться на экономический подъём западных стран во второй половине 1980-х годов.

В 1988 г. были объявлены предложения, получившие названия плана Брейди, по имени министра финансов США. План Брейди признал, что крупные международные долги не могут быть оплачены только за счёт положительного сальдо платёжных балансов стран-должников, не причиняя

60

ущерба их экономическому развитию. Он был положен в основу политики стран-кредиторов.

1.Уменьшение долга, снижение процентных ставок стало частью международной стратегии в отношении задолжности коммерческими банками. Это предполагало перевод необслуживаемого долга в меньшие обязательства, которые можно было полностью обслуживать, поощрения банков обменивать их требования к стране-должнику на новые обязательства

сразличной степенью гарантий. Новые обязательства должны были финансироваться из валютных резервов страны-должника и специальными кредитами МВФ и Мирового банка.

2.Страна-должник должна принимать жёсткую программу структурной перестройки в соответствии с рекомендациями МВФ, включая ликвидацию бюджетного дефицита, изменение ценообразования, либерализацию внешнеторгового и валютного режимов, установление реального валютного курса.

3.Облегчение тяжести долга достигалось в каждом конкретном случае. Согласование условий пересмотра долгов осуществлялось между странойдолжником и комитетом, представляющим банки-кредиторы. Каждое соглашение должно было отвечать интересам всех кредиторов.

4.Согласованный подход западных стран обращал внимание на ослабление тяжести долгов наименее развитых стран, предусматривая частичное или полное списание задолжности по льготным правительственным кредитам в счёт помощи. Значительные льготы предусматривались в отношении задолжности по государственным экспортным кредитам.

5.План Брейди также рекомендовал внести коррективы в методы решения долговых проблем стран со средним уровнем дохода, включая продление сроков долговых платежей, перевод краткосрочной задолжности в долгосрочную, снижение общей суммы задолжности.

6.В число рекомендаций входило увеличение притока внешних средств в кризисные страны.

В1980 – 1990-е годы были выработаны и применены на практике различные механизмы по разрешению или отсрочке проблемы долгового кризиса. Принятые по согласию кредиторов и должников меры направленные на поддержание платёжеспособности кредиторов в средней и долгосрочной перспективе, получили название пересмотра (реструктуризации) долга.

Пересмотр внешнего долга включает сочетание различных мер: