Тема 3. Управление дебиторской задолженностью

1. Дебиторская задолженность, ее роль в деятельности предприятия и влияние на финансовое состояние предприятия. Факторы, определяющие уровень дебиторской задолженности. Состав дебиторской задолженности.

2. Управление текущей дебиторской задолженностью.

3. Кредитная политика.

4. Инкассационная политика.

3.1. Дебиторская задолженность, ее роль в деятельности предприятия и влияние на финансовое состояние предприятия. Факторы, определяющие уровень дебиторской задолженности. Состав дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность возникает в результате реализации продукции или товаров юридическим и физическим лицам.

Дебиторская задолженность – это неоплаченные счета за поставленную продукцию (счета к получению), а также векселя к получению.

Основными характеристиками дебиторской задолженности являются: дата ее возникновения и стоимостная оценка.

Основными факторами, влияющими на уровень дебиторской задолженности, являются экономические условия и политика фирмы по управлению дебиторской задолженностью. Экономические условия находятся вне сферы контроля финансового менеджмента предприятия. Например, система взаимозачетов, бартера, налоговых освобождений и т.д.

Политика фирмы по управлению дебиторской задолженностью включает:

1. Инкассационная политика фирмы - это комбинация методов, которые фирма применяет для обеспечения оплаты своих счетов;

2. Кредитная политика - политика предоставления отсрочки платежа при реализации продукции;

Формирование политики управления дебиторской задолженностью предприятия осуществляется по следующим основным этапам:

1. Анализ дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде.

2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции.

3. Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту.

4. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита.

5. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности.

6. Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

7. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности.

В составе дебиторской задолженности можно выделить:

1. По строкам образования (задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

2. По причинам образования:

• срочная, возникает вследствие применяемых форм расчетов;

• просроченная, возникает из-за недостатков в работе организации и включает не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сделанным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя по которым денежные средства не поступили в срок.

В составе просроченной дебиторской задолженности выделяется сомнительная и безнадежная дебиторская задолженность.

Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные договором и не обеспечена соответствующими гарантиями (залогом, задатком, поручительством, банковской гарантией, возможностью удержания имущества должника, а также иными способами, предусмотренными законом или договором, например, согласно статье 824 ГК РФ [1] обязательство может быть обеспечено путем передачи кредитору денежных требования должника). Для признания долга сомнительным важно отсутствие у организации уверенности в получении оплаты в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Безнадежная дебиторская задолженность именуется «долгами нереальными для взыскания». К ней относится дебиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности из-за невозможности истребования ее оплаты в судебном порядке, дебиторская задолженность неплатежеспособных должников, которые вследствие своей неплатежеспособности не могут исполнить обязательства по ее оплате и погашению, а также дебиторская задолженность по обязательствам, прекращенным вследствие ликвидации организации - должника или смерти гражданина - должника.

Документальным подтверждением невозможности погашения должником задолженности перед организацией могут служить: выписка из Единого государственного реестра, справка налогового органа о ликвидации организации – должника, уведомление ликвидационной комиссии (конкурсного управляющего), решение суда об отказе в удовлетворении требований по взысканию соответствующей задолженности из-за недостатка имущества ликвидированной организации - должника, акт судебного исполнителя о невозможности взыскания задолженности с должника и т.п. При наличии таких документов задолженность должна списываться с баланса как безнадежная.

Практика анализа состава дебиторов позволяет оценить характер поведения конкретных покупателей по поводу своевременности расчетов, спрогнозировать будущие потоки погашения задолженности или их отсутствие.

При списании дебиторской задолженности на убытки ее необходимо разделить на истребованную и не истребованную. Истребованной считается та, по которой кредитор испробовал все методы для ее погашения (т.е. методы инкассационной политики).

После списания на убытки безнадежная дебиторская задолженность в течение 5 лет учитывается за балансом.