1.3.3. Государственные внутренние и внешние заимствования РФ

Государственные внутренние заимствования РФ:

1) номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам РФ, обязательства по которым выражены в валюте РФ;

2) объем основного долга по кредитам, которые получены РФ и обязательства по которым выражены в валюте РФ;

3) объем основного долга по бюджетным кредитам, полученным РФ; 4) объем обязательств по государственным гарантиям, выраженным в

валюте РФ; 5) объем иных (за исключением указанных) долговых обязательств РФ,

оплата которых в валюте РФ предусмотрена федеральными законами до введения в действие Бюджетного кодекса.

Государственные внешние заимствования РФ:

1) номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам РФ, обязательства по которым выражены в иностранной валюте;

2) объем основного долга по кредитам, которые получены РФ и обязательства по которым выражены в иностранной валюте, в том числе по целевым иностранным кредитам (заимствованиям), привлеченным под государственные гарантии РФ;

странной валюте в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований);

6) объем иных (за исключением указанных) непогашенных долговых обязательств субъекта РФ, обязательства по которым выражены в валюте РФ.

Государственные внешние заимствования субъектов РФ:

1) номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам субъекта РФ, обязательства по которым выражены в иностранной валюте;

2) объем основного долга по кредитам, полученным субъектом РФ, обязательства по которым выражены в иностранной валюте;

24

3)объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным субъектом РФ в иностранной валюте, а также предоставленным в обеспечение обязательств в иностранной валюте;

4)объем иных (за исключением указанных) непогашенных долговых обязательств субъекта РФ, обязательства по которым выражены в иностранной валюте.

Долговые обязательства РФ (субъекта РФ) могут быть краткосрочными (менее одного года), среднесрочными (от одного года до пяти лет) и долгосрочными (от пяти до 30 лет включительно).

1.3.5. Классификация государственных и муниципальных займов

Государственные и муниципальные займы делятся:

1.По признаку держателей государственных и муниципальных ценных бумаг – на универсальные и специальные. Универсальные распространяются

как среди физических, так и юридических лиц, специальные реализуются либо только среди населения, либо только средиИорганизаций. Выпуск специальных займов обеспечивает защиту интересов соответствующей группы предполагаемых держателей облигацийДзайма.

2.В зависимости от субъекта, реализующего право эмиссии долговых

обязательств, – на государственные займы РФ, государственные займы субъекта РФ (региональные) и муниципальныеА(местные).

3.В зависимости от источника заимствований, места реализации займов (национальный илибвнешний финансовый рынок), валюты займа – на внутренние и внешние.

4.По отношениюик вторичному рынку – на рыночные и нерыночные. Рыночные займы свободно продаются и покупаются на вторичном рынке, таких займов большСнство. Они играют решающую роль в обеспечении государства дополнительными ф нансовыми средствами. Нерыночные займы после первичного размещения не обращаются на вторичном рынке. Они выпускаются для привлечения в бюджет ресурсов определенных инвесторов – негосударственных пенсионных фондов, страховых обществ и т.д.

5.В зависимости от формы выплаты доходов – на процентные, выигрышные, процентно-выигрышные, беспроцентные (целевые), беспроигрышные, дисконтные, процентно-дисконтные, твердодоходные. Владельцы облигаций процентного займа получают доход (ежегодно, раз в полугодие или квартал) путем оплаты купонов или при погашении займа путем начисления процентов к номиналу без промежуточных выплат. По выигрышным займам весь доход держатели облигаций получают в форме выигрышей в момент погашения облигаций, доход выплачивается не по всем облигациям, а только по тем, которые попали в тиражи выигрышей. Условиями выпуска процентновыигрышных займов предусматривается выплата части дохода по купонам, а другой части – в форме выигрышей. Беспроцентные выпуски займов гарантируют получение соответствующего товара, строительство в определенной местности моста, дороги, социально-культурного объекта, но не предусмат-

25

ривают выплаты доходов инвесторам. Беспроигрышные займы предполагают выплату выигрыша по каждой облигации в течение срока их обращения. По дисконтному займу доход составляет разницу между ценой погашения (продажи) и ценой покупки облигаций. Процентно-дисконтный заем предполагает получение и дисконта, и процентного дохода. По твердодоходному займу доход устанавливается в абсолютной сумме на каждую облигацию.

6.По методу определения купонного дохода займы могут быть с постоянным, фиксированным и переменным купонным доходом. По займам с постоянным купонным доходом получаемый доход устанавливается заранее условиями выпуска займа. Займы с фиксированным купоном являются разновидностью предыдущих с той лишь разницей, что купонный доход дифференцируется по годам. Процентный доход по займам с переменным купонным доходом привязывается к заранее установленной базе, ею может быть уровень доходности другого займа, средняя доходность всех государственных ценных бумаг и т.п.

7.По срокам погашения займы делятсяИна краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет).

Программа государственных внешнихДзаимствований Российской Федерации содержит перечень внешних заимствований Российской Федерации

на очередной финансовый год и плановый период с разделением на несвязанные (финансовые) и целевыеАиностранные заимствования с указанием:

1) для несвязанных (финансовых) заимствований: источника привлечения; суммы заимствованияб; срока погашения;

2) для целевых иностранных заимствований: конечного получателя; цели заимствованияии направления использования; источника заимствования; суммы заимствован я; срока погашения; наличия гарантий третьих лиц по возврату средствСв федеральный бюджет конечным заемщиком, если для него предусмотрен такой возврат, с указанием организации (органа), предоставившей гарантию, срока действия и объема обязательств по гарантии; оценки объема использованных средств до начала очередного финансового года; прогноза объема использования средств в очередном финансовом году.

Тема 1.4. Налоговая система государства

1.4.1.Общие понятия налогов.

1.4.2.Классификация налогов.

1.4.3.Функции налогов.

1.4.1. Общие понятия налогов

Фискальная политика – деятельность государства по сбору налогов для формирования доходов государственного бюджета.

Налог – обязательный индивидуальный безвозмездный платеж, взимаемый с физических и юридических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного

26

управления денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства, региональных и местных органов власти.

Сбор – обязательный взнос, взимаемый с физических и юридических лиц, уплата которого является одним из условий совершения юридически значимых действий, включая предоставление определенных прав или выдачу разрешений (лицензий).

Налоговая система государства – совокупность налогов, сборов, пошлин, взимаемых в установленном порядке.

Элементы налога:

1.Налоговая норма – общее правило поведения в налоговой сфере, установленное в определенном порядке компетентным государственным органом.

2.Субъекты налогообложения – к ним относятся:

-налогоплательщики – подразумеваются физические и юридические

лица, на которых в соответствии с законодательством возложена обязанность уплачивать налоги; И

-налоговые агенты – это лица, на которых в соответствии с законодательством возложены обязанности поДисчислению, удержанию у налогоплательщика и перечислению в соответствующий бюджет налогов.

3. Объектами налогообложения могут являться доходы, товары, услуги, различные формы накопленногоАбогатства или имущества.

4. Налоговая база – это количественное выражение объекта налогообложения. б

5. Налоговая ставка – это величина налоговых начислений на единицу измерения налоговойиазы. Налоговые ставки могут быть:

а) твердые (абсолютные суммы); б) процентныеС(определенная доля объекта налогообложения).

6. Налоговый пер од – обеспечивает временную определенность существования налога (год, квартал, месяц, декада).

7. Налоговая льгота устанавливаются с целью уменьшения налоговой нагрузки. уществуют следующие их виды:

-необлагаемый минимум объекта;

-изъятие из обложения определенных объектов;

-освобождение от уплаты налогов определенных лиц или категорий плательщиков;

-понижение налоговых ставок;

-вычет из налогового оклада (налогового платежа за отчетный период);

-налоговые кредиты (отсрочка взимания платежа).

8.Налоговый оклад – это подлежащая взиманию сумма налога.

9.Срок и порядок уплаты налога – это срок, в течение которого налогоплательщик обязан фактически внести налог в бюджет.

10.Источник дохода – это экономический показатель, за счет которого производится уплата налога. К источникам налога относятся надбавка сверх

27