2.3 Понятие денежной системы. Особенности современной денежной системы

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и оформленная национальным законодательством. В зависимости от вида денег, используемых в обороте страны, различают денежные системы двух типов:

• системы металлического обращения, при которых в обороте находится благородный металл (золото и/или серебро), выполняющий все функции денег, а обращающиеся банкноты свободно на него размениваются;

• фидуциарные денежные системы, при которых полноценные деньги вытеснены из оборота и заменены знаками стоимости.

Особенности современных кредитно-денежных систем:

• золото окончательно вытеснено из обращения и осело в золотых резервах;

• выпуск денег в обращение осуществляется на основе кредитных операций банков;

• количество денег в обращении определяется их предложением со стороны центрального банка;

• первична безналичная эмиссия;

• расширяется безналичный денежный оборот за счет сокращения налично-денежного;

• создаются и широко используются механизмы денежно-кредитного регулирования денежного оборота со стороны государства.

Современные деньги попадают в оборот в порядке банковского кредитования. Банкнотная эмиссия (эмиссия наличных денег) является монополией центрального, т.е. эмиссионного, банка. Депозитные (безналичные) деньги в оборот выпускают как центральный банк в процессе кредитования коммерческих банков, так и система коммерческих банков при кредитовании банками субъектов экономической деятельности (так называемая депозитно-чековая эмиссия). Увеличение денег на депозитных счетах коммерческих банков происходит в период их движения от одного коммерческого банка к другому, благодаря эффекту мультипликации кредита.

Выпуск современных банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспечен золотом. Обеспечением банкнотной эмиссии служат резервы центрального банка. Выпуск безналичных денег центральным банком происходит:

• при приросте официальных золотовалютных резервов в странах с активным платежным балансом (покупка иностранной валюты центральным банком);

• при кредитовании казны под обеспечение государственных ценных бумаг (покупка государственных ценных бумаг центральным банком);

• при предоставлении кредитов кредитным учреждениям в форме переучета векселей (покупка векселей центральным банком);

• при целевом кредитовании народного хозяйства.

Под эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы. Законодательно установленный порядок выпуска в оборот денежных знаков, который приводит к общему увеличению денежных знаков в обороте, называется эмиссионным механизмом. Эмиссионный механизм – это важнейший элемент любой денежной системы.

2.4 Причины и сущность инфляции.

Формы ее проявления

Инфляция как явление сферы денежного обращения неразрывно связана с природой денег. В условиях, когда в обороте находились полноценные деньги или разменные на золото банкноты, инфляция в современном понимании не существовала. Если в сфере денежного обращения изменялось количество золотых денег, это приводило к изменению цен товаров и не более того. Переполнение каналов денежного обращения классическими банкнотами тоже не могло быть длительным благодаря механизму образования сокровищ, действие которого возвращало обесценившиеся банковские билеты в банки, их выдавшие. Но как только в обороте вместо золота появились казначейские билеты, наделенные принудительным курсом, возникли предпосылки для фискальной инфляции. Фискальная инфляция связана с природой бумажных денег в узком смысле слова. Исторически фискальная инфляция была обусловлена чрезмерным выпуском денег для осуществления различных платежей фиском (казной) государства, в настоящее время к фискальной инфляции может приводить экономическая политика государства.

При переходе к современной кредитно-денежной системе возникает кредитная (банковская) инфляция, связанная с природой не разменных на золото кредитных денег. Т.к. современные деньги выпускаются в порядке банковского кредитования, поэтому они всегда поступают на кредитный рынок несколько раньше, чем на товарный. Если эти избыточные деньги будут использованы производительно, то это приведет к увеличению производства товаров, и с некоторым временным лагом соответствие денежной массы товарной будет восстановлено. Но в этих условиях предложение денег постоянно незначительно опережает спрос на них.

Если переполнение каналов денежного обращения деньгами приведет к значительному росту цен, как на продукты личного потребления, так и на предметы и орудия труда, тогда сократится спрос на производимые в обществе товары, что приведет к сокращению объемов производства. В результате возникает затратная инфляция. Затратная инфляция связана с тем, что на фоне общего роста цен и увеличения издержек производства рост цен на средства производства обгоняет рост цен на потребительские блага. Затратная инфляция уже не является феноменом только сферы денежного обращения, она затрагивает все стадии общественного воспроизводства, нарушает его структуру и приводит к денежному голоду.

Сущность инфляции сводится к нарушению закона денежного обращения, который гласит, что количество денег, необходимое для обслуживания товарного оборота и для осуществления платежей нетоварного характера, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров и поступивших платежей без суммы цен товаров, проданных в кредит, и без взаимопогашаемых платежей, деленной на скорость их обращения.

Закон денежного обращения устанавливает пропорции между денежным и товарным обращением, между предложением денег и потребностями товарного оборота в них, определяющими совокупный спрос на деньги в обществе.

Причины инфляции – это все то, что закономерно приводит к нарушению закона денежного обращения. Это может быть:

• неверно разработанная экономическая политика государства;

• кредитная природа современных денег;

• диспропорции общественного производства.

Если с диспропорциями в общественном производстве можно и нужно бороться, если экономическую политику можно и нужно разрабатывать, исходя из объективных экономических закономерностей, то сущность современных денег изменить невозможно. Поэтому можно утверждать, что умеренная инфляция (в пределах 2-5%) внутренне присуща современной кредитно-денежной системе.

По степени проявления инфляции (в зависимости от темпов роста цен) выделяют следующие виды инфляции:

• ползучая инфляция – инфляция, проявляющаяся в длительном и постоянном росте цен;

• галопирующая инфляция – инфляция в виде скачкообразного роста цен;

• гиперинфляция – инфляция с очень высоким темпом роста цен (выше 50% в месяц).

В зависимости от факторов, вызывающих инфляцию, выделяют две формы инфляции: инфляцию спроса и инфляцию предложения (или издержек производства). В условиях инфляции спроса спрос на товары опережает предложение товаров, а предложение денег со стороны банковской системы опережает спрос на них со стороны товарного оборота. Инфляция спроса может быть вызвана:

• милитаризацией экономики и ростом военных расходов;

• дефицитом бюджета и ростом государственного долга;

• кредитной экспансией банков;

• притоком иностранной валюты в страну.

Рост непроизводительных расходов государства требует все больших и больших денежных вливаний, темпы обесценивания денег на начальном этапе отстают, но затем догоняют и опережают темпы роста денежной массы в обороте. "Бегство" от обесценившихся денег приводит к увеличению скорости оборота денег и тем самым уменьшает потребность в них со стороны товарного обращения. Рост цен приводит к замедлению темпов экономического роста и расстройству общественного воспроизводства. Диспропорции, возникающие в общественном производстве, закономерно приводят к инфляции предложения. Инфляцию предложения порождают:

• снижение роста производительности труда;

• расширение сферы услуг и опережающий рост цен на них;

• повышение заработной платы, особенно в отраслях не связанных с материальным производством;

• высокие косвенные налоги.

В условиях постоянного роста издержек производители сокращаются объемы производства, снижается совокупный спрос на товары, но цены продолжают расти. Спрос на деньги превышает их предложение банковской системой, но даже при увеличении денежного предложения экономика не превращает свободную денежную ликвидность в производительный капитал, инвестиции в экономику сокращаются.