4.2 Виды кредитов

Ростовщический кредит сложился в давние времена и считается простейшей и неразвитой формой кредита. Исторически он был предшественником всех современных форм кредита и ссудного капитала. Ростовщический кредит зародился в период распада первобытного строя, при возникновении имущественной дифференциации общества. Накопление денежных богатств в руках одних и нужда в деньгах других создали основу для ростовщических ссуд. Денежное богатство превращалось в стоимость, приносящую доход в виде ссудного процента, т.е. в капитал. Складывались экономические отношения, когда один член общества становился кредитором, а другой – заемщиком. Ссуды выдавались под залог, прежде всего земельных участков. В феодальном обществе в качестве залога стало использоваться движимое имущество (товар, средства производства заемщика, драгоценные металлы).

Особенности ростовщического кредита:

• полученные в заем деньги использовались не в качестве капитала, а как платежное и покупательное средство для текущей потребности и уплаты долгов, для покупки предметов роскоши, ведения войн, устройства политической карьеры и т.д.;

• высокая ставка процента и ее резкое колебание (ставки процента по ссудам колебались в Древней Греции от 62 до 900% годовых, в средние века ссуды выдавались под 30-100%, а иногда и выше).

С развитием банковской системы ростовщический кредит утратил свое значение, но может существовать полулегально (во многих странах он законодательно запрещен), предоставляя свои услуги лицам, лишенным доступа к современным формам кредита. В России ростовщический кредит получил ограниченное распространение и его отличительными чертами являются:

• сверхвысокие ставки ссудного процента;

• кредиторы – физические лица или хозяйствующие субъекты, не имеющие лицензию на такую деятельность;

• криминальные методы взыскания заемных сумм с неплательщика.

Коммерческий кредит возник непосредственно из процесса производства и реализации товаров; объектом кредитной сделки является товарный капитал. Коммерческий кредит представляет собой кредитную сделку между предприятием-продавцом (кредитором) и предприятием-покупателем (заемщиком). Этот кредит представляется в товарной форме в виде отсрочки платежа за проданные товары. Гражданским Кодексом РФ (ст. 823) может предусматриваться предоставление коммерческого кредита в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное не установлено законом.

Коммерческое кредитование является главным финансовым инструментом сбыта продукции в оптовом звене. Продажа товаров в кредит стала обычным способом их реализации промышленными компаниями, она становится важным орудием конкуренции за счет дополнительного привлечения клиентов. Основной причиной широкого использования этой формы кредита являются расширение и укрепление экономических связей между хозяйствующими субъектами. Для современного хозяйства характерны долговременные связи, в основе которых лежат растущая кооперация и специализация производства. В результате большинство хозяйствующих субъектов одновременно являются и кредиторами, и заемщиками. Поэтому в практике продажа товаров с отсрочкой платежа получила название «коммерческий межфирменный кредит», или просто «межфирменный кредит».

Базой для возникновения коммерческого кредита является различная продолжительность производства и реализации товаров у разных товаропроизводителей: одни предприятия уже имеют готовую продукцию для реализации, а их потенциальные покупатели еще не продали свои товары и поэтому не могут оплатить чужой товар. В данном случае движение промышленного капитала идет параллельно ссудному. Особенностью коммерческого кредита является то, что сделка ссуды не является главной целью, она лишь сопутствует сделке купли-продажи, способствуя быстрейшей реализации товаров. Уровень ссудного процента при данной форме кредита ниже, чем при банковском. Отсрочка платежа может быть оформлена записью по открытому счету (заполняется специальный документ – счет-фактура) или векселем (покупатель товара выписывает вексель и передает его поставщику).

Границы использования коммерческого кредита:

• ограниченные размеры (предприниматель может предоставить коммерческий кредит другим субъектам только в пределах своего товарного капитала);

• коммерческим кредитом могут пользоваться только предприятия, потребляющие соответствующие товары.

• краткосрочный характер (в то время как у предприятия может возникнуть потребность привлечения заемных средств на долговременной основе).

Стремление преодолеть узость границ коммерческого кредита приводит к возникновению банковского кредита и к модификации самого коммерческого кредита. В современных условиях применяется коммерческое кредитование в денежной форме, т.е. предприятия предоставляют друг другу денежные ссуды, выпускают и размещают на других предприятиях краткосрочные коммерческие векселя, привлекая заемные средства. Сфера применения коммерческого кредита ограничена, поскольку он обслуживает только процесс обращения товаров. Как правило, коммерческий кредит имеет краткосрочный характер.

Распространены три разновидности коммерческого кредита:

• кредит с фиксированным сроком погашения;

• кредит с возвратом после фактической реализации заемщиком товаров, поставленных в рассрочку;

• кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

В первом случае после поставки товаров покупатель передает продавцу простой вексель как долговое обязательство оплатить товар по истечении определенного срока. Или же продавец сам выставляет тратту (переводной вексель) на покупателя, который, получив коммерческие документы, акцептует ее, т.е. дает согласие на оплату в указанный на ней срок.

Во втором случае речь идет о консигнации, т.е. способе торговли в кредит, при котором розничный торговец получает товары без обязательства их оплаты (передача товаров на реализацию). Если товары будут проданы, то будет осуществлен и платеж производителю, а если нет, то розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки. Консигнация обычно применяется при реализации новых, нетипичных товаров, спрос на которые трудно предположить.

Согласно договору об открытом счете, однажды принятому обеими сторонами, покупатель получает право делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сделки: покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.

Применение коммерческого кредита требует наличия у продавца достаточного резервного капитала на случай замедления поступлений от должников. Поэтому коммерческий кредит активно используется в первую очередь крупными компаниями, которые имеют наиболее благоприятные условия получения финансовых ресурсов через классический метод учета и залога векселей и другие формы банковского рефинансирования коммерческого кредита (например, факторинг).

Банковский кредит. Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает передача денежных средств, предоставляется исключительно специализированными кредитными организациями, имеющими лицензию Центрального банка на осуществление подобных операций. В роли заемщика могут выступать юридические лица, органы государственной или местной власти и население. Кредитные отношения оформляются кредитным договором.

Банковский кредит всегда имеет денежную форму, объектом кредитования является денежный капитал. В банковском кредите ссудный капитал окончательно отделяется от промышленного и осуществляет свое движение независимо от последнего. Выступая в денежной форме, банковский кредит преодолевает ограниченность коммерческого кредита по размерам, срокам, направлению.

Банковский кредит может иметь разное значение в процессе общественного воспроизводства:

1. Если он используется на расширение производства, для вложения в основной и оборотный капитал Заемщика, то банковскую ссуду называют ссудой капитала. Ссуда капитала непосредственно способствует росту производства и увеличивает размер капитала, которым располагает товаропроизводитель.

2. Когда банковский кредит применяется для совершения платежей, погашения долговых обязательств, осуществляется ссуда денег. Она лишь опосредует кругооборот капитала, но не обеспечивает его расширение. При учете (покупке) банком векселей у векселедержателя до наступления срока их погашения имеет место ссуда денег. Совокупный размер ресурсов, которыми располагают банк и его клиент, не меняется, происходит превращение стоимости из формы долгового обязательства (векселя) в денежную.

Банковский кредит можно классифицировать по разным признакам.

1) В зависимости от обеспечения различают:

• не обеспеченный кредит (бланковый), формой обеспечения возврата является кредитный договор;

• обеспеченный, предполагающий наличие того или иного залога. Обеспечением могут служить акции и облигации, векселя и товарораспорядительные документы (варрант, складское свидетельство, подтверждающее нахождение товара на складе, железнодорожная накладная, коносамент, свидетельство о приеме груза к морской перевозке и др.), закладные под движимое или недвижимое имущество. Обеспечением может быть также поручительство – договор с односторонним письменным обязательством поручителя перед банком оплатить при необходимости задолженность заемщика. Российское законодательство устанавливает два вида поручительства: солидарное и субсидиарное, что в обязательном порядке отражается в договоре поручительства. В первом случае заемщик и поручитель выступают как солидарные должники, и если в оговоренный срок кредит не возвращен, то банк предъявляет требование погасить его одновременно и заемщику и поручителю. Субсидиарное поручительство означает, что поручитель несет ответственность только в той части, которая не будет исполнена самим должником. Банк предъявит требования сначала в адрес должника, и если тот не исполнит их или исполнит не в полном объеме, то обратит свои требования на поручителя. Своеобразным обеспечением ссуды является гарантия другого банка или другой организации (например, учредителя заемщика) выплатить за гарантируемого проценты или ссуду в случае невыполнения ими обязательств.

Кредит под залог векселя. Под залог векселя, как способа обеспечения кредита, банк может предоставить разовый кредит (60-90 % от номинала векселя). Срок кредита определяется сроком погашения векселя. Выписанный какой-либо фирмой простой вексель может служить платежным средством в цепочке, связывающей несколько предприятий. Поскольку вексель, выписанный предприятием, считается менее надежным, чем банковский вексель, нередко ликвидность таких финансовых инструментов поддерживается банком в форме аваля – банковской гарантии оплатить вексель в случае непогашения его фирмой, выпустившей вексель. Обращение в банк за авалем может осуществляться как в момент выписки векселя, так и на любом этапе его обращения в качестве платежного средства.

2) По экономическому содержанию и назначению выделяют:

• ссуды на коммерческие цели: для капитальных вложений, расширения и модернизации основного капитала в различных отраслях; на временные нужды для финансирования текущих потребностей в оборотном капитале организаций;

• потребительские или персональные ссуды: на жилищное строительство, покупку потребительских товаров длительного пользования, оплату обучения, лечения и т. п.

3) По категориям заемщиков различают банковские ссуды:

• акционерным компаниям и частным предприятиям (промышленным, торговым, коммунальным, сельскохозяйственным и др.);

• кредитно-финансовым учреждениям (прежде всего банкам);

• населению;

• правительству и местным органам власти.

4) По срокам погашения выделяют:

• ссуды до востребования (онкольные), погашения которых банк может потребовать в любое время (обычно с предупреждением за несколько дней). Предоставляется валютным брокерам, дилерам и клиентам, как правило, под обеспечение ценными бумагами и товарно-материальными ценностями. Процентные ставки по онкольному кредиту ниже, чем по срочным ссудам. С точки зрения срока возврата и качества обеспечения онкольный кредит считается одной из наиболее ликвидных статей банковского актива и потому применяется для поддержания необходимого уровня ликвидности банка.

• срочные ссуды. Различают краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный кредит. В различных странах существуют многообразные критерии для классификации кредита по времени. Часто принято считать кредит сроком до одного года краткосрочным, от года до пяти – среднесрочным, более пяти лет – долгосрочным.

5) По способам погашения различают:

• прямой кредит, при котором весь основной долг (без учета процентов) должен быть погашен на одну конечную дату путем единовременного взноса;

• кредит в рассрочку, когда сумма основного долга списывается частями на протяжении действия кредитного соглашения. Банки применяют в настоящий момент два способа погашения долга – аннуитетными (равными) и дифференцированными (уменьшающимися) платежами;

• кредиты, погашаемые неравными долями в течение срока кредита, как правило с предоставлением льготного периода, в течение которого заемщик может быть освобожден от погашения основной части кредита.

6) По валюте кредита. Кредиты предоставляются:

• в национальной валюте;

• в иностранной валюте.

7) По количеству участников:

• двусторонние;

• многосторонние сделки (кредитование банковским консорциумом, синдицированные кредиты).

8)По технике предоставления:

• разовые кредиты (выдаваемые одной суммой);

• лимитированные кредиты (овердрафт, кредитная линия).

Овердрафт — одна из форм краткосрочного кредитования, осуществляемая путем списания средств по счету клиента сверх остатка на нем. Такое право банки предоставляют наиболее надежным клиентам с солидными денежными оборотами на счете.

Суть овердрафта в следующем. Если предприятию нужно быстро что-либо оплатить, а денег на расчетном счете нет или их недостаточно, тогда банк автоматически выделяет компании краткосрочный кредит и проводит платеж. Затем, по мере поступления денег на счет, банк списывает с него сумму кредита и процентов.

Как правило, овердрафт оговаривается в дополнительном соглашении к договору банковского счета. В таком соглашении должны быть определены лимит средств, предоставляемых в кредит, срок их предоставления, размер процентов за пользование кредитом и комиссии банка. Выдавая овердрафт, банк, как правило, не требует, чтобы организация заложила свое имущество либо представила поручительство или гарантии третьих лиц. Единственным обеспечением такого кредита являются обороты на расчетном счете. Этот же показатель обычно определяет и лимит средств, предоставляемых в кредит.

Кредитная линия — договор между банком и его клиентом, согласно которому банк готов предоставить заемщику в течение определенного срока кредиты в пределах согласованного лимита. Кредитная линия имеет преимущество перед разовым соглашением: это более определенная перспектива коммерческой деятельности, экономия накладных расходов и времени, неизбежно связанных с ведением переговоров и заключением каждого отдельного кредитного соглашения.

Объем кредита базируется на оценке банком кредитоспособности заемщика и его потребности в средствах. В зависимости от изменения этих условий кредитная линия может быть возобновлена, начиная со срока прекращения действия предыдущего соглашения или даже ранее, если возникла необходимость изменить условия.

Кредитная линия открывается под регулярное использование. Различают обусловленную (связанную) и необусловленную кредитные линии. При открытии связанной кредитной линии банк предоставляет возможность фирме использовать денежные средства только под определенные цели. В случае необусловленной кредитной линии фирма может использовать полученный кредит на любые цели.

Особая разновидность банковского кредита – кредит, предоставляемый одним банком другому, или межбанковский кредит. Банки-кредиторы предоставляют в ссуду свободные ресурсы либо с целью поддержания своей доходности на необходимом уровне либо для обеспечения развития корреспондентских отношений с другими банками.

Роль межбанковского кредитования определяется функциями центрального и коммерческих банков. Возможность получения кредитов у других банков является одним из способов поддержания ликвидности. Банк, выступая заемщиком на рынке межбанковских кредитов, должен тщательно изучить состояние этого рынка. В странах с переходной экономикой рынок межбанковских кредитов играет большую роль, чем в странах с развитой и стабильной финансовой структурой, где банки покупают краткосрочные финансовые ресурсы у национального банка. Специфика межбанковских кредитов в России в настоящее время состоит в том, что они, как правило, предоставляются под какое-либо обеспечение. Основная масса межбанковских кредитов в РФ оформляется срочными договорами.

Потребительский кредит дает возможность совершить акт покупки в то время, когда процесс накопления сбережений для их приобретения еще не завершен. В качестве заемщика выступает население, а предоставляют основную часть потребительского кредита банки. При получении потребительского кредита еще имеется, как правило, посредник – торговая фирма, продающая товары в кредит. Эти фирмы кредитуют население (потребительский кредит в товарной форме), но сами пользуются кредитами банков как для приобретения товаров, так и для последующего кредитования населения. В последние годы потребительский кредит в РФ стремительно развивается.

В принципе, любой кредит, предоставляемый банком физическому лицу, может рассматриваться в качестве потребительского, поскольку целью получения средств является удовлетворение заемщиком своих потребительских потребностей. Однако, в соответствии со сложившейся практикой, потребительские кредиты подразделяют на функциональные группы:

1 функциональная группа – ипотечные кредиты, т.е. кредиты под залог приобретаемой на кредитуемые средства недвижимости. Многие экономисты выделяют ипотечный кредит в отдельный вид из-за его высокой специфичности.

2 функциональная группа – так называемые автокредиты, т.е. кредиты на приобретение авто- и мототехники, а также вспомогательного оборудования к ней (прицепа, трейлера и т.д.).

3 функциональная группа – «классические» потребительские кредиты. Они различаются:

• по виду обеспечения обязательств заемщика – с обеспечением или без него;

• по принадлежности кредитуемого предмета потребления к категории товаров или услуг;

• по скорости и содержанию процедуры предоставления кредита - экспресс-кредиты и обыкновенные;

• по срокам предоставления – краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные;

• по кратности предоставления, т.е. предоставляемые однократно (на приобретение одного наименования товара или услуги) либо многократно (по кредитной карте в соответствии с принципами «возобновляемой кредитной линии»);

• по размеру кредита – мелкие, средние и крупные;

• по размеру ставки кредитования – недорогие, умеренно дорогие и дорогие;

• по способу погашения – погашаемые единовременно, частями (аннуитетными или дифференцированными платежами) или по индивидуальной схеме.

Самым популярным у населения видом кредита является кредит на неотложные нужды, на долю которого приходится около 90% от общего объема кредитов физическим лицам. Этот кредит предоставляется на срок до пяти лет при отсутствии требования к его целевому использованию. Примечательно, что понятие «неотложные нужды» может трактоваться потенциальным заемщиком весьма широко. Это позволяет ему не раскрывать (не указывать в кредитном договоре) истинные причины, побудившие его обратиться за кредитом. Такой кредит освобождает заемщика от необходимости документально подтверждать, на что именно он был израсходован.

В случае предоставления целевого кредита заемщику предстоит подтвердить, что кредитные средства были использованы в соответствии с назначением кредита. На практике это решается просто: после заключения кредитного договора с торговой организацией-посредником заемщику предоставляется именно тот товар, на приобретение которого выделены кредитные средства.

Соответствующий целевой кредит может быть представлен также заемщикам, желающим воспользоваться платными услугами (образовательными, медицинскими, туристическими, ремонтно-эксплуатационного обслуживания жилых помещений и т.п.). Спектр таких услуг с каждым годом расширяется.

В августе 2007 года правительство начало эксперимент, в рамках которого студентам предоставляется возможность получить льготный образовательный кредит. Определен список вузов (112), допущенных к проведению эксперимента. Главное достоинство таких кредитов – низкая процентная ставка, а также отсрочка основного долга и выплаты процентов на весь срок обучения в вузе и три дополнительных месяца. Кредит погашается после окончания учебы в течение пяти лет. При этом банки не смогут взимать с заемщика дополнительные платежи, а досрочное погашение задолженности не повлечет за собой штрафа. Рынок образовательных кредитов пока только формируется. Чтобы такой кредит стал действительно доступным и долгосрочным продуктом, необходима реальная поддержка государства.

Вариантом потребительского кредита является кредит под залог материальных ценностей, или ломбардный кредит (не путать с ломбардными кредитами центральных банков). Особенность этого вида потребительского кредита в том, что решение о его предоставлении принимается кредитором без учета платежеспособности потенциального заемщика. В залог могут быть приняты ювелирные изделия (чаще всего), меховые изделия, бытовая аппаратура, компьютеры, мобильные телефоны, часы, автотранспортные средства и другие товары, перечень которых четко определен законодательством. 80-90% российских ломбардов предпочитают работать с ювелирными изделиями. Погашение кредита под залог материальных ценностей производится заемщиком единовременно по истечении срока предоставления кредитных средств.

Можно утверждать, что реформа современного законодательства сильно запоздала в сфере потребительского кредитования. Представляется важным принятие Закона о потребительском кредитовании.

Ипотечный кредит – это кредит, обеспеченный залогом недвижимого имущества. Большинство ипотечных ссуд имеет целевое назначение, поскольку они используются для финансирования приобретения, постройки жилых и производственных объектов и освоения земельных участков. Обычно ипотечные кредиты предоставляются на длительный срок (10-30 лет).

Отличительные особенности ипотеки:

1) ипотека является способом обеспечения надлежащего исполнения другого (основного) обязательства – займа или кредитного договора, договора аренды, подряда, возмещения вреда и т.д. Следовательно, ипотека зависит от этого основного обязательства, так как вне этой зависимости она теряет смысл.

2) предметом ипотеки всегда является недвижимость. К недвижимому имуществу относятся земельные участки, предприятия, жилые дома, здания и сооружения.

3) предмет ипотеки остается во владении должника. Последний остается собственником, пользователем и фактическим владельцем этого имущества.

4) договор кредитора и должника об установлении ипотеки оформляется специальным документом – закладной, подлежащей нотариальному удостоверению и государственной регистрации.

В случае неисполнения обязательства, обеспеченного ипотекой, кредитор вправе требовать продажи заложенного имущества с публичных торгов. При реализации имущества, заложенного по договору ипотеки, ипотечный кредитор имеет преимущества перед другими кредиторами в размере суммы, указанной в закладной.

Основные принципы ипотеки:

•гласность – доступность информации, содержащейся в ипотечной книге каждому заинтересованному лицу;

•специальность – возможность установления ипотеки только к определенной недвижимости и в определенном объеме;

•достоверность – записи в публичных книгах означают, что в отношении данного имущества нет иных прав и правовых ограничений, кроме обозначенных;

•старшинство – преимущество одного закладного права перед другим в зависимости от времени внесения его в ипотечную книгу;

•бесповоротность – ипотека прекращается лишь в случаях, прямо предусмотренных в законе или договоре;

•неприменимость погасительной давности к занесенным в ипотечную книгу правам.

Этапы предоставления ипотечного кредита:

1) предварительная квалификация клиентов и оформление заявления на кредит;

2) сбор и подтверждение полученной информации;

3) оценка вероятности погашения кредита потенциальным заемщиком (андеррайтинг заемщика);

4) принятие решения кредитным комитетом о предоставлении кредита;

5) заключение кредитной сделки;

6) обслуживание ипотечного кредита.

Государственный и муниципальный кредит представляет собой совокупность отношений, возникающих между государством или органами местного самоуправления, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами – с другой, при которых государство или муниципалитет выступает в качестве заемщика, кредитора или гаранта. Чаще всего государство выступает как заемщик, привлекая денежные средства кредитных организаций, иностранных государств, частных лиц. В этом случае количество денежных средств, сосредоточенных в руках государства, увеличивается. Государственный кредит является вторым после налогов методом финансирования расходов бюджета. Документами, подтверждающими долговые обязательства государства, являются ценные бумаги. В России они представлены государственными краткосрочными облигациями (ГКО) сроком на 3, 6 и 12 месяцев, государственными долгосрочными облигациями (ГДО), облигациями федерального займа (ОФЗ), облигациями государственного сберегательного займа (ОГСЗ), облигациями внутреннего государственного займа и т.д. Агентом правительства по выпуску государственных долговых обязательств является Министерство финансов РФ. Местные органы власти могут выпускать муниципальные займы для развития региональной инфраструктуры.

Реже государство выступает как кредитор, направляя кредиты в приоритетные отрасли: аграрный сектор, жилищное строительство, экспорт и т. п. на льготных условиях (низкий процент, длительные сроки). Если государство выступает как гарант, то берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение обязательств третьими лицами.

Являясь элементом государственных финансов, государственный кредит соединяет в себе черты финансовой и кредитной категорий. Государственный кредит предоставляется на возвратной, платной, срочной основе, имеет целевой характер и материальное обеспечение. Эти характеристики свойственны всем видам банковского и коммерческого кредита. Однако государственный кредит имеет ряд особенностей. В отличие от банковского кредита государственный кредит:

1) предоставляется главным образом на покрытие дефицита бюджета, в то время как банковский кредит предоставляется для финансирования текущих нужд хозяйствующих субъектов;

2) привлекая средства хозяйствующих субъектов и граждан, государственный кредит выступает как вторичное перераспределение национального дохода;

3) обеспечивается всем имуществом, находящимся в собственности государства. Поэтому государственный кредит является более надежным для кредиторов видом кредитования;

4) не имеет строго целевого характера использования, тогда как средства, заимствованные у кредитных организаций, могут быть использованы только на определенные цели;

5) сокращает количество денег в обращении. Банковский кредит может, наоборот, быть причиной появления избыточной денежной массы;

6) погашение государственного кредита осуществляется за счет налогов или новых займов. Для банковского кредита источником погашения являются денежные средства хозяйствующих субъектов;

7) находит свое непосредственное выражение в формировании внутреннего и внешнего долга.

Международный кредит является широким понятием, объединяющим разнообразные по формам и субъектам кредитные отношения, обслуживающие движение ссудного капитала между странами. Он может предоставляться государством, центральным банком, банками и населением одних стран государствам, центральным банкам, банкам и населению других стран.

Движение ссудного капитала между странами может осуществляться при помощи посредников. В качестве посредника могут выступать крупные национальные и транснациональные банки, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Более подробно этот вид кредита рассматривается в главе «Международные финансово-кредитные отношения».