2. Инструменты процентной политики

ЦБ могут устанавливать несколько офици­альных процентов:

• ставка рефинансирования;

• учетный процент;

• проценты по основным (стандартным) операциям цен­ трального банка (например, ломбардная ставка и др.);

• по его нестандартным операциям (проценты по санационным кредитам и др.).

3. Политика минимальных резервных требований - обяза­тельные отчисления банков от объема привлеченных ресурсов, формируемые ими в соответствии с требованиями ЦБ.

4. Операции на открытом рынке (OOP), осуществляемые ЦБ на денежном рынке: операции с ценными бумагами; операции по рефинансиро­ванию центральным банком коммерческих банков; операции с иностранной валютой.

Действующие механизмы ДКП делятся на постоянные ме­ханизмы рефинансирования и постоянный депозитный меха­низм.

Постоянные механизмы рефинансирования позволяют банкам заимствовать средства у центрального банка по соб­ственной инициативе в случае возникающей необходимости, используются для повышения уровня ликвидности в системе.

Постоянный депозитный меха­низм позволяет банкам в любое время депонировать в централь­ном банке любой объем избыточной ликвидности, что служит гарантированным каналом ее оттока из системы.

6. Понятие банковской ликвидности.

Для осуществления своих ак­тивных операций банками широко используются привлеченные ре­сурсы. В связи с этим особое значение приобретает банковская ликвидность — способность банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед кредиторами и вкладчиками.

Понятие банковской ликвидности включает в себя ликвидность баланса банка, ликвид­ность банка, ликвидность банковской системы.

Баланс банка считается ликвидным, если его состояние поз­воляет за счет быстрой реализации средств по активу покры­вать срочные обязательства по пассиву.

Ликвидность банка (более широкое понятие) - это способность банка своевременно выполнять свои договорные обязательства, причем не только за счет абсолютно ликвидных активов, находящихся в денежной форме (средства в кассе банка и на его корреспондентских счетах, в централь­ном банке и в других банках), но и путем реализации иных ак­тивов, например государственных ценных бумаг, которые мож­но перевести в денежную форму, а также с помощью займов на межбанковском рынке. Важнейшее условие ликвид­ности банка - ликвидность его баланса.

Ликвидность бан­ковской системы (наиболее широкое понятие)- способность всей банков­ской системы страны своевременно и бесперебойно выполнять договорные обязательства, совершать платежи и обеспечивать необходимые объемы внутреннего кредитования экономики.

Обязательства, по которым банк отвечает перед кредиторами и вкладчиками, складываются из реальных и потенциальных.

Реальные обязательства отражаются в балансе банка и представлены в виде депозитов (срочных и до востребования), привлеченных межбанковских ресурсов, других средств креди­торов.

Потенциальные обязательства это выданные банком гарантии, учитываемые за балансом.

Лик­видность банка предполагает своевременное выполнение всех взятых на себя обязательств, в том числе и тех, которые могут возникнуть в будущем.

Для выполнения своих обязательств банки используют раз­личные источники средств:

• денежные средства в кассах банка;

• средства на корреспондентских счетах в центральном бан­ке или в коммерческих банках;

• активы, которые быстро можно реализовать и обратить в денежную форму (например, государственные ценные бумаги и драгоценные металлы);

• межбанковские кредиты, оперативно привлекаемые от цен­трального банка или приобретаемые на межбанковском рынке.

Группировка активов по степени ликвидности:

• первоклассные ликвидные активы: денежные средств банка, находящихся в его кассе и на корреспондентских счетах, в государственных ценных бумагах;

• сравнительно ликвидные активы: краткосрочные (до 30 дней) кредиты юридическим и физическим лицам; предоставленные межбанковские кредиты и депозиты до востребования; краткосрочные векселя; факторинг; а в стра­нах с развитым рынком ценных бумаг — корпоративные цен­ные бумаги;

• менее ликвидные активы: долгосроч­ные кредиты и инвестиции;

• неликвидные активы: здания, сооруже­ния, нематериальные активы; просроченная безнадежная за­долженность по кредитам, убытки.