5. Налично-денежная эмиссия

Налично-денежная эмиссия - выпуск Центробанком денежных знаков (банкнот, монет) в хозяйственный оборот для удовлетворения дополнительной потребности экономических агентов в наличности.

Монопольным правом эмиссии наличных денег на террито­рии страны обычно наделяется центробанк, выпускающий в обращение банкноты, которые явля­ются денежными знаками законодательно признанными в качестве официального расчетного и платежного средства.

Основными источниками поступления в эконо­мику наличных денег являются:

• кредитование центральным банком коммерческих банков;

• покупка центральным банком государственных ценных бумаг;

• покупка центральным банком иностранной валюты и зо­лота.

Когда эмиссия осуществляется в результате кредитования бан­ков, ее обеспечением являются обязательства банков; когда эмиссия происходит в результате кредитования правительства, ее обеспечением являются обязательства прави­тельства (государственные ценные бумаги); когда эмиссия осу­ществляется при проведении валютных операций, ее обеспече­нием является иностранная валюта, которую можно рассматри­вать как обязательства иностранных центробанков (го­сударств).

Обеспечение эмиссии банкнот. Каналами эмиссии налич­ных денег служат активные операции цент­рального банка. Непосредственно эмиссия осуществляется в ре­зультате увеличения пассивов баланса центрального банка, следовательно, обеспечением эмиссии банкнот являются акти­вы центробанка.

Организация налично-денежной эмиссии. Центробанк опре­деляет ее конкретные параметры на основе прогнозирования кассовых оборотов и потребности экономики в наличных день­гах, а также устанавливает купюрное строение дополнительной денежной массы.

Для осуществления налично-денежной эмиссии в центробанке открывается оборотная касса, из которой наличные деньги выдаются банкам в пределах объема избыточных резервов этого банка, нахо­дящихся на счетах в центробанке. Одновременно с выда­чей наличных денег на эту же сумму происходит уменьшение избыточных резервов банка — сумма выданных банкнот списывается с корреспондентского счета банка и перечисляется на счет центробанка.

Непосредственный выпуск банкнот в хозяйственный оборот осуществляют ком­мерческие банки из своих операционных касс. В них находится определенный объем банкнот, равный в каждый момент време­ни разнице между поступлениями наличности в операционную кассу и выдачей наличных денег из нее.

Дополнительная наличная денежная масса поступает в об­ращение следующим образом. Первоначально на депозитных счетах коммерческих банков увеличивается объем безналич­ных денежных средств вследствие экономического роста, муль­типликации депозитов и т.д. Соответственно возрастает и пот­ребность их клиентов в наличности.

Если при увеличении потребности клиентов в наличных деньгах в операционной кассе коммерческого банка нет необхо­димого их количества, он обращается за дополнительной сум­мой наличных денег в центральный банк.

Тема 3. Денежный оборот.

1. Сущность денежного оборота, каналы движения наличных и безналичных денег.

По своей сущности денежный оборот — это процесс непрерывного движения денег в наличной и безна­личной формах. Денежный оборот отражает закономерности движения денег и товаров. Денежный оборот — это совокуп­ность всех потоков (каналов) движения денег. Основные кана­лы действуют между:

• банками и предприятиями, организациями;

• банками и населением;

• банками (включая центральный и коммерческие банки);

• предприятиями и организациями;

• предприятиями, организациями и населением;

• населением;

• предприятиями, организациями, населением и государством;

• небанковскими кредитно-финансовыми организациями;

• небанковскими кредитно-финансовыми организациями и предприятиями, организациями;

• небанковскими кредитно-финансовыми организациями и банками;

• небанковскими кредитно-финансовыми организациями и населением и др.

По каждому из этих потоков может совершаться встречное движение денег. Преобладающее место занимают денежные по­токи, где одной из сторон являются предприятия и организации.

В системе денежного оборота блок населения занимает осо­бое положение. Опосредуя стадию потребления конечного про­дукта, денежный оборот населения как бы замыкает цепь пос­ледовательных связей движения денег в целом по стране. Осно­вополагающим элементом денежного оборота населения явля­ется денежный оборот семейного хозяйства (в потребительском секторе).

Совокупный денежный оборот обслуживает денежно-товарные отношения (рынок средств производства, рынок предметов потребления и услуг, рынок рабочей силы) и специфический денежный оборот (рынок кредитных ресурсов, рынок ценных бумаг, валютный рынок).

С позиций величины денежный оборот можно определить как совокупность денежных платежей, совершаемых в порядке безналичных и наличных денег за определенный период.

В экономической литературе часто смешиваются понятия «денежный оборот», «платежный оборот», «денежное обращение», «денежно-платежный оборот». Между тем все эти понятия различаются между собой.

Платежный оборот — это процесс движения средств платежа, при­меняемых в экономике страны. Он включает не только движение денег как средства платежа в налично-денежном и безналичном обороте, но и движение других средств платежа - чеков, векселей, депозитных серти­фикатов и т.п. Последние получили название «обращающихся инстру­ментов». Основной характеристикой таких инструментов является их способность замещать наличные и безналичные деньги.

Денежный оборот является, следовательно, составной частью пла­тежного оборота.

Денежное обращение, включающее оборот наличных денег, в свою очередь, служит составной частью денежного оборота.

Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.