Модуль 2

Тема 1: финансовая система великобритании

1. Общая характеристика и структура финансовой системы Великобритании.

2. Государственный бюджет, состав и структура его доходов и расходов.

3. Характеристика бюджетного процесса.

4. Налоговая система.

5. Финансы местных органов власти.

6. Финансы государственных корпораций и субьектов хозяйствования.

7. Финансовый рынок.

1. Структура финансовой системы Великобритании.

Официальное название – объеденённое королевство Великобритании и Северной Ирландии, территория – 244,1 тыс. км², население – 59 млн. человек.

В состав Великобритании входят Англия, Шотландия, Уэльс и Северная Ирландия. Кроме этого ряд островов (Шотландские, Нормандские, Гебридские). Территория Англии и Уэльса поделена на графства, районы и парафии. Шотландия поделена на округи и районы.

Форма административно-территориального устройства — унитарное государство, хотя три из четырёх исторических провинций (кроме Англии) обладают значительной степенью автономии. Шотландия, Уэльс и Северная Ирландия имеют свои собственные исполнительные власти, возглавляемые Первым Министром и  однопалатную законодательную власть. Англия, крупнейший регион Великобритании, не имеет ни исполнительной, ни законодательной власти и управляется напрямую Британским правительством и парламентом по всем вопросам. Шотландские Правительство и парламент имеют широкую власть по всем вопросам, которые не отнесены специальным образом в ведение Британского парламента, включая образование, здравоохранение, законы Шотландии и местное самоуправление^[.

Государственное устройство – унитарное государство. Глава государства – монарх. Формально ему принадлежат широкие полномочия, но в действительности эти права в значительной степени реализует правительство.

Высшая законодательная власть представлена двухпалатным парламентом – Палата лордов и Палата общин.

Основные функции принадлежат Палате общин.  Основным заданием парламента (палаты общин) в области государственных финансов является утверждение ставок налогов и сборов, расходных статей и суммы средств по ним. Палата общин контролирует также, чтобы выделенные суммы использовались по назначению. Тремя основными партиями Великобритании являются Консервативная партия, Лейбористская партия и Либеральные демократы. Во время общих выборов в 2010 году эти три партии получили 622 места из 650 возможных в Палате Общин.

Исполнительную власть представляет правительство. Главой исполнительной власти является премьер-министр, которым сегодня есть Дэвид Кэмерон, лидер Консервативной партии.

Лидер политической партии, которая набрало большинство в парламенте, становится премьер – министром и формирует состав правительства. И формально его, а также Первого министра Шотландии утверждает Королева.

Великобритания считается родиной современной парламентской демократии.

Форма правления — парламентарная монархия. 

Парламентская монархия — конституционная монархия, в которой монарх не обладает значительными властными полномочиями по сравнению с правительством и играет преимущественно представительскую или церемониальную роль. При парламентарной монархии правительство ответственно перед парламентом, которому принадлежит формальное верховенство среди других органов государства.

Главой государства является Королева Елизавета II. 

Следует отметить, что 18 сентября 2014 года прошёл Референдум по вопросу о независимости Шотландии, на котором   55,3 % проголосовавших выступили против независимости. Так как большинство явившихся на участки избирателей проголосовали против независимости Шотландии, она осталась в составе Великобритании.

Рассмотрев общие характеристики страны, перейдем к анализу ее экономических показателей.

Великобритания относится к европейской модели экономики, она выступает социалным государством и славится высокими социальными стандартами и уровнем жизни. Великобритания является шестой по размеру экономикой в мире и второй в Европе после Германии.

По итогам 3 квартала 2014 года показаны темпы роста ВВП Великобритании составили 3%. Международный валютный фонд в июле увеличил прогноз роста ВВП Великобритании на 2014 г. до 3,2% с 2,8%, на 2015 г. - до 2,7% с 2,5%. Банк Англии ожидает подъема экономики в текущем году на 3,5%.

В Великобритании очень развита сфера услуг. Она составляет примерно 73 % ВВП. Значительную роль также играет промышленность. Особо хотелось отметить такие отрасли как автомобильная, авиационная и фармацевтическая промышленность. Например, Автомобильная промышленность является одной из основных в промышленном секторе Великобритании и в ней работает больше 800 000 человек с общим оборотом в £52 миллиарда и создает £26,6 миллиардов экспорта. Авиационная промышленность Британии является второй или третьей в мире (в зависимости от методов подсчёта) и имеет общий оборот в £20 миллиардов.  Фармацевтическая промышленность. Туризм является также важной частью британской экономики страна занимает шестое место среди главных мест туризма мира

Таким образом экономика Великобритании является очень развитой и по прогнозам британского Центра экономических и бизнес-исследований (CEBR) к 2030 году Великобритания может отобрать у Германии статус крупнейшей экономики в Европе.

Как отмечают эксперты, основными причинами роста экономики Великобритании станут прирост населения страны (в том числе и за счет миграции), низкие налоги, а также некоторое обособление от самых серьезных экономических проблем еврозоны.

Аналитики подчеркивают, что среди задач Великобритании — переориентирование экспорта на быстрорастущие рынки, оптимизация отношений с остальными странами Евросоюза.

Аналитики отмечают, что перегрева британской экономики не наблюдается, и потому Банк Англии не будет повышать базовой ставки для сдерживания инфляции. Британский ЦБ удерживает ставку на рекордно низком уровне в 0,5% с марта 2009 года.

В начале 2014 года Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) подтвердило долгосрочный высокий рейтинг Великобритании на уровне "AAA" с "негативным" прогнозом. "Негативный" прогноз по рейтингу отражает опасения аналитиков относительно высоких рисков, которые могут повлиять на устойчивость роста страны.

Как отмечают аналитики, высокий суверенный рейтинг Великобритании обеспечивается за счет ее исключительно гибкой монетарной политики. Экономики страны, по мнению экспертов S&P, постепенно восстанавливается, хотя во многом это восстановление является следствием роста потребительских расходов и инвестиций в жилищное строительство, сообщает РБК.

Высокий рейтинг подтверждается ростом ВВП, умеренными темпами инфляции  в то время как инфляция останется чуть выше целевого уровня Центрального банка в 2%., и снижением уровня безработицы.

Согласно ноябрьскому прогнозу Еврокомиссии безработица в Великобритании в 2014 г. составит 6,2% против 7,5% в 2013 г. По его словам, безработица в стране сократится в 2015 году до 7%, в 2018-м — до 5,6% .Количество занятого населения в возрасте 16-64 лет за отчетный период составило 72%, или 30,09 млн человек. Число безработных граждан составило 2,39 млн человек, уменьшившись на 121 тыс. в годовом выражении. Число граждан Великобритании, получающих пособие по безработице, в октябре 2014 г. упало на 20,4 тыс., свидетельствуют данные Национального статистического управления (ONS) страны. Это оказыает положительное воздействие на экономику Великобритании.

Таким образом, Важно отметить, что позиции Великобритании на мировой арене очень сильны. Великобритания является одним из ведущих членов ЕС. Однако в конце 2013 года отношения с ЕС обострились. Франция и Германия внесли предложение оставить бюджет на прежнем уровне — 960 миллионов, а Британия предложила сократить его размер до 900 миллионов. Правительство Соединенного Королевства недовольно решением правительства ЕС создать единую экономическую политику. Власти Туманного Альбиона не желают передавать свои основные полномочия страны центральному правительству еврозоны. Великобритания не согласна и с решением глав Евросоюза увеличить бюджет.

В итоге, стороны пришли к компромиссу. 850 млн. фунтов (более полутора млрд. евро) Лондон переведет в два приема во второй половине будущего года, уже после того, как в Великобритании пройдут всеобщие выборы.

Великобритания является постоянным членом Совета Безопасности ООН, членом Содружества наций, G7, G20, НАТО, ОЭСР, ВТО, Совета Европы, ОБСЕ.

Великобритания входит в состав МВФ, причем фунт занимает достаточное значительное место в составе валютной корзины, на базе которой рассчитывается курс СДР – международной расчетной единицы. Фунт Стерлингов является третьей крупнейшей резервной валютой в мире (после доллара США и евро).

Великобритания также входит в состав Группы Мирового Банка основной составляющей которой выступает МБРР.

Мировое присутствие и влияние Британии усиливаются также благодаря торговым отношениям, иностранным инвестициям, официальной помощи в целях развития и военным силам.

Лондон, один из трёх «центров управления» мировой экономикой. 

Нельзя не упомянуть, что Лондон— крупнейший финансовый центр в мире наравне с Нью-Йорком. Это один из старейших финансовых центров, возникновение которого связано с принятием Большой хартии вольностей в 16 веке, которая гарантировала защиту прав торговцев в Лондоне и следовательно сделала его ведущим и безопасным финансовым центром мира, способствуя активизации торговли и усилению притока капиталов в страну. А создание Королевской биржи и Банка Англии окончательно закрепили за Лондоном лидирующие позиции в качестве мирового финансового центра. .

«Лондон становится все сильнее и выходит на первое место в мире», — говорит главный экономист исследовательской компании Lombard Street Research Крис Тернер. По его мнению, британская столица сегодня более важный центр мировых финансов, чем Нью-Йорк. Лондон привлекает лучших специалистов и постепенно обыгрывает своего американского соперника по объемам управляемых средств. Хотя официальные оценки показывают, что на Лондон приходится всего 7% средств глобального финансового капитала, эта цифра не совсем верна, например, она не учитывает роль Лондона как центра управления оффшорными средствами.

Впрочем, и официальная статистика говорит о том, что Лондон, по-видимому, лидирует в мировой финансовой системе. На него приходится 70% вторичного рынка облигаций и почти 50% рынка деривативов. Лондон — крупнейший центр торговли иностранной валютой, и этот рынок растет здесь на 39% ежегодно — гораздо быстрее, чем в Нью-Йорке с его 8% прироста. Почти 80% европейских хедж-фондов управляются из Лондона, причем средняя норма прибыли у них в прошлом году составила 16% — почти в два раза больше, чем у хедж-фондов в США. В прошлом году на Лондонской фондовой бирже было осуществлено 419 новых размещений (включая Альтернативный инвестиционный рынок, AIM) — вдвое больше, чем в Нью-Йорке (36 на Нью-Йоркской фондовой бирже и 138 на высокотехнологичной бирже NASDAQ).

Объем сделок по слияниям и поглощениям в Европе (а европейский рынок в основном контролируют лондонские банки) уже превысил американский показатель. В 2006 году европейский рынок M&A составил 1,15 трлн. долларов, а американский — 1,14 трлн. За последний год британские компании частных инвестиций привлекли нового капитала на 246 млрд. долларов и инвестировали 974 млрд. долларов. Если к этому прибавить 22 млрд. долларов оборота юридических компаний лондонского Сити, которые обслуживают сделки финансового сектора (а в Лондоне находятся три из четырех крупнейших юридических компаний в мире), то нетрудно понять, почему британская столица превратилась в ведущий центр мирового рынка капитала.

Лондон превратился в мировую финансовую столицу благодаря реформам Маргарет Тэтчер — так называемому большому взрыву, осуществленному осенью 1986 года.

Но в середине 80-х Маргарет Тэтчер, тогдашний премьер-министр, провели радикальную реформу Сити. Она получила название «большой взрыв» — серьезная либерализация финансовых рынков и вправду разрушила старые способы ведения дел. В 1986 году реформа отменила фиксированные комиссии на торговлю акциями, разрешила брокерским компаниям становиться акционерными обществами и заложила основы для электронной торговли акциями на бирже.

Либерализация рынка после «большого взрыва» привлекла на берега Темзы новую волну мигрантов — ведущие финансовые институты мира. Американские банки Citirgoup, Goldman Sachs, Merrill Lynch, JP Morgan, Bank of America открыли в Лондоне свои офисы, из которых вели дела по всему региону EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка). Немецкий Deutsche Bank переместил штаб-квартиру своего инвестбанковского подразделения из Франкфурта в Лондон. Это не только привнесло в Лондон огромные масштабы капитала, но и заставило перестроить на нью-йоркский лад бизнес-процессы.

Дополнительным фактором роста экономики стали британские налоговые правила. Из всех крупных европейских стран подоходные налоги в Британии остаются самыми низкими, меньше, чем в Германии, Франции или Италии. Более того, налогами здесь облагаются лишь те доходы, которые получаются в самой стране, а не по всему миру, как это происходит в США.

Решение Британии не вступать в зону евро вопреки ожиданиям не привело к снижению статуса Лондона.

Франкфурт-на-Майне, где расположена штаб-квартира Европейского центрального банка, подавал большие надежды — многие эксперты полагали, что после введения единой валюты он станет главным финансовым центром Европы. «Несмотря на прогнозы, отказ от вступления в зону евро не оказал негативного влияния на роль Лондона как финансового центра. Ряд аналитиков полагают, что он даже сыграл на руку.

С одной стороны, Лондон находится в рамках единого рынка капитала ЕС, а с другой — для осуществления транзакций между Лондоном и континентальной Европой требуется конвертация валют. Это делает его более крупным центром для валютного рынка, чем если бы Лондон находился в зоне евро», — полагает главный экономист Центра европейских реформ Катинка Бариш.

Финансовая система – это совокупность обособленных, но взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений, а также органов и институтов, обеспечивающих управление финансовыми потоками в стране.

Структура ФСВ:

1. Государственные Финансы, основными звеньями которых выступает:

• Бюджетная система, имеющая 2 уровня –государственный и местные бюджеты. Ведущим звеном выступает государственный бюджет.

• специальные внебюджетные фонды (социальные фонды и научно-исследовательские фонды) и финансы государственных корпораций. Наибольшее значение имеют социальные и научно-исследовательские фонды.  Доходы Социальных фондов образуются за счет нескольких источников:

• страховые взносы застрахованных лиц;

• страховые взносы предпринимателей;

• страховых взносов государственных предприятий (для Фонда национального страхования);

• субсидии государства.  Ставки взносов зависят от уровня доходов.

Расходуются средства социальных фондов на оказание социальных услуг населению. Главное место среди социальных фондов занимает Фонд национального страхования. Средства фонда идут на выплату пенсий, пособий по безработице и по болезни.

Взносы в фонд государственного социального страхования (NIC).

Минимальные суммы дохода  для работников увеличатся с £7,775 до £7,956, максимальные увеличатся с £41,450 до £41,865.

С апреля 2014 года работодателям предоставляется годовая скидка на наемных рабочих в размере £2,000. Такая скидка будет предоставляться всем компаниям, благотворительным организациям и непрофессиональным спортивным обществам. Это уменьшит обязательства работодателей по взносам Класса 1.

Научно-исследовательские фонды. Среди них главное место занимает Фонд национальной корпорации по развитию исследований – формируются за счет доходов от продажи лицензий на право использования изобретений. Фонды независимы от государственного бюджета, имеют самостоятельный баланс. Государство предоставляет бессрочные ссуды и ежегодные субсидии названному фонду.

Расходы фонда предназначены для финансирования капитальных вложений частных предприятий, занимающихся научной разработкой проблем и внедрением достигнутых результатов в производство. Государственные университеты, национальные и частные компании, осуществляющие научные исследования и доработку до промышленного освоения, тоже получают средства из фонда. Финансы предприятий (организаций).

• Финансы государственного сектора. В государственном секторе преобладают корпорации, находящиеся в ведении правительства предприятия национализированных отраслей. В отраслевом разрезе это энергетические компании, железнодорожный транспорт и др. Финансовые отношения здесь представлены, с одной стороны, взаимосвязями с бюджетами через уплату налогов и за государственные кредиты, с другой стороны, получением целевых средств из бюджета.