Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия ооо «Бородинский» за 2014 год 2

Коэффициенты платежеспособности	На начало периода	На конец периода	Отклонение
Текущая ликвидность	-71875	-72470	-595
Перспективная ликвидность	108060	118700	10640
1. Общий показатель ликвидности (L1)	0,635	0,652	0,017
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,220	0,246	0,026
3. Коэффициент «критической оценки» (L3)	0,552	0,617	0,065
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1,225	1,244	0,019
5. Коэффициент маневренности функциони­рующего капитала (L5)	2,986	2,568	-0,419
6. Доля оборотных средств в активах (L6)	0,907	0,930	0,023
7. Коэффициент обеспеченности собствен­ными средствами (L7)	0,184	0,196	0,012

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности (L₁). С помощью данного показателя дается оценка изменению финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности. Значение этого показателя в конце отчетного периода увеличилось на 0,017 и составило 0,652, т.е. находится за пределами норматива, следовательно, у организации существуют определенные проблемы с общей платежеспособностью.

В конце отчетного периода значение коэффициента абсолютной ликвидности (L₂) составило 0,246. Это означает, что в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 24,6% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

Коэффициент критической оценки (L₃) показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным считается значение 0,7÷0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. Оптимально, если (L₃) приблизительно равен 1. У анализируемой организации значение этого коэффициента (L₃) в конце отчетного периода выше критериального, хотя несколько ниже желаемого, и оно увеличилось по сравнению с началом отчетного периода на 0,065. Это положительная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности (L₄) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспо­собности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3,5. В конце отчетного периода значение коэффициента текущей ликвидности (L₄) увеличилось на 0,019 и составило 1,244. Значение коэффициента в конце периода также ниже критериального, что означает определенный финансовый риск исследуемой организации, т.е. возникает угроза финансовой стабильности организации.

Нестабильность экономики делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя. Он должен оцениваться для каждого конкретного предприятия по его учетным данным. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а, следовательно, возникнет угроза финансовой стабильности организации. Если же значение коэффициента L₄ превышает единицу, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.

В финансовой теории есть положение, что чем выше оборачиваемость оборотных средств, тем меньше может быть нормальный уровень коэффициента текущей ликвидности. Однако не любое ускорение оборачиваемости материальных оборотных средств позволяет считать нормальным более низкий уровень коэффициента текущей ликвидности, а лишь связанное со снижением материалоемкости. Связь нормального коэффициента текущей ликвидности с материалоемкостью может быть объяснена логически: чем меньше необходимая потребность в материальных ресурсах, тем меньшая часть средств расходуется на приобретение материалов и тем большая часть оставляется на погашение долгов. Иными словами, организация может считаться платежеспособной при условии, что сумма ее оборотных акти­вов равна сумме краткосрочной задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности (L₄) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса.

В итоге можно обозначить, что у исследуемой организации существуют проблемы с текущей ликвидностью, хотя существует возможность восстановления ликвидности в длительном периоде, судя по значениям перспективной ликвидности. Также можно отметить положительную динамику показателей ликвидности в отчетном периоде.

В процессе анализа финансовой устойчивости предприятия ООО «Бородинский» на практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < Собственный капитал * 2 – Внеоборотные активы.¹

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости.

По балансу анализируемой нами организации предварительное условие финансовой устойчивости на начало и конец отчетного периода не соблюдается, следовательно, организация является финансово зависимой.

На начало 2014 г.: 196770 > (56310 * 2) – 20135=92495.

На конец 2014 г.: 235445 > (63835 * 2) – 17605=110065.

Анализ финансовой устойчивости ведется на основе расчета финансовых показателей (Приложение 7) ².

Исходя из данных баланса (Приложение 1) в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют следующие значения: (табл. 4).

Таблица 4