- •Содержание
- •Глава 1. Финансовое планирование в системе управления предприятием 6
- •Глава 2. Анализ финансовой деятельности предприяти на примере ооо «бородинский» 26
- •Глава 3. Оценка и разработка рекомендаций по совершенствованию финансового планирования в ооо «бородинский» 59
- •Введение
- •Глава 1. Финансовое планирование в системе управления предприятием
- •1.1. Финансовое планирование как элемент систьемы управления предприятием
- •1.2. Методология финансового планирования на предприятии
- •1.3. Повышение эффективности финансового планирования на российских предприятиях
- •Глава 2. Анализ финансовой деятельности предприяти на примере ооо «бородинский»
- •2.1. Общая характеристика деятельности ооо «Бородинский»
- •2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ооо «Бородинский»
- •Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия ооо «Бородинский» за 2014 год 2
- •Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия ооо «Бородинский» 3
- •Глава 3. Оценка и разработка рекомендаций по совершенствованию финансового планирования в ооо «бородинский»
- •3.1. Анализ оперативного планирования в ооо «Бородинский»
- •3.2. Анализ планирования финансовых показателей деятельности в ооо «Бородинский»
- •3.3. Разработка мероприятий по совершенствованию финансового планирования на ооо «Бородинский»
- •Заключение
- •Библиографический список
- •Бурмистрова л.М. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие / л.М. Бурмистрова. - Москва : Инфра-м, 2011. - 240 с.
- •Селезнева н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие / н. Н. Селезнева, а. Ф. Ионова. – Москва : Проспект, 2011. – 624 с.
- •Приложения
- •Финансовые коэффициенты платежеспособности1
3.2. Анализ планирования финансовых показателей деятельности в ооо «Бородинский»
Для построения финансового плана текущей деятельности предприятия применяются следующие данные.
1. В прогнозном периоде (2015-2019 гг.) не планируются изменения в структуре продаж.
2. Коэффициент роста продаж рассчитывается на основе определенных средних темпов роста денежных притоков по текущей деятельности за 2013-2014 гг., данных отчета о прибылях и убытках, экспертных мнений и маркетинговых исследований. Его значение принимается равным 1,13.
3. Прогнозный отчет о прибылях и убытках и прогнозный баланс (табл. 11 и 12) строятся на основе сложившейся структуры затрат и структуры баланса базового периода (2014 г.).
4. Статьи затрат увеличиваются пропорционально объему продаж (все затраты рассматриваются как переменные в соответствии с учетной политикой предприятия).
5. Нераспределенная прибыль отражается как приращение собственного капитала в балансе предприятия.
6. Базовым периодом для каждого следующего планируемого периода является предыдущий (для 2015-го - данные 2014 г., для 2016-го - данные 2015г. и т.д.).
7. Оборотные и внеоборотные активы увеличиваются пропорционально объему продаж (нет «лишних» и резервных активов).
Таблица 11
Прогнозный отчет о прибылях и убытках ООО «Бородинский» в 2015-2019гг., в тыс. руб.
Показатель |
Базовый период |
Шаги расчетного периода |
||||
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
|
Выручка |
507720 |
573724 |
648308 |
732588 |
827824 |
935441 |
Себестоимость продаж |
-406380 |
-459209 |
-518907 |
-586364 |
-662592 |
-748729 |
Валовая прибыль (убыток) |
101340 |
114514 |
129401 |
146223 |
165232 |
186712 |
Коммерческие расходы |
-75990 |
-85869 |
-97032 |
-109646 |
-123900 |
-140007 |
Управленческие расходы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Прибыль (убыток) от продаж |
25350 |
28646 |
32369 |
36577 |
41333 |
46706 |
Доходы от участия в других организациях |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Проценты к получению |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Проценты к уплате |
-2074 |
-2344 |
-2648 |
-2993 |
-3382 |
-3821 |
Прочие доходы |
8970 |
10136 |
11454 |
12943 |
14625 |
16527 |
Прочие расходы |
-10410 |
-11763 |
-13293 |
-15021 |
-16973 |
-19180 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
21836 |
24675 |
27882 |
31507 |
35603 |
40231 |
Текущий налог на прибыль |
-4367,2 |
-4935 |
-5576 |
-6301 |
-7121 |
-8046 |
Изменение отложенных налоговых обязательств |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Изменение отложенных налоговых активов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Прочее |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Чистая прибыль (убыток) |
17468,8 |
19740 |
22306 |
25206 |
28482 |
32185 |
СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Базовая прибыль (убыток) на акцию |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Разводненная прибыль (убыток) на акцию |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Таблица 12
Прогнозный баланс ООО «Бородинский» а 2014-2018гг., в т. руб.
Статья |
Базовый период |
Шаги расчетного периода |
||||
|
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Нематериальные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Основные средства |
17605 |
19894 |
22480 |
25402 |
28704 |
32436 |
Доходные вложения в нематериальные ценности |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Отложенные налоговы активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Прочие внеоборотные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Итого внеоборотных активов |
17605 |
19894 |
22480 |
25402 |
28704 |
32436 |
Запасы |
109635 |
123888 |
139993 |
158192 |
178757 |
201995 |
НДС |
9065 |
10243 |
11575 |
13080 |
14780 |
16702 |
Дебиторская задолженность |
70125 |
79241 |
89543 |
101183 |
114337 |
129201 |
Денежные средства |
46620 |
52681 |
59529 |
67268 |
76013 |
85894 |
Прочие оборотные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Итого оборотных активов |
235445 |
266053 |
300640 |
339723 |
383887 |
433792 |
Итого активов |
253050 |
285947 |
323120 |
365125 |
412591 |
466228 |
Уставной капитал |
100 |
113 |
128 |
144 |
163 |
184 |
Добавочный капитал |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Резервный капитал |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Нераспределенная прибыль |
63735 |
72021 |
81383 |
91963 |
103918 |
117428 |
Итого капитала и резервов |
63835 |
72134 |
81511 |
92107 |
104081 |
117612 |
Долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Займы и кредиты |
18515 |
20922 |
23642 |
26715 |
30188 |
34113 |
Кредиторская задолженность |
170700 |
192891 |
217967 |
246303 |
278322 |
314504 |
Доходы будущих периодов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Оценочные обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Итого краткосрочных обязательств |
189215 |
213813 |
241609 |
273018 |
308510 |
348616 |
8. Разница между активами и пассивами после предварительного расчета называется дополнительно требуемыми источниками.
9. Дополнительно требуемые источники формируются за счет приращения акционерного капитала, долго- и краткосрочных кредитов.
10. Прогнозный отчет о движении денежных средств (табл. 13), составленный на основе использования косвенного метода, показывает планируемые поступления и выбытия денежных средств в результате осуществления операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации.
Таблица 13
Прогнозный отчет о движении денежных средств ООО «Бородинский» в 2014-2019 гг., т. руб.
Наименование показателя |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Денежные потоки от текущих операций |
||||||
Поступления - всего |
516690 |
583859,7 |
659761,46 |
745530,45 |
842449,41 |
951967,833 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
0 |
от продажи продукции, товаров, работ и услуг |
507720 |
573724 |
648308 |
732588 |
827824 |
935441 |
прочие поступления |
8970 |
10136 |
11454 |
12943 |
14625 |
16527 |
Платежи - всего |
-499221 |
-564120 |
-637455 |
-720324 |
-813967 |
-919782 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги |
-351322 |
-396994 |
-448603 |
-506921 |
-572821 |
-647288 |
в связи с оплатой труда работников |
-135000 |
-152550 |
-172382 |
-194791 |
-220114 |
-248729 |
налога на прибыль |
-4367 |
-4935 |
-5576 |
-6301 |
-7120 |
-8046 |
прочие платежи |
8532 |
9641 |
10895 |
12311 |
13911 |
15720 |
Сальдо денежных потоков от текущих операций |
17469 |
19740 |
22306 |
25206 |
28483 |
32186 |
Денежные потоки от инвестиционных операций |
||||||
Поступления - всего |
|
|
|
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
Платежи - всего |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Денежные потоки от финансовых операций |
||||||
Продолжение таблицы 13
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Поступления - всего |
30000 |
33900 |
38307 |
43287 |
48914 |
55273 |
получение кредитов и займов |
30000 |
33900 |
38307 |
43287 |
48914 |
55273 |
Платежи - всего |
-13559 |
-15322 |
-17313 |
-19564 |
-22108 |
-24982 |
в том числе: |
|
|
0 |
0 |
0 |
0 |
в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов |
-13559 |
-15322 |
-17313 |
-19564 |
-22108 |
-24982 |
Сальдо денежных потоков от финансовых операций |
16441 |
18578 |
20994 |
23723 |
26807 |
30291 |
Сальдо денежных потоков за отчетный период |
33910 |
38318 |
43300 |
48929 |
55289 |
62477 |
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода |
9346 |
10561 |
11934 |
13485 |
15238 |
17219 |
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода |
43256 |
48879 |
55234 |
62414 |
70528 |
79696 |
Величина чистого изменения денежных средств за период может отличаться от изменения по статье «Денежные средства» прогнозного баланса на величину дисбаланса активов, обязательств и собственного капитала с точностью до ошибки округления.
11. Контрольной процедурой корректности финансовой отчетности является проверка совпадения чистого изменения денежных средств за период и приращения денежных средств в прогнозном балансе.
Достоинство прогнозной отчетности — простота и скорость расчета, что особенно необходимо на стадии предварительного анализа. Однако у нее есть существенный недостаток — неточность расчетов, так как прогнозирование ведется только по показателю роста продаж. Поэтому данную методику следует применять только на стадии предварительной оценки деятельности предприятия на долгосрочную перспективу.
По разработанной прогнозной отчетности можно оценить как денежные потоки предприятия, так и рассчитать показатели деловой активности — коэффициенты оборачиваемости, рентабельности до реализации предприятием инвестиционных проектов.
Таким образом, в целом можно отметить, что финансовое планирование в ООО «Бородинский» осуществляется не достаточно эффективно, так как планируемые показатели выполняются не достаточно точно:
наблюдается некоторая отдаленность системы финансового планирования от целей бизнеса;
недостаточно досконально определяются финансовые результаты бизнеса;
не проработаны методики оперативного финансового планирования;
отсутствуют регламентирующие документы, единые формы финансовых планов и управленческой отчетности;
отсутствуют мероприятия по осуществлению контроля и анализа исполнения финансовых планов и пр.
Основными причинами, влияющими на снижение эффективности планирования в ООО «Бородинский» являются:
- образование дебиторской и кредиторской задолженности вследствие нарушения платежной дисциплины как со стороны юридических лиц – покупателей компании, так и со стороны самой компании;
- отсутствием должного контроля за увеличением статьи прочих расходов;
- ошибки, допускаемые работниками предприятия в процессе планирования доходов и расходов предприятия;
- невозможность заранее предугадать развитие ситуации на рынке связанной с изменчивостью экономической ситуации в стране.
Таким образом, вследствие указанных причин, финансовое планирование ООО «Бородинский» нуждается в совершенствовании.