- •Глава 1 Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия
- •Значение, сущность и содержание анализа финансового состояния предприятия в современных условиях
- •1.2 Методы, цель и функции финансового анализа
- •Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа
- •Глава 2 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.
- •2.1. Последовательность проведения анализа финансового состояния организации.
- •2.2 Показатели оценки ликвидности и платежеспособности
- •Показатели платежеспособности и ликвидности.
- •Показатели финансовой устойчивости
- •2.3. Определение характера финансовой устойчивости организации
- •2.5. Анализ показателей рентабельности
- •Показатели рентабельности
- •2.6. Анализ состояния и движения капитала
- •Глава 3 Анализ финансового состояния предприятия мсп «Мужевское»
- •3.1 Краткая характеристика предприятия
- •3.2 Предварительный обзор баланса.
- •Сравнительный аналитический баланс за 2010 год
- •Сравнительный аналитический баланс за 2011год
- •Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
- •Вертикальный анализ бухгалтерского баланса, %
- •3.3. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса
- •Анализ ликвидности баланса
- •Проверка выполнения условия ликвидности баланса
- •3.4. Коэффициентный анализ финансового состояния предприятия
- •Коэффициенты платежеспособности
- •Коэффициенты финансовой устойчивости
- •Коэффициенты деловой активности
- •Оценка движения денежных средств и структуры капитала.
- •Анализ динамики и структуры источников капитала
- •Источники финансирования для формирования материальных оборотных средств.
- •3.5. Коэффициентный анализ рентабельности предприятия
- •Коэффициенты рентабельности
- •3.6 Основные направления улучшения финансового состояния предприятия
- •Заключение
- •Список использованных источников
Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатель |
2010 год |
2011 год |
Рекомендуемые значения коэффициента |
Оценка в соответствии со сводными критериями оценки финансового состояния |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Коэффициент автономии |
0,8 |
0,9 |
Более 0,5 |
Соответствует нормативу, «хорошо» |
Коэффициент заемного капитала |
0,1 |
0,08 |
Менее 0,5 |
Соответствует нормативу, «хорошо» |
Мульпликатор собственного капитала |
1,2 |
1,1 |
|
|
Коэффициент финансовой зависимости |
0,2 |
0,1 |
Менее 0,7 Превышение указанной границы означает потерю финансовой устойчивости |
Соответствует нормативу, «хорошо» |
Продолжение таблицы 12
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости |
0,9 |
0,09 |
|
|
||||
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,7 |
0,7 |
Более 0,1 Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние |
Соответствует нормативу, «хорошо» |
||||
Коэффициент маневренности |
0,4 |
0,4 |
0,2, минимально допустимое 0,1 |
Соответствует нормативу, «хорошо» |
|
|||
Коэффициент автономии за 2010 год составил 0,8, а за 2011 год – 0,9. Таким образом, около 30% активов предприятия сформированы за счет собственного капитала.
Коэффициент финансовой зависимости составлял 0,2 в 2010 году и 0,1 в 2011 год. Превышение коэффициента финансовой зависимости рекомендуемого значения почти в 2 раза означает потерю финансовой устойчивости. Однако наблюдается снижение данного коэффициента.
Значение коэффициента обеспеченности равен 0,7, на протяжении 2010 и 2011 года не изменилось.
Коэффициент маневренности равен 0,4, на протяжении 2010 и 2011 года не изменилось.
Таким образом, по данным показателям финансовое состояние предприятия нельзя охарактеризовать как устойчивое, но заметна тенденция по его улучшению. Это обеспечивается ростом коэффициентов автономии и долгосрочной финансовой независимости; снижением коэффициента финансовой зависимости.
Рассчитаем коэффициенты деловой активности (таблица 13)
Таблица 13
Коэффициенты деловой активности
Показатель |
2010 год |
2011 год |
Рекомендуемые значения коэффициента |
Оценка в соответствии со сводными критериями оценки финансового состояния |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Коэффициент оборачиваемости |
0,39 |
0,49 |
|
Улучшение |
Срок оборота |
939 |
748 |
|
Улучшение |
Коэффициент закрепления оборотных активов |
2,6 |
2,05 |
|
Ухудшение |
Оборачиваемость активов |
0,19 |
0,23 |
Должна быть тенденция к ускорению |
Улучшение |
Оборачиваемость запасов |
0,85 |
1,39 |
Должна быть тенденция к ускорению |
Улучшение |
Фондоотдача |
0,38 |
0,43 |
|
Улучшение |
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
7,46 |
17,5 |
|
Улучшению |
Время обращения дебиторской задолженности |
48,93 |
20,86 |
|
Ухудшение |
Оборачиваемость собственного капитала |
0,23 |
0,26 |
|
Улучшение |
Оборачиваемость общей задолженности |
1,29 |
2,97 |
|
Улучшение |
Оборачиваемость привлеченного финансового капитала (задолженности по кредитам) |
56 |
14,35 |
|
Улучшение |
По данным таблицы 13 наблюдается динамика улучшения значений практически всех коэффициентов. Коэффициент оборачиваемости составил за рассматриваемые годы соответственно 0,39 и 0,49. Коэффициент закрепления оборотных активов за рассматриваемый период практически не изменился 2,6 на 2010 год и 2,05 на 2011 год. Оборачиваемость всех используемых активов в 2010 году составила 0,19; в 2010 году – 0,23. Коэффициент оборачиваемости запасов на предприятии в 2010 и 2011 годах составил соответственно 0,85 и 1,39.
Фондоотдача за 2010 год составила 0,38; за 2011 год – 0,43. Оборачиваемость дебиторской задолженности за 2010 и 2011 год составила соответственно 7,46 и 17,5 раза, а время ее обращения – соответственно 49 и 21 дней.
Приведем оценку движения денежных средств и структуры капитала за 2011 год. Исходные данные для этого берем в отчете об изменениях капитала (Форма %3)
Таблица 14