Группировка оборотного капитала предприятия (организации)

1. В зависимости от роли в процессе производства

Оборотные производственные фонды Фонды обращения

2. В зависимости от планирования, управления и контроля

Нормируемые оборотные средства Ненормируемые оборотные средства

3. В зависимости от источников формирования оборотного капитала

Собственный оборотный Привлеченный оборотный Заемный оборотный

капитал капитал капитал

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Отечественная практика предполагает нормирование, т.е. установление плановых норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, за исключением товаров отгруженных, денежных средств и средств в расчетах. Размер ненормируемых оборотных средств определяется в оперативном порядке. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные производственные фонды и готовая продукция. Фонды обращения обычно ненормируемы. Однако, отсутствие норм не означает, что размеры этих элементов оборотных средств могут изменяться произвольно и что за ними отсутствует контроль. Нормируемые оборотные средства получают отражение в финансовых планах (бизнес-план) предприятия, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования практически не являются.

Среди источников, используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные, заемные и привлеченные средства.

Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки. Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.).

Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектов планирования и отражается в его финансовом плане. В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью формировать оборотные средства за счет собственных источников.

Заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они представляются предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты и займы), другая - бесплатная (кредиторская задолженность). Потребность предприятия в заемных оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в бизнес-плане (стратегия финансирования).

Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению. Сюда же можно отнести выпуск в обращение долговых ценных бумаг или облигаций, а также инвестиционный вклад работников предприятия под определенный процент.