13.Система показателей анализа и оценки финансовых результатов
деятельности организации; факторный анализ прибыли.
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности организации получают законченную денежную (стоимостную) оценку в системе показателей финансовых результатов.
Основными задачами анализа финансовых результатов организации являются: систематический контроль выполнения плана реализации продукции и получения стабильной величины прибыли; выявление, изучение и мобилизация резервов роста доходов, прибыли и повышения уровня рентабельности при улучшении качества обслуживания клиентов; изучение динамики и выполнения плана по доходам и прибыли; определение и измерение влияния факторов на финансовые результаты; изучение экономической целесообразности и эффективности распределения и использования прибыли. Конечной целью анализа финансовых результатов является выявления оптимальной модели управления величиной прибыли конкретной организации.
Способность хозяйствующего субъекта обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютный эффект хозяйствования организации по всем направлениям деятельности.
Рост прибыли создает базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. При этом показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки финансового результата и рыночной устойчивости организации, степени ее надежности и финансового благополучия как партнера.
Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход хозяйствующего субъекта на вложенный капитал, характеризующий вознаграждение за риск (разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности).
Количественную оценку факторов роста прибыли производят с помощью ряда параметров, основными из которых являются: изменение отпускных цен на реализованную продукцию; изменение физического объема реализованной продукции (по базовой себестоимости); изменение в структуре реализации продукции; экономия от снижения себестоимости продукции; изменение себестоимости за счет структурных сдвигов; изменение цен на материалы и тарифы на услуги; изменение цен на 1 рубль продукции; эффект производственного (операционного) и финансового рычага.
Анализ финансового результата организации проводится по следующим направлениям:
анализ динамики выручки от продаж, расходов на производство и реализацию продукции;
анализ факторов формирования доходов и расходов;
анализ валовой прибыли (валового дохода), прибыли от продаж и нераспределенной прибыли отчетного периода;
динамический анализ рентабельности продаж;
факторный анализ прибыли и рентабельности;
анализ и оценка использования чистой прибыли;
анализ резервов роста прибыли на основе оптимизации объемов реализации и издержек производства и обращения.
Факторный анализ прибыли от продаж организации проводится в следующей последовательности:
оценивается общее изменение прибыли от продаж (рассчитывается абсолютное отклонение прибыли от продаж):
,
где
- прибыль от продаж отчетного и базисного
периода соответственно.
рассчитывается изменение прибыли от продаж в связи с изменением физического объема реализации:
,
где
- темп прироста объема продаж (выручки
от реализации) в сопоставимых ценах.
определяется изменение прибыли от продаж в связи с изменением себестоимости реализованной продукции (работ, услуг):
,
где
- себестоимость реализованной продукции
отчетного периода;
- себестоимость реализованной продукции
отчетного периода в сопоставимых ценах.
оценивается изменение прибыли от продаж в связи с изменением коммерческих и управленческих расходов организации:
,
,
где
- коммерческие и управленческие расходы
отчетного периода соответственно;
- коммерческие и управленческие расходы
отчетного периода в сопоставимых ценах
соответственно.
рассчитывается изменение прибыли от продаж в связи с изменением среднереализационных цен:
,
где
- выручка от реализации продукции
(товаров, работ и услуг) отчетного периода
в сопоставимых ценах.
определяется изменение прибыли от продаж в связи с наличием структурных сдвигов в реализации продукции:
,
где
- темп роста объема продаж в сопоставимых
ценах (в долях).
оценивается баланс отклонений:
В процессе анализа финансовых результатов и оценке эффективности хозяйственной деятельности используются следующие модели рентабельности:
двухфакторная модель рентабельности продукции, в которой оценивается влияние объема реализованной продукции и себестоимости реализованной продукции;
модель рентабельности собственного капитала (чистых активов) по формуле Дюпона, в которой оценивается влияние рентабельности продукции, производительности (оборачиваемости) активов и коэффициента финансовой зависимости
пятифакторная модель рентабельности активов (капитала), в которой оценивается влияние материалоемкости, зарплатоемкости, амортизациоемкости продукции, коэффициента закрепления внеоборотных активов, скорости обращения оборотных активов
