
- •1. Методы комплексных оценок, используемые в экономическом
- •2. Система информационного обеспечения комплексного
- •3. Система показателей комплексного экономического анализа и
- •4. Структурно-динамический анализ бухгалтерского баланса;
- •5. Комплексный анализ источников формирования и оценка
- •6. Комплексный экономический анализ и оценка состава, структуры
- •7. Система показателей оборачиваемости оборотных активов; оценка
- •8. Комплексный экономический анализ дебиторской и кредиторской
- •9. Система показателей рентабельности. Трансформация показателя
- •11.Комплексный анализ и оценка ликвидности и платежеспособности
- •12.Система показателей и методика комплексной оценки финансовой
- •13.Система показателей анализа и оценки финансовых результатов
- •14. Экономическое содержание, виды доходов и расходов
- •15.Комплексный экономический анализ денежных потоков
- •16.Комплексный анализ и оценка эффективности инвестиционной
- •17.Комплексный экономический анализ ресурсного потенциала
- •18.Комплексный экономический анализ и оценка эффективности
- •19.Комплексный экономический анализ и оценка эффективности
- •20.Комплексный экономический анализ и оценка эффективности
- •21. Комплексный экономический анализ в системе бизнес-планирования деятельности организации.
- •22. Маржинальный анализ в системе управления производственно-" коммерческой деятельностью организации. Прогнозирование
- •23.Комплексный финансовый анализ неплатежеспособных
- •24. Система показателей деловой и рыночной активности
- •25.Комплексный анализ и оценка производственно-сбытовой
- •Объём продаж (реализации) продукции организации выражается в натуральных и стоимостных измерителях (сопоставимых, плановых и текущих ценах) и определяется по отгрузке или по оплате (выручке).
- •26. Факторный анализ прибыли от продаж (основных видов
- •27.Обоснование объема безубыточности продаж товаров. Расчет
- •28.Операционный рычаг и эффект операционного рычага.
- •29. Комплексный экономический анализ и оценка использования чистой прибыли организации. Оптимизация дивидендной политики
- •30. Комплексный анализ ритмичности производства и качества
1. Методы комплексных оценок, используемые в экономическом
анализе; и их практическое применение.
Экспертно-балльный метод рейтинговой оценки финансового состояния организации. Для оценки рейтинга финансового состояния средних и крупных промышленных предприятий на основе данных финансовой отчётности отобрана система показателей, примерно равных по значимости и отражающих в наибольшей мере каждое их основных направлений анализа финансового состояния. Для каждого финансового коэффициента была сформирована нормативная база с учётом рекомендуемых данных, принципа непротиворечивости при расчёте и обследования ряда средних и крупных промышленных предприятий, предполагающая выделение трёх классов надёжности: первого – лучшего, второго – среднего, третьего – худшего. Каждому классу надёжности ставится в соответствие определённое количество баллов (первому – наибольшее, последнему – наименьшее) и формируется нормативная база по рейтинговому числу, то есть рейтинговые группы, каждой из которых соответствует определённый диапазон по количеству баллов. Рейтинг определяется суммированием баллов. Критерием высокого рейтинга финансового состояния является наибольшая сумма баллов по всем показателям. При этом выделяются 4 рейтинговые группы, характеризующие степень устойчивости финансового состояния средних и крупных промышленных предприятий: абсолютно устойчивое (отличное) финансовое состояние - 36 баллов; относительно устойчивое (хорошее) финансовое состояние – 32-35 баллов; относительно неустойчивое (удовлетворительное) финансовое состояние – 21-31 балл; абсолютно неустойчивое (неудовлетворительное) фин.состояние – 12-20 баллов.
Метод рейтингового числа (интегрального показателя) финансового состояния организации. Такой метод комплексной оценки финансового состояния коммерческой организации возник за рубежом и называется множественным дискриминантным анализом, с основе которого лежат модели интегральной оценки, например, широко известная модель (Z-счет) Эдварда Альтмана (1960-е годы) и подобные ей. Напр., модель
российских учёных Л.И.Масловой и Д.Ф.Чангли:
Z = 1,2 (Собственный оборотный капитал / Активы) + 3.3 (Прибыль до налогообложения / Активы) + Выручка от продаж / Активы + Собственный капитал / Активы
Z – показатель вероятности банкротства предприятия;
Х – показатели финансового состояния, рассматриваемые как факторы вероятности банкротства (платёжеспособность, рентабельность активов, эффективность использования активов, финансовая устойчивость, оборачиваемость активов)
1,2; 1,4 и проч. – весомость факторов вероятности банкротства
В зависимости от фактического значения Z-счёта степень вероятности банкротства подразделяется на группы: Z< 1,8 – очень высокая вероятность банкротства; Z > 2,9 – вероятность банкротства мала.
Методика рейтинговой оценки финансового состояния коммерческой организации А.Д.Шеремета. Цель – оперативное определение степени финансовой устойчивости, инвестиционной привлекательности, тенденций развития коммерческой организации. Рейтинговое число = 2Ко + 0,1Кл + 0,08 Ки + 0,45 Км + Кпр. Показатели (К): Обеспеченность собственными оборотными средствами; Текущая ликвидность; Оборачиваемость капитала; Рентабельность продаж; Рентабельность собственного капитала.
Нормативное значение рейтинговой оценки – 1. Сравнением показателей и рейтинговой оценки за ряд лет можно сделать вывод об эффективности бизнеса: рост рейтинга свидетельствует об улучшении финансового состояния.
Метод многомерного сравнительного анализа (суммы мест). Предприятие, имеющее минимальную сумму мест по этим показателям, признается лучшим.