4. Закон денежного обращения

Денежное обращение не является простым повторением оборота товаров и подчиняется своему специфическому закону. Сущность его состоит в том, что на протяжении данного периода для оборота необходимая лишь определенная, объективно обусловленная масса покупательных и платежных средств. Если формализовать суть этого закона, то она может быть выражена уравнением:

Мф = Мн,

где Мф — фактическая масса денег в обороте,

Мн — объективно необходимая для оборота их масса.

Если Мф превышает Мн — значит в обороте появились лишние деньги, и наоборот, если Мф меньше Мн — их недостаток.

Наиболее сложным вопросом в понимании закона денежного обращения является трактовка величины Мн. Это поясняется значительным разнообразием форм денег, которые находится в обращении, и многофакторностью формирования их массы.

Количество денег, в среднем необходимых для оборота на протяжении определенного времени (Мн), прямо пропорционально массе товаров и уровню их цен и обратно пропорционально средней скорости оборота денежной единицы. Эту зависимость можно выразить формулой:

Мн = Р * Q / V,

где Р*Q — сумма цен товаров, которые реализуются за определенный период,

V — среднее количество оборотов денежной единицы за этот же период.

Тем не менее, не все товары, которые реализуются, оплачиваются немедленно. Часть их продается в кредит, и для их реализации деньги в данный момент не нужны, что соответственно уменьшает величину Мн. Вместе с тем в обороте деньги обслуживают не только реализацию товаров или услуг, выполняя функцию покупательного средства, а и обеспечивают погашение разных долговых обязательств, прежде всего, относительно покупки товаров в кредит, выполняя функцию платежного средства. Для этого в обороте необходима дополнительная масса денег выше той, которая обслуживает реализацию товаров и услуг. Однако не все долговые обязательства погашаются реальными деньгами. Если они имеют встречный характер, то могут взаимно зачисляться без участия реальных денег.

Если учесть все эти дополнительные факторы, которые действуют на денежную массу, то величину Мн можно выразить следующим образом:

Мн = P*Q - K + П - ВП / V

где К- сумма продаж товаров и услуг в кредит;

П — общая сумма платежей, срок оплаты которых наступил;

ВП — сумма платежей, которые погашаются путем взаимного зачисления долгов.

Скорость оборота денег характеризует частоту, с которой каждая единица денег, имеющихся в обороте, используется в среднем для реализации товаров и услуг за определенный период (год, квартал, месяц).

Величину скорости оборота денег можно определить по формуле:

V = P*Q / M,

где V-скорость оборота денег;

Р — средний уровень цен на товары и услуги;

Q — физический объем товаров и услуг, которые реализованы в данном периоде;

М — средняя масса денег, что находится в обороте за. данный период.

Показатель скорости оборота денег можно определять и по другим критериями:

• по средней частоте использования денежной единицы в оплате доходов населения, то есть в формировании национального дохода;

• по средней частоте использования денежной единицы в осуществлении всех видов платежей, то есть в формировании всего денежного оборота;

• по частоте прохождения денежной наличности через кассы банков.

Первый из этих показателей может быть определен делением объема национального дохода на массу денег в обороте. Количественно он почти будет совпадать с показателем V, определенным по ВВП.

Второй из них может определяться делением общего объема денежного оборота на М. Этот показатель существенным образом будет отличаться от показателя V, определенного по ВВП, так как в нем будут учтены все нетоварные платежи (бюджетные, кредитные, спекулятивные и т.п.). Поскольку официальная статистика общий объем денежного оборота не определяет, рассчитать этот показатель V практически невозможно.

Третий показатель может определяться делением общего объема кассовых оборотов всех коммерческих банков за год на среднегодовую сумму денежной наличности в обороте.

Скорость оборота денег находится под влиянием следующих факторов: изменения спроса на деньги, развития структуры потребления, культурных потребностей населения, развития общественного производства, рыночных отношений, инфраструктуры рынка и т.п..