2. Класифікація ризиків
Класифікація ризиків полягає в розподілі ризиків за групами на основі визначених класифікаційних критеріїв. Це один з етапів аналізу ризиків, що дозволяє надалі проводити ідентифікацію й оцінку ризику, а також розробляти методи управління ними.
Існує кілька підходів до проблеми класифікації ризиків, що засновані на різних класифікаційних ознаках:
причини (тип небезпеки), що викликають несприятливі події;
характер діяльності, з яким зв'язані відповідні ризики;
об'єкти, на які спрямовані ризики.
1.За типом небезпеки прийнято виділяти техногенні (антропогенні), природні і змішані ризики.
Техногенні ризики породжені господарською діяльністю людини (аварійні ситуації, забруднення навколишнього середовища тощо).
Природні ризики не залежать від діяльності людини. До них відносяться, в основному, ризики стихійних лих (землетрусу, повені, урагани, тайфуни, удари блискавки, виверження вулкана тощо).
Змішані ризики — це події природного характеру, ініційовані господарською діяльністю людини. Прикладом може служити зсув, викликаний проведенням будівельних робіт.
2.Залежно від характеру діяльності виділяють ризики підприємницькі, фінансові, комерційні, професійні, інвестиційні, транспортні, промислові й ін.
Підприємницькі ризики зв'язані з процесом організації виробництва, з підприємницькою діяльністю, наприклад, їхнім результатом може бути недоодержання прибутку в результаті простою виробництва, банкрутство, упущена вигода, непередбачені витрати й ін.
До фінансових і комерційних відносять ризики, що виникають в області управління фінансами і взаємин торговельних партнерів у процесі угоди. Наприклад, невиконання договірних зобов'язань контрагентом за угодою, неповернення кредиту, непередбачені судові витрати тощо.
Професійні ризики зв'язані з виконанням працівниками своїх професійних обов'язків.
До інвестиційних відносяться ризики, що виникають при інвестуванні коштів з метою одержання прибутку.
Серед транспортних ризиків, що виникають при транспортуванні вантажів, розрізняють морські, повітряні й наземні.
Промислові ризики характерні для виробничої діяльності підприємств. Це ризики виходу з ладу устаткування, верстатів, приладів, складних технічних комплексів, це також ушкодження промислових будинків і споруджень.
Загальносистемна класифікація ризиків. В основі найбільш розповсюдженої загальносистемної класифікації ризиків лежить виділення чистих і спекулятивних ризиків (рисунок 9.2).
Чисті статичні ризики - це ризики, обумовлені факторами, змінити або обмежити дія яких реально неможливо (податкове законодавство, природно-географічні умови, суспільна мораль, соціальні засади тощо). Вони мають відносно постійний характер прояву. Для аналізу й оцінки цих ризиків широко використовуються методи математичної статистики і теорії ймовірностей, оскільки їхній прояв, як правило, відрізняється визначеною закономірністю.
Спекулятивні ризики повною мірою визначаються управлінським рішенням. Вони мають невизначений характер прояву, а аналітичні оцінки змінюються протягом часу. Невизначеність збільшує не тільки ризик, але і, як правило, корисний ефект. Найбільше яскраво спекулятивні ризики виявляються в областях діяльності, що залежать від ринкової кон'юнктури, тому часто спекулятивні ризики називають динамічними. Для аналізу динамічних ризиків використовують нетрадиційні методи аналізу й обґрунтування управлінських рішень (наприклад, технічний аналіз).
Чисті ризики підрозділяють залежно від основної причини виникнення на наступнів види:
Природні ризики - ризики, зв'язані з проявом сил природи.
Екологічні ризики — ризики, зв'язані з забрудненням навколишнього середовища.
Політичні ризики зв'язані з політичною ситуацією в країні і діяльністю держави. Вони виникають при порушенні умов виробничо-торговельного процесу з причин, що безпосередньо не залежать від суб'єкта, що хазяйнує.
Комерційні риски характеризують небезпеку втрат у процесі фінансово-господарської діяльності і показують ступінь невизначеності результатів конкретної комерційної справи. Комерційні ризики поділяються на майнові, виробничі, торговельні, фінансові.
Рисунок 9.2 - Класифікація ризиків |
Майнові ризики — це ризики, зв'язані з імовірністю втрат майна організації через крадіжку, диверсії, недбалості, перенапруги технічної або технологічної систем і т.п.
Виробничі ризики — ризики, зв'язані зі збитком від зупинки виробництва унаслідок впливу різних факторів (насамперед з ушкодженням основних і оборотних фондів - устаткування, сировина, транспорт і т.п.), і ризики, зв'язані з впровадженням у виробництво нової техніки і технологій.
Торговельні ризики являють собою риски, зв'язані зі збитками через затримку платежів, відмовлення від платежу в період транспортування товару, непостачання товару і т.п.
Фінансові ризики зв'язані з імовірністю утрат фінансових ресурсів. Вони підрозділяються на ризики, зв'язані з купівельною спроможністю грошей, і ризики, зв'язані з вкладенням капіталу (інвестиційні ризики).
До ризиків, зв'язаних з купівельною спроможністю грошей, відносяться інфляційні і дефляційні ризики, валютні ризики, ризики ліквідності.
Інфляційний ризик — це ризик того, що при зростанні інфляції одержувані грошові доходи знецінюються з погляду реальної купівельної спроможності.
Дефляційний ризик - це ризик того, що при зростанні дефляції відбуваються падіння рівня цін, погіршення економічних умов підприємництва і зниження доходів.
Валютні ризики являють собою небезпеку валютних утрат, зв'язаних зі зміною курсу однієї іноземної валюти стосовно іншої, при проведенні зовнішньоекономічних операцій.
Ризики ліквідності - це ризики, зв'язані з можливістю втрат при реалізації цінних паперів або інших товарів через зміну оцінки їхньої якості і споживчої вартості.
Інвестиційні ризики містять у собі наступні підвиди: ризики упущеної вигоди, ризики зниження прибутковості, ризики прямих фінансових утрат.
Ризики упущеної вигоди - це ризики настання непрямого (побічного) фінансового збитку (неодержаний прибуток) у результаті нездійснення якого-небудь заходу (наприклад, страхування, хеджирування, інвестування і т.п.).
Ризик зниження прибутковості може виникнути в результаті зменшення розміру відсотків і дивідендів по портфельних інвестиціях, по внесках і кредитах. Їхніми різновидами є процентні ризики і кредитні ризики.
До процентних ризиків відноситься небезпека утрат фінансово-кредитних організацій, що можуть мати місце в результаті перевищення процентних ставок по притягнутих засобах над ставками по наданих кредитах. До процентних ризиків відносяться також ризики втрат, що можуть понести інвестори в зв'язку зі зміною розмірів дивідендів по акціях, що обумовлено зміною ринкових процентних ставок по облігаціях, сертифікатах і інших цінних паперах.
Кредитний ризик - це небезпека несплати позичальником основного боргу і відсотків, що приєднуються кредиторові.
Кредитний ризик може бути також різновидом ризиків прямих фінансових утрат.
Ризики прямих фінансових утрат включають наступні різновиди: біржовий ризик, селективний ризик, ризик банкрутства, кредитний ризик.
Біржові ризики являють собою небезпеку утрат від біржових угод (ризик неплатежу по комерційних справах, ризик неплатежу комісійної винагороди брокерській фірмі і т.п.).
Селективні ризики — це ризик неправильного вибору видів вкладення капіталу або виду цінних паперів для інвестування при формуванні інвестиційного портфеля.
Ризик банкрутства являє собою небезпеку повної втрати організацією власного капіталу в результаті неправильного вибору його вкладення і, як наслідок, нездатності організації розраховуватися за узятими на себе зобов'язаннями.