Тема 2. Основні види та характеристика цінних паперів

Поняття ЦП. ЦП як особливий товар. Функції ЦП. Характеристики та властивості ЦП. Документарна та бездокументарна (електронна) форми випуску ЦП. Іменні, ордерні ЦП та ЦП на пред`явника: властивості та особливості випуску і обігу. Класифікації ЦП та видів ЦП. Основні ЦП: первинні ЦП, вторинні ЦП. Похідні ЦП: ф`ючерсні контракти та опціони, що вільно обертаються.

Часові, просторові та ринкові характеристики (ознаки) ЦП. Залежність доходу від ризику.

Основні види ЦП. Акція: загальна характеристика, види, дивіденд, вартісна оцінка та доходність.

Облігація: загальна характеристика, види, вартісна оцінка, дисконт і процентний доход.

Державні ЦП: загальна характеристика, види.

Інші види ЦП: вексель, депозитні (ощадні) сертифікати комерційних банків, інвестиційні сертифікати, товарно-розпорядчі ЦП.

Іпотечні ЦП.

Депозитарні розписки.

Похідні фінансові інструменти.

Тема 3. Фондовий ринок та його інфраструктура

Поняття ФР. Визначення та сутність ФР. Класифікація видів ФР. Функції ФР: загальноринкові та специфічні. Складові ФР: первинний та вторинний, організований та неорганізований, біржовий та позабіржовий, традиційний та комп`ютеризований, касовий та строковий.

Технологізація, інформатизація та комп’ютеризація ФР.

Емітенти ЦП: поняття та класифікація. Інвестори в ЦП: поняття та класифікація. Стратегічний та портфельний інвестори в ЦП.

Інституційні інвестори.

Учасники ФР, які забезпечують його функціонування. Торговці ЦП: брокери та дилери. Андерайтери.

Компанія з управління активами та діяльність з управління ЦП. Інвестиційні консультанти. Інвестиційні фонди та компанії.

Депозитарії та зберігачі: чинники появи та розвитку, основні функції, принципи діяльності, види операцій.

Розрахунково-клірингові установи: завдання та види операцій.

Національна депозитарна система.

Комерційні банки на ФР. Інвестиційні банки.

Рейтингові та інформаційні агентства на ФР.

Фондова біржа (ФБ) та позабіржовий ФР. Поняття, завдання та функції ФБ. Ознаки класичної ФБ. Члени ФБ та вимоги до них. Органи управління ФБ: структура і склад. Правила та внутрішні документи ФБ. Характеристика основних угод з ЦП, які здійснюються на ФБ. Види розпоряджень.

Вимоги до ЦП, які котуються на ФБ. Лістинг. Делістинг.

Взаємовідносини ФБ та фінансово-кредитних інститутів. Трансформація ФБ в умовах інтернаціоналізації. Міжнародні ФБ.

Торгово-інформаційні системи на ФР: поняття, організація, види. Інтернет-торгівля ЦП.

Позабіржовий "вуличний" ФР.

Розміщення та обіг ЦП. Поняття випуску ЦП. Способи випуску (емісії) ЦП: відкрите (публічне) розміщення, закрите (приватне) розміщення. Види емісії акцій: засновницька емісія та додаткова емісія для збільшення розміру акціонерного капіталу. Інформація про випуск ЦП при відкритому (публічному) розміщенні.

Процедура випуску ЦП та її етапи. Продаж ЦП першим власникам-інвесторам. Номінальна, емісійна та ринкова вартість ЦП.

Порядок залучення ЦП у обіг. Організація торгів ЦП на біржовому та позабіржовому ФР.