Вопрос 6 Принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия это способность субъекта хозяйствования функциониро­вать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, га­рантирующее его постоянную платежеспособность и ин­вестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и ста­бильность зависят от результатов его производственной, ком­мерческой и финансовой деятельности. Если производствен­ный и финансовый планы успешно выполняются, то это поло­жительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестои­мости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его плате­жеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состо­яние не является счастливой случайностью, а итогом грамотно­го, умелого управления всем комплексом факторов, определяю­щих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только ру­ководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности ис­пользования ресурсов, банки - для оценки условий кредитова­ния и определения степени риска, поставщики - для своевре­менного получения платежей, налоговые инспекции - для вы­полнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответ­ствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и за­емные средства таким образом, чтобы создать условия для нор­мального функционирования предприятия, получения максиму­ма прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщи­ками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - уста­новить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспе­чить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа фи­нансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтер­ский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, дан­ные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

№7. Процедура АФХД предприятия в рамках ФМ

Современный анализ финансово-хозяйственной деятельности предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

• экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности;

• углубленный анализ финансово-хозяйственной деятельности.

Целью экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности является оперативная, наглядная и простая оценка фин-го благополучия и динамики развития.

Углубленный АФХД представляет собой более подробную характеристику имущ-го и финансового положения субъектов, результатов его деят-ти в истекшем периоде, а также возможности развития.

Углубленный АФХД позволяет конкретизировать и дополнять экспресс-анализ.

Для финн-го анализа исп-ся:

1. показатели прибыли и убытков (фин. показатели);

2. пок-ли активов и пассивов;

3. пок-ли эффективности деятельности (рент-ть, доходность вложений);

4. пок-ли устойчивости;

5. пок-ли платежеспособности и т.д.

№8. Структура форм бухгалтерской отчетности.

Любое предприятие, функционирующее в рыночной экономике, в соответствии с законодательством, обязано вести бухгалтерский учет своей деятельности. Бухгалтерская отчетность предприятия состоит из пяти форм:

1. Бухгалтерский баланс (форма№1);

2. Отчет о прибылях и убытках (форма№2);

3. Отчет о движении капитала (форма№3);

4. Отчет о движении денежных средств (форма№4);

5. Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).

(Рекомендуемые формы бухгалтерской отчетности организаций, а также указания о порядке их заполнения, утверждаются Министерством финансов Российской Федерации).

Баланс состоит из двух частей: Активной части, расположенной на левой стороне, и Пассивной части, расположенной на правой стороне Формы 1.

Пассив – это источники образования имущества предприятия. Он состоит из трех разделов:

1. Капитал и резервы — в этот раздел включают собственные средства предприятия. Во многих организациях первым источником финансовых ресурсов для созданного предприятия является Уставной капитал. В дальнейшем, в процессе деятельности предприятие (АО) должно (обязано) создавать Резервный фонд, который равняется 15% от Уставного капитала предприятия. В этот же раздел добавляется статья «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» и «Добавочный капитал». Наличие статьи «Нераспределенная прибыль» показывает, что деятельность предприятия приносит прибыль, наличие статьи «Непокрытый убыток», свидетельствует об убыточной деятельности организации.

2. Долгосрочные обязательства – долгосрочные кредиты и займы

3. Краткосрочные обязательства – обязательства перед бюджетом по оплате налогов, обязательства перед рабочими по выплате заработной платы и т.д.

Активная часть баланса состоит из двух разделов:

1. Внеоборотные активы – здания, сооружения, незавершенное строительство, т.е. это все средства предприятия, которые переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции в течении длительного периода времени. Большая часть собственных средств организации должна находиться именно в этой части.

2. Оборотные активы – сырье, материалы, товары, дебиторская задолженность, денежные средства и т.д. Чтобы нормально существовать, у организации в оборотных активах должно находиться не менее 10% собственных средств.

Стоит отметить, что в бухгалтерском балансе российского предприятия активы организации располагаются в порядке увеличения ликвидности, то есть, начиная с менее ликвидных – зданий и сооружений, и заканчивая денежными средствами. В американской бухгалтерии активы располагаются в порядке уменьшения степени ликвидности.

Сумма активов всегда должна равняться сумме пассивов.