20 Вопрос. Бюджетирование деятельности предприятия.Принципы, по которым оно осуществляется

Определение бюджетирования деятельности компании можно сформулировать как систему действий по реализации организационных, стратегических и тактических (оперативных) решений, направленных на обеспечение эффективности процессов формирования, распределения, использования, перераспределения, организации, анализа и контроля оборота фондов денежных средств (и их эквивалентов в неденежной форме) для реализации основной цели деятельности компании [Error: Reference source not found].

Основными функциями системы бюджетирования являются:

- постановка плановых финансово-экономических целей,

- контроль достижения плановых целей посредством своевременного сопоставления фактических и запланированных результатов,

- анализ причин, вызвавших отклонения и корректировка планов.

Отличительными особенностями бюджетирования как инструмента планирования на уровне предприятия являются:

- «сквозной» характер. Сводный бюджет компании охватывает все сегменты бизнеса и включает в себя в качестве составных частей операционный бюджет (показатели по текущим хозяйственным операциям), финансовый бюджет (величину и структуру финансовых поступлений и расходов), инвестиционный бюджет (капитальное строительство и закупка основных средств);

- директивность. Проект бюджета на текущий период утверждается приказом руководителя предприятия. Показатели утвержденного бюджета являются обязательными для исполнения менеджерами и сотрудниками всех структурных подразделений компании. На основе исполнения бюджетных показателей производится премирование за прошедший период, аттестация персонала и руководителей среднего звена, делаются оргвыводы о работе подразделений и менеджеров и т.д.;

- формализация (представление в виде набора цифр). Бюджет предприятия может и не включать в себя детальные планы деятельности отдельных подразделений и служб — способы достижения конечных результатов могут быть отданы «на откуп» руководителю данного подразделения. Однако бюджет в обязательном порядке содержит количественно выраженный целевой (планируемый) результат деятельности подразделения. Формализация при составлении бюджета необходима для действенного контроля за текущим исполнением бюджета и оценки выполнения бюджета по окончании бюджетного периода. Бюджет компании, как и любой план, должен быть четким и не допускать двусмысленных толкований, а это достигается за счет его представления в виде количественных показателей;

- регулярность. Бюджет предприятия принимается на каждый период времени, который приказом руководителя утвержден в качестве бюджетного периода. Регулярность является обязательным условием эффективности бюджетного планирования, так как обеспечивает непрерывность планового процесса на предприятии. Бюджет каждого последующего периода разрабатывается по итогам и на основе план-факт анализа исполнения бюджета закончившегося периода. Рассматриваемый в динамике процесс бюджетирования представляет собой, как уже говорилось ранее, трехэтапный временной цикл, в котором основой следующего бюджетного цикла является завершающая стадия предыдущего бюджетного цикла.

Объектом бюджетирования является предприятие, представляющее собой сложную экономическую систему. Соответственно, и процесс бюджетирования, как моделирования (при составлении сводного бюджета) и отражения (при проведении план-факт анализа исполнения сводного бюджета) хозяйственной деятельности предприятия, основывается на применении системного подхода.

Организационные задачи в области бюджетирования деятельности компании, направленные на достижение основной цели бюджетирования компании включают:

- разработку и внедрение необходимых организационных документов по бюджетированию деятельности предприятия;

- создание и интеграцию процесса бюджетирования в единую систему управления компании.

Стратегические задачи бюджетирования деятельности компании заключаются в:

- обеспечении высокого уровня устойчивости компании в процессе ее развития;

- разработке и внедрении долгосрочной стратегии бюджетирования деятельности компании.

Тактические (оперативные) задачи бюджетирования состоят в:

- эффективном регулировании финансовых потоков компании;

- обеспечении оптимального использования финансовых потоков компании;

- поддержании постоянной платежеспособности компании;

- увеличении чистого финансового потока компании.

Выполнение указанных задач обеспечивается с помощью набора функций управления: организации, планирования, контроля, учета и анализа финансовых потоков компании.

Важность бюджетирования деятельности предприятия определяется следующими основными положениями:

1. Бюджетирование обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость в значительной мере определяются тем, насколько различные виды бюджетируемых финансовых потоков синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия.

2. Бюджетирование деятельности предприятия способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и т.д. В то же время, оптимально организованные финансовые потоки предприятия, повышая ритмичность осуществления операционного процесса, обеспечивают рост объема производства и реализации его продукции.

3. Бюджетирование позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале. Активно управляя ресурсами, можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых средств, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов. Особую актуальность этот аспект управления приобретает для предприятий, находящихся на ранних стадиях своего жизненного цикла, когда доступ к внешним источникам финансирования ограничен.

4. Бюджетирование деятельности предприятия является важным фактором финансового обеспечения, ускорения оборота капитала предприятия. Этому способствует сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативного управления финансовыми потоками, а также снижение потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия. Ускоряя оборот капитала, предприятие обеспечивает рост суммы генерируемой во времени прибыли.

5. Бюджетирование обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия. Даже у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов финансовых потоков во времени. Синхронизация поступлений и выплат денежных средств, достигаемая в процессе бюджетирования деятельности предприятия, позволяет установить фактор возникновения его неплатежеспособности.

6. Бюджетирование деятельности позволяет предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его финансовыми активами. Речь идет в первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций. Высокий уровень синхронизации по объему и времени поступлений и выплат денежных средств позволяет снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных средств, обслуживающих операционный процесс. Таким образом, бюджетирование деятельности предприятия способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли.

Различают следующие этапы составления бюджета:

1) сообщение подробностей политики составления бюджетов и основных направлений лицам, ответственным за их составление;

2) определение фактора, ограничивающего выпуск продукции;

3) подготовка программы сбыта;

4) первоначальная подготовка бюджетов;

5) обсуждение бюджетов с вышестоящим руководством;

6) координация и анализ рассмотренных бюджетов;

7) окончательное принятие бюджетов;

8) последующий анализ бюджетов.

Особенности бюджетирования деятельности предприятий нефтегазовой отрасли

Бюджетная система нефтяной компании направлена на решение следующих задач:

• максимального роста финансово-экономических результатов деятельности;

• бесперебойного финансирования текущей деятельности;

• финансирования инвестиционных проектов, связанных с реализацией стратегии роста;

• необходимого финансирования инвестиций в существующее производство, имеющее благоприятные перспективы развития;

• оптимальности, своевременности и регулярности налоговых платежей в бюджеты всех уровней;

• оперативного регулирования поступлений и расходов и контроля за дефицитом собственных платежных средств в тесной увязке с управлением привлеченными средствами;

• поддержания курса акций, а также эффективной дивидендной политики компании на уровне, обеспечивающем ее инвестиционную привлекательность.

В зависимости от горизонта планирования планы и бюджеты разрабатываются:

- на три года и более (перспективные планы и бюджеты);

- на предстоящий год (годовые планы и бюджеты);

- на предстоящий квартал и месяц (оперативные планы и бюджеты).

Бюджет инвестиций головной нефтяной компании включает следующие основные статьи:

• направление инвестиций:

- действующие предприятия, всего: головная компания, добыча нефти и газа, дочерние общества; нефтепереработка; нефтепродуктообеспечение;

- новые проекты, всего: добыча нефти и газа, прочие, нефтепереработка, нефтепродуктообеспечение;

- портфельные инвестиции: паи и акции, облигации, прочие;

• источники финансирования инвестиции: собственные средства; поступление кредитов и займов; эмиссионные поступления; прочие поступления.

Бюджет налогов головной нефтяной компании включает следующие основные статьи:

• федеральные налоги: акцизы, НДС, налог на прибыль, налоги в федеральный дорожный фонд, плата за пользование недрами, НДПИ, таможенная пошлина;

• региональные налоги: НДС, налог на имущество, налог на прибыль, налоги в территориальные дорожные фонды, плата за пользование недрами, НДПИ, подоходный налог, прочие;

• местные налоги: налог на прибыль, налог на содержание жилищного фонда, прочие;

• внебюджетные фонды: пенсионный, социального страхования, занятости, медицинского страхования;

• источники финансирования налоговых выплат: собственные средства, поступление кредитов и займов, прочие поступления.

Бюджет кредитов головной нефтяной компании включает следующие основные статьи:

• привлечение заемных средств:

- краткосрочные обязательства: кредиты и займы, векселя;

- долгосрочные обязательства: кредиты и займы, облигации;

- прочие привлеченные средства;

• возврат заемных средств:

- краткосрочные обязательства: кредиты и займы, векселя;

- долгосрочные обязательства: кредиты и займы, облигации;

- прочие привлеченные средства;

- процентные расходы;

- погашение гарантий, приведших к обязательствам.

Бюджет ведется в разрезе показателей состояния на начало и конец периода, поступления и возврата заемных средств в разрезе головной компании, дочерних обществ и в целом по холдингу.