6.3. Напрями застосування аналізу беззбитковості

Інструментарій аналізу беззбитковості дозволяє дати відповіді на ряд питань.

1. Який рівень беззбитковості має бути, якщо підприємство планує отримати певну величину прибутку до оподаткування за конкретного рівня виробництва і продажу?

Для відповіді на це питання доцільно скористатися графіком беззбитковості, який будується у два етапи:

1) на вертикальній осі позначають прибуток, який підприємство хоче отримати, а також збитки, які буде мати підприємство за нульового обсягу реалізації. Ці збитки дорівнюють постійним витратам підприємства (це випливає із сутності постійних витрат);

2) на горизонтальній осі позначають обсяг реалізації за якого підприємство планує отримати конкретний прибуток.

Після цього точка, що відповідає запланованому прибутку при запланованому обсязі реалізації з’єднується з точкою, що відповідає збиткам, прямою лінією прибутку. Точка перетину лінії прибутку і лінії обсягів реалізації і буде рівнем беззбитковості, який має досягти підприємство, яке планує отримати певний прибуток за певного обсягу реалізації

Якщо визначений рівень беззбитковості менше фактичного рівня, то завдання фінансового менеджера полягає у пошуку шляхів зменшення рівня беззбитковості. Крім того, графік прибутку безпосередньо віддзеркалює те, як змінюється прибуток при змінах обсягу реалізації. Зазначимо, що на горизонтальній осі може позначатися і обсяг реалізації у натуральному вимірі або у відсотках до виробничої потужності.

Оцінка ризику виробництва. Аналіз рівня беззбитковості дозволяє опосередковано врахувати невизначеність ринкової ситуації і є своєрідним індикатором ризику виробництва.

Для цього рівень беззбитковості необхідно порівняти з обсягом реалізації, тобто визначити межу безпеки MS. Вона показує, на яку величину можна зменшити обсяги реалізації до того, як підприємство почне отримувати збитки.

Межа безпеки визначає можливі кордони маневру підприємства як в ціновій політиці, так і в зменшенні обсягів виробництва і реалізації продукції в несприятливих ринкових умов (зменшення попиту, зростання конкуренції тощо).

Аналіз беззбитковості є високоефективним для підготовки й оцінювання різних проектів з точки зору їх можливої прибутковості.

Існує кілька причин, з яких знання точки беззбитковості є корисним.

- точка беззбитковості та період окупності дуже близькі за суттю вимірники беззбитковості виробництва. Тому аналогічно періоду окупності, Точку беззбитковості відносно просто розрахувати та пояснити;

- менеджери часто концентрують увагу на тому, як зміниться прибуток підприємства із впровадженням проекту. Проект, витрати якого не покриваються, негативно впливає на загальний прибуток підприємства;

- проект, який забезпечує тільки беззбитковість, але не приносить бухгалтерського прибутку, є збитковим з точки зору фінансових, або альтернативних, витрат. Це так тому, що підприємство могло б отримати більше прибутку, інвестувавши гроші в інший проект.

Розрахунок точки беззбитковості є лише одним з інструментів, які застосовуються в процесі аналізу проектів. Врешті-решт, більшого значення набувають грошові потоки, ніж бухгалтерський прибуток. Тому, наприклад, якщо обсяг продажу є важливою змінною, необхідно знати більше про залежність грошових потоків від обсягу продажу, а не тільки точку беззбитковості. Для цього проілюструємо залежності між операційними грошовими потоками та обсягом продажу. Для спрощення аналізу - не враховується вплив податків на розрахунки.

Питання для самоперевірки, повторення:

1. Методика проведення аналізу беззбитковості.

2. Напрями застосування аналізу беззбитковості.

3. Бухгалтерська модель беззбитковості виробництва.

4. Методика аналізу співвідношення «витрати-обсяг-прибуток».

5. Структура витрат підприємств, які мають різний рівень автоматизації виробництва.

6. Оцінка ризику виробництва.

7. Що таке операційні грошові потоки та обсяг продажу?