7.9. Кредитный рынок

Кредитный рынок – это сегмент финансового рынка, на котором осуществляются операции по купле-продаже кредитных ресурсов на условиях платности, срочности и возвратности.

Кредитные ресурсы формируются на кредитном рынке под влиянием спроса и предложения ссудного капитала, других экономических факторов и регулирующих действий со стороны центрального банка страны (иных органов банковского надзора).

Источниками кредитных ресурсов выступают временно свободные денежные средства субъектов экономики (коммерческие и некоммерческие организации, домашние хозяйства, органы публичной власти), которые хранятся на расчетных, текущих, валютных, депозитных и иных счетах в кредитных организациях.

Кредитный рынок структурно включает в себя два вида рынков: рынок депозитов и рынок кредитов.

Рынок депозитов обеспечивает формирование источников кредитных ресурсов на основе привлечения кредитными организациями временно свободных средств юридических и физических лиц, определяет и регулирует спрос и предложение, цену и объемы источников кредитных ресурсов. Основными инструментами депозитного рынка являются виды депозитов, депозитный портфель, учетная ставка процента (ставка рефинансирования), проценты по депозитным вкладам и нормы страхования банковских вкладов. Совокупность видов депозитов, учитывая разнообразие условий размещения средств во вклады юридических и физических лиц, составляет депозитный портфель кредитной организации. В состав рынка депозитов включаются также средств клиентов, необходимые им для обеспечения своей текущей деятельности, принимаемые банками на хранение по договору банковского счета). Привлеченные кредитными организациями средств клиентов используются для кредитования организаций и домашних хозяйств.

Рынок кредитов обслуживает процесс использования ссудного капитала в форме кредитных ресурсов, т.е. размещения кредитными организациями временно свободных средств субъектов экономики в конкретные виды кредитных вложений, или процесс предоставления и возврата кредитов в различных их формах и видах. На рынке кредитов под влиянием спроса и предложения на ссудный капитал (заемные средства) формируется цена кредитных ресурсов по конкретным видам кредитов с учетом регулирующих мер и действий надзорных органов. Основными инструментами рынка кредитов являются их формы и виды, кредитный портфель, учетная ставка процента (ставка рефинансирования), рыночные ставки процента за кредит и нормы обязательного резервирования и страхования кредитов. Совокупность различных видов кредитов кредитного учреждения составляет его кредитный портфель, который вместе с депозитным портфелем определяет конкурентную позицию кредитной организации на кредитном рынке.

Функции кредитного рынка:

1) Аккумуляция временно свободных финансовых ресурсов экономики. Происходит формирование источников кредитных ресурсов путем концентрации временно свободных денежных средств субъектов экономики кредитными организациями на открываемых этим субъектам различных счетах.

2) Размещение временно свободных финансовых ресурсов экономики. Осуществляется путем предоставления кредитными организациями кредитов нуждающимся в заемных средствах субъектам экономики.

3) Ценовая функция. Обеспечивает процесс формирования рыночных цен кредитных ресурсов в виде процентов по депозитам и кредитам.

4) Обеспечение рентабельности ссудного капитала. Связано с получением прибыли по кредитным операциям.

5) Регулирующая функция. Предполагает определение правил и условий поведения участников на рынке, принятие мер по регулированию спроса и предложения кредитных ресурсов путем обязательного резервирования, установления учетной ставки процента и т.д.

6) Информационная функция. Призвана обеспечить участников информацией о состоянии рынка.

Кредитный рынок характеризуется банковскими рисками, в составе которых выделяется процентный риск. Последний представляет собой риск уменьшения или полной потери прибыли кредитной организации в результате изменения депозитных и кредитных процентных ставок.

Важная роль в функционировании кредитного рынка принадлежит системе его государственного регулирования со стороны Банка России. Как орган банковского надзора он обязан:

- устанавливать правила осуществления расчетов и проведения банковских операций;

- лицензировать кредитные организации, осуществлять приостановку или аннулирование указанных лицензий;

- участвовать в управлении системой страхования депозитов населения через Совет директоров государственной корпорации по страхованию вкладов;

- регулировать и контролировать деятельность кредитных организаций;

- осуществлять валютное регулирование и контроль.