Практичне заняття 1 Питання для обговорення

1. Розкрийте необхідність і сутність фінансового планування та прогнозування в ринкових умовах господарювання

2. Визначте місце та роль фінансового планування і прогнозування.

3. Окресліть генеральну мету та основні завдання фінансового планування і прогнозування.

4. Назвіть об’єкти і суб’єкти фінансового планування і прогно­зування.

5. Охарактеризуйте принципи і методи фінансового планування і прогнозування.

6. Доведіть, в чому полягає взаємозв’язок між перспективним, поточним і оперативним фінансовими планами підприємства.

Питання для самопідготовки і самоконтролю до теми 1

1. Організаційно-правові основи фінансового планування і прогнозування.

2. Основні етапи процесу фінансового планування, його напрями, основні елементи.

3. Інформаційна база для фінансового планування і прогнозування.

4. Класифікація фінансових планів і прогнозів та їх коротка характеристика.

5. Особливості та характерні риси фінансових планів і прогнозів.

6. Методи економічного прогнозування: метод екстраполяції тенденції по одному часовому ряду, моделювання як метод прогнозування, експертні методи прогнозування, методи генерування ідей.

7. Альтернативи прогнозування.

Розрахункові завдання

Задача 1.

Результати діяльності і фінансовий стан компанії «Альфа» подані у звіті про фінансові результати за 200Х рік та балансу станом на 1.01.200(Х+1) року (табл. 1).

Таблиця 1

Звіт про фінансові результати компанії «Альфа» за 20___ р.

(млн. грн )

Показник	Фактичний 20___ р.
Чистий дохід	3000
Витрати за мінусом амортизації	2616
Амортизація	100
Сукупні операційні витрати	2716
Прибуток до вирахування податків і платежів за нарахо­ваними відсотками (ПВПН)	284
Процентні платежі	88
Прибутки до вирахування податків	196
Податки	78
Чистий прибуток до виплати дивідендів за акціями	118
Дивіденди за акціями	4
Чистий прибуток	114

Аналітики компанії під час підготовки проектованих фінансових звітів вирішили застосовувати метод відсотка від продажу (10 %). Регульованими статтями визначено: статутний капітал, резервний капітал, нерозподілений прибуток. Розмір оголошених дивідендів приймається на рівні 4 млн. грн. Інші статті змінюються пропорційно зміні доходу (виручки) від реалізації.

Додатково необхідні фонди будуть отримані за рахунок позичок банку, випуску довгострокових облігацій, продажу звичайних акцій нового випуску або за рахунок комбінації цих трьох джерел (табл. 2).

Таблиця 2

Баланс компанії «Альфа» на 01.01.20хх р.

(млн. грн)

Статті	20ХХ р.
Готівкові кошти	10
Дебіторські рахунки	375
Оборотний капітал у запасах	615
Валові поточні активи	1000
Не поточні активи (обладнання та верстати)	1000
Валові активи	2000
Кредиторські рахунки	60
Векселі до оплати	110
Рахунки накопичуваних платежів	140
Валові поточні пасиви	310
Довгострокові облігації	754
Валовий борг	1064
Привілейовані акції	40
Звичайні акції	130
Нерозподілені прибутки	766
Валовий акціонерний капітал	896
Валові пасиви (зобов’язання) та акціонерний капітал	2000

Необхідно скласти проектований звіт про фінансові результати на 20Х(Х+1) р. та проектований баланс станом на 1.01.20Х (Х+2) р., використовуючи перелічені вище припущення. Визначити додатково необхідні фонди (ДНФ), розподілити їх між балансуючими статтями. Проаналізувати можливі зміни фінансового результату та структури балансу відповідно до розробленого прогнозу.