48. Анализ платежеспособности предприятия.

Платежеспособность предприятия характеризуется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а так же перед государством.

Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов.

Основные направления анализа платежеспособности организации:

1)анализ баланса платежеспособности

2)расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности.

1) Анализ баланса платежеспособности.

В рамках внутреннего анализа проводятся углубленные исследования платежеспособности организации на основе рассмотрения баланса платежеспособности (неплатежеспособности), включающего в себя следующие балансирующие показатели:

1.общая величина просроченных обязательств

а) просроченная задолженность по кредитам банков

б) просроченная задолженность перед поставщиками

в) недоплаты в бюджеты и в небюджетные фонды

г) прочая просроченная задолженность, в том числе по оплате труда

2.причины просроченных обязательств

а) недостаток собственных оборотных средств для финансирования планового уровня запасов и затрат в незавершенном производстве.

б) сверхплановые запасы товарно-материальных ценности и сверхплановые затраты в незавершенном производстве.

в) товары отгруженные, неоплаченные в срок покупателями

г) товары на ответственном хранении у покупателей, в виду отказа от акцепта (согласия на оплату)

д) отвлечение оборотных средств в капитальное строительство и задолженность работников по полученным ими ссудам и прочие мобилизации (прочие причины)

3.источники, снижающие финансовую напряженность

а) временно свободные собственные средства (доходы будущих периодов)

б)привлеченные средства (превышение просроченной Кт задолженности над дебиторской)

в) кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.

При полном учете общей величины просроченных обязательств и источников снижает финансовую напряженность. Итог по группе 2 должен равняться сумме итогов по группам 1 и 3.

Для анализа платежной дисциплины рекомендуется рассматривать данные показатели в динамике, например, ежемесячно.

На ряду с источниками снижения финансовой напряженности, важны значения для платежеспособности имеет оборачиваемость всего оборотного капитала, особенно запасов и затрат в незавершенном производстве, что выражается в относительном (по сравнению с выручкой от продаж) снижением запасов.

2) Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности.

Рассчитываются следующие коэффициенты платежеспособности:

1.коэффицинт общей платежеспособности. Общая платежеспособность организации определяется как способность покрыть все обязательства организации (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами.

Рассчитывается как отношение активов предприятия к обязательствам предприятия, но есть некие исключения. При расчете коэффициента общей платежеспособности активы предприятия берутся за вычетом задолженности участников (учредителей) по взносам в установленный капитал, а так же оценочных резервов по сомнительным долгам и по обесцененным ценным бумагам, если эти резервы создавались. Обязательства предприятия в знаменателе коэф. не включ. сумму доходов будущих периодом, отраж. в разделе V ББ. Нормальное ограничение ≥2.

Основным фактором, обуславливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала, превышающего величину обязательств.

2.коэффициент платежеспособности за период.

Характеризуется дробью. В числителе которой сумма остатка денежных средств на начло периода и поступление денег за период. А в знаменателе – величина расхода денег за период.

Такой коэффициент рассчитывается как прогнозный по смете движения денежных средств за год, квартал, месяц. И так же фактически по форме №4 бухгалтерской отчетности и любой другой период по бухгалтерским данным.

3.степень платежеспособности по текущим обязательствам. Этот показатель является главным критерием платежеспособности. Определяется как отношение текущих заемных средств организации к среднемесячной выручке.

Среднемесячная выручка рассчитывается по валовой выручке, включающей выручку от продаж за отчетный период (по оплате), НДС, акции и др.обязательные платежи, деленные на количество месяцев в отчетном периоде.

В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательства, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, организации ранжируется по 3-м группам:

1).платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3-х месяцев.

2).неплатежеспособные организации, у которых значение указанного показателя составляет от 3-х до 12-ти месяцев.

3).неплатежеспособные организации, у которых значение указанного показателя превышает 12-ть месяцев.

4.общая степень платежеспособности. Определяется как частное от деления суммы заемных средств организации на среднемесячную валовую выручку от продаж.

Этот показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед кредиторами.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя степени общей платежеспособности на коэффициенты задолженности по кт банков и займов другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу.

Перекос структуры долгов в сторону товарных кт, получ. от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государств и задолженностей по внутренним выплатам характеризует хозяйственную деятельность организации.

5.коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам 590+ 610 на среднемесячную валовую выручку.

6.коэффициент задолженности другим организациям. Рассчитывается как частное от деления суммы обязательств по строкам поставщики и подрядчики и прочие кредиторы на среднемесячную валовую выручку.

Все эти данные функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами (банками) или ее контрагентами.

7.коэффициент задолженности фискальной системе. Рассчитывается как частное от деления суммы обязательств по строкам задолженность перед гос. внебюджетными фондами и задолженность перед бюджетом на среднемесячную валовую выручку.

8.коэффицент внутреннего долга. Вычисляется как частное от деления суммы обязательств (задолженность перед персоналом организации, задолженность участниками(учредителям)по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства) на среднемесячную валовую выручку.