1)Анализ ликвидности баланса.

При анализе ликвидности баланса осуществляется сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, расположенными по срокам их погашения. Основная часть оценки ликвидности баланса состоит в установлении величины покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочность возврата).

Для осуществления анализа А и П баланса классифицируется по следующим признакам:

1.по степени убывания ликвидности (А)

2.по степени срочности обязательств (П)

Для определения ликвидности баланса группы А и П сравниваются между собой.

1.Быстро реализуемые активы (А₁) — суммы по всем статьям денежных средств + краткосрочные финансовые вложения/ Наиболее срочные обязательства (П₁) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

2.Средне реализуемые активы (А₂) —. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи в течение 12 месяцев), прочие оборотные активы./ Краткосрочные пассивы (П₂) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

3.Медленно реализуемые активы (А₃) это запасы, дебиторская задолженность (платежи более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям/ Долгосрочные пассивы (П₃) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса

4.Труднореализуемые активы (А₄) —В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы»./ Постоянные пассивы(П₄) (фиксированные)-раздел III капитал и резервы.

Условие абсолютной ликвидности А₁≥П₁, А₂≥П₂, А₃≥П₃, П₄≥А_4.Обязательным условием абсолютной ликвидности является выполнение первых 3-х неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер, его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (капитал и резервы – внеоборотные активы). Теоретически дефицит средств по одной группе А компенсируется избытком по другой, однако, на практике менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные средства. Поэтому если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной. Сравнение А1 с П1 и А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А3 с П3 выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности. Оценка абсолютных показателей баланса осуществляется с помощью аналитической таблицы.

2)Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности.

Используется 3 относительных показателя ликвидности, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

1.коэффициент абсолютной ликвидности. Характеризует мгновенную ликвидность предприятия. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности (текущих обязательств должника) может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, то есть наиболее ликвидных активов.

Рассчитывается по формуле: К_абс.л.= [ДС+краткоср.ден.влож. (стр.250,260IIразд.)]/ [краткоср.обязат-ва(стр.610,620,630,650Vразд.)], ДС – денежные средства

Нормальное ограничение коэффициента ≥0,2 означает, что каждый день подлежит погашению 20 % краткосрочных обязательств предприятия, то есть в случае поддерживания остатка денежных средств краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 5 дней.

Росту К_абс.л. способствует рост долгосрочных источников финансирования и снижение уровня внеоборотных активов, запасов, Дт задолженности и самих краткосрочных обязательств.

2.коэффициент промежуточного покрытия или коэффициент критической ликвидности К_к.л.= [ДС+ краткоср.фин.влож.+ краткоср.Дт.задолж-ть]/ [краткоср.обязат-ва]

Нормальное ограничение ≥1 означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги.

Для повышения уровня критической ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами.

3.коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия)

К_т.л= [ДС+ краткоср.фин.влож+ краткоср.Дт.зад.+З1]/ [краткоср.обязат-ва]

З1-запасы с учетом несписанного НДС.

Показывает платежные возможности организации, определенные при условии своевременных расчетов с дебиторами. Продажу готовой продукции, а так же при необходимости покрытия оборота прочих нематериальных средств. Нормально ограничение ≥2. Росту коэффициента общего покрытия способствует рост долгосрочных источников финансирования запасов и снижение уровня краткосрочных обязательств. Соответственно, рост долгосрочных источников обусловлен ростом реального собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов, а так же снижением (абсолютным или относительным) внеоборотных активов и долгосрочной Дт зад-ти.

В отличие от коэффициентов абсолютной ликвидности и критической ликвидности, показывающих практически мгновенную и среднесрочную платежеспособности, коэффициент общего покрытия отражает прогноз платежеспособности на относительно долгую перспективу.

Приведенные нормальные ограничения показателей ликвидности получены на основе статистической обработки эмпирических данных экспертных оценок, математического моделирования и соответствуют в основном хозяйственной практике западных фирм. В качестве ориентиров они могут служить и при анализе финансового состояния отечественных организаций.