Заключение
Первым банком с участием иностранного капитала на территории России стал Международный Московский Банк, созданный в соответствии со специальным постановлением Совета министров СССР в 1989 году. Помимо Внешэкономбанка, Промстройбанка и Сбербанка в равных долях акциями банка владели итальянский, немецкий, австрийский, французский и финский банки. С того времени число банков с участием иностранного капитала значительно возросло: по данным Банка России, на 1 сентября 2005 года в стране существует 131 банк с иностранным участием в капитале, причем 40 из них полностью принадлежат иностранцам.
Сегодня препятствий для участия иностранного капитала в банковском секторе России нет, Существует возможность функционирования иностранного капитала в форме банков-резидентов с преобладающим участием иностранного капитала, такие банки уже существуют в российском банковском секторе, и на них приходится около 8-9% банковского капитала страны.
«Мы и дальше будем поддерживать не только наших отечественных предпринимателей, которые работают в сфере банковских услуг, но и иностранный капитал, который к нам приходит и работает достаточно успешно в течение многих лет», – цитирует РИА «Новости» слова президента страны Владимира Путина на встрече с главой холдинга «Интеррос» Владимиром Потаниным.
Однако Владимир Путин заявил, что считает неприемлемым открытие полноценных самостоятельных филиалов иностранных банков, как того требуют некоторые участники переговоров о вступлении России в ВТО. По мнению президента, Иностранные банки, ведущие деятельность на территории страны, должны быть российскими юридическими лицами и подчиняться российским законам.
«То, что при переговорах о вступлении России в ВТО наша делегация придерживается достаточно жесткой позиции в отношении банковской системы, на мой взгляд, полностью оправдано – сегодня многие государства потеряли банковскую систему, например, Литва, Латвия, Эстония, Чехия и ряд других, – говорит председатель совета директоров банка «Северная казна» Владимир Фролов. – Российский банковский рынок для мировых брендов, простите, деревня. И если в этой деревне произошли чрезвычайные события – дефолт, кризис, землетрясение, они быстро и легко закроют здесь свой бизнес. Поэтому стране обязательно нужна собственная банковская система. И пока она не готова бороться с мировыми «монстрами», нужно жестко следовать принципам – не более 25% иностранного капитала в совокупном уставном капитале банковской системы».
Многим из 1 260 российских банков с недостаточной капитализацией стоит подумать о слияниях или искать зарубежных партнеров в преддверии вступления России во Всемирную торговую организацию, после чего страна должна будет открыть сектор финансовых услуг для иностранных конкурентов.
«За последние год-два внимание к российским банкам со стороны иностранных инвесторов значительно повысилось, – считает бизнес-аналитик Корпорации «Стратум» Дмитрий Гребенюк. – Инвестиционный центр постепенно смещается от Москвы и Санкт-Петербурга в сторону регионов, поскольку потенциал обеих столиц практически исчерпан, рынок там развитый, следовательно, и маржа небольшая».
Российские кредитные организации все чаще обращаются и к рынку внешних заимствований, привлекая синдицированные кредиты и размещая еврооблигации. Осенью практически каждую неделю тот или иной банк сообщал о привлечении крупной ссуды от зарубежных кредиторов. Так, за период с сентября по декабрь синдицированные займы получили «Абсолют-банк», «Альфа-банк», «Импэксбанк», «Межпромбанк», Московский кредитный банк, «Номос-банк», Сбербанк и другие финансовые институты. Российские банкиры заняли на Западе 6 миллиардов долларов только за III квартал 2005 года. Среди эмитентов евробондов, разместивших бумаги в текущем году, значатся «Банк Москвы», «Бинбанк», Внешторгбанк, Газпромбанк, «МДМ-банк», Промышленно-строительный банк, «Росбанк», «Русский стандарт».
Для финансовых институтов международный рынок прежде всего является источником «длинных» и дешевых денег, которые необходимы в условиях постоянно растущего спроса на банковские кредиты. Выдавая ссуды, банки активизируют усилия по привлечению средств, необходимых для дальнейшего роста кредитных портфелей, при этом на международных финансовых рынках устойчивый банк может получить заемные средства по более низкой цене, чем при обычном межбанковском кредитовании.
Однако «длинные» деньги под невысокий процент – это не единственное преимущество финансирования на Западе. Большое значение имеет и рекламный аспект: удачный выпуск еврооблигаций или получение выгодного для банка кредита от зарубежных партнеров является для российского банка своеобразным знаком качества. Улучшается репутация финансового института, создается благоприятный имидж, а в результате выполнения мероприятий по повышению прозрачности, необходимой для выхода на международный рынок, увеличивается стоимость бизнеса кредитной организации. После получения публичной кредитной истории за рубежом владельцы российских банков могут рассчитывать на привлечение западных средств и вхождение в капитал банка иностранных инвесторов.
Но доступ к зарубежным деньгам имеет ограниченное число банков из первой сотни. Для подавляющего большинства финансовых институтов выпуск еврооблигаций и привлечение синдицированных кредитов недоступно. При этом основным сдерживающим фактором, препятствующим выходу на зарубежный рынок капитала, являются отсутствие кредитного рейтинга и недостаточная прозрачность.
В 2006 году приход иностранных банков в Россию превратился в настоящее нашествие. Крупнейшие финансово-кредитные структуры мира одна за другой объявляли о своем стремлении зайти на наш рынок с "чистого листа" или о намерении приобрести "банк-другой", чтобы на их основе развивать здесь бизнес. Однако новичкам приходится мириться с тем, к чему уже привыкли "старички": потеснить "монстров" в лице российских госбанков иностранцам пока не удается. Причем даже тем из них, кто занимает первые строчки в мировых рейтингах.
Присутствие "дочек" крупных иностранных банков и финансовых структур в России уже давно перестало кого-либо удивлять. Председатель правления Райффайзенбанка Йоханн Ионах считает: "На сегодняшний день можно говорить о том, что доля иностранного участия в российской банковской системе оценивается в пределах 15%". Примерно такую же цифру называет и председатель Совета директоров группы Русфинанс Жан-Люк Пи. "Определить, какую долю иностранные банки занимают на российском рынке, можно только приблизительно: по различным оценкам, она составляет порядка 14%", - говорит эксперт. А глава группы Cetelem в России Филипп Дельпаль указывает, что, по оценкам, которыми он располагает, доля иностранного капитала в совокупном зарегистрированном уставном капитале российских банков на начало 2007 года составила около 17%.
"В любом случае это очень низкий показатель и в числовом отношении, и если сравнивать его с той долей, которую иностранные банки или банки с иностранном участием занимают на финансовых рынках в других государствах, - говорит Жан-Люк Пи (Русфинанс). - В ряде стран он может достигать 50%". Но эксперты не сомневаются в том, что доля присутствия иностранных банков на российском рынке будет возрастать. "Сейчас сложно прогнозировать, какими темпами будет расти доля, которую они занимают здесь, но сам этот факт вряд ли у кого-то вызывает сомнения", - считает Жан-Люк Пи, "Обращает на себя внимание тот факт, что два года назад доля, которую занимали иностранные банки на российском рынке, едва превышала 6 - 7%, а сейчас она уже достигает 17%, - подчеркивает Филипп Дельпаль (Cetelem). "Позитивный тренд объясняется прежде всего тем, что российский рынок на сегодняшний день является одним из наиболее привлекательных объектов для инвестирования", - резюмирует эксперт.
Привлекательность России в глазах иностранных стратегических инвесторов сейчас тем более высока потому, что никто в обозримом будущем не ожидает замедления темпов роста ее банковского сектора. Напротив, по прогнозам международной консалтинговой компании McKinsey, нигде в мире до 2015 года доходы банков не будут расти столь стремительно, как в России. Впрочем, она уже и на сегодняшний день является мировым лидером по этому показателю. Если в наиболее растущем в этом отношении регионе - Восточной Европе - доходы банкиров ежегодно увеличиваются в среднем на 24,3% в год, то в России эти темпы превышают 40% ежегодно. Два весьма привлекательных, с точки зрения иностранных инвесторов, банковских рынка - Китай и Индия - демонстрируют куда более скромные показатели доходности: 15 и 10% соответственно. Конечно, как подчеркивает Миклош Дитц, ассоциированный партнер McKinsey в Будапеште, России помогает эффект "низкой базы" - тот факт, что она росла с очень низкого уровня. Однако это не отменяет того факта, что в следующие десять лет она будет демонстрировать темп прироста доходов в банковском секторе, втрое превосходящий "средневзвешенные" показатели по миру. К 2015 году, по прогнозам экспертов McKinsey, среднегодовой доход российских банков увеличится с 14 млрд до 90 млрд долларов. Другие страны с развивающимися рынками таких темпов продемонстрировать не смогут. Не говоря уже о странах со стабильными развитыми банковскими рынками, где 2 - 3% ежегодная доходность в банковском секторе считается вполне неплохим показателем, за обеспечение доходности на уровне 5 - 6% акционеры могут увенчать топ-менеджера лаврами и наградить бонусами, а за 8 - 10% - уволить, чтобы не увлекался слишком рискованными операциями.
Случилось то, чего так боялись отечественные банкиры. Западные банки выходят на российский рынок. По сути это должно означать скорый крах или преобразование российских кредитных организаций, уровень которых едва ли позволяет конкурировать с иностранными магнатами. Несколько крупных западных и азиатских банков в ближайшее время войдут в капитал ряда российских банков. Между тем ранее государство обороняло российский банковский сектор от вторжения. То, что филиалы западных банков напрямую работать на российском финансовом рынке не будут, ранее заявлял замминистра экономического развития Максим Медведков на переговорах по присоединению России к ВТО. Прежде иностранные банки имели право создавать в России только дочерние банки, то есть те, которые подчиняются российским законам, соблюдают нормативы Центробанка и платят здесь налоги. Позиция эта, однажды сформулированная Банком России, остается неизменной. Работа же филиала подразумевает, что банк открывает свое представительство (имеющее право на совершение финансовых операций на российском рынке) здесь, а налоги платит в стране регистрации и надзорным же органам той страны подчиняется. Открывать филиалы наши власти не разрешают, чтобы не погубить российскую банковскую систему. Российским банкам трудно конкурировать с крупными иностранцами, у которых слишком много "дешевых" денег. Надежность западных кредитных институтов также высока. Во время дефолта 1998 года западные банки пострадали не меньше российских. Но несмотря на то, что многим из них пришлось уйти с российского рынка, ни один не "кинул" свою российскую клиентуру. Правда, произошло это не в сфере обслуживания физических лиц, а на рынке ГКО, где "погорели" многие знаменитые западные бренды. Но заинтересуется ли конгломерат зарубежных крупных банков перспективой работы на российском рынке частных вкладов? Да, пускай емкость рынка большая - миллиарды долларов, есть хорошая перспектива закрепиться на потенциально растущем рынке. Вложенные ими средства будут инвестированы в нашу экономику. У иностранцев может возникнуть и большая головная боль при реализации самого простого варианта обустройства на рынке - путем покупки филиальной сети финансово неустойчивых или обанкротившихся российских банков. Благо, таких "лотов" много.
Иностранные банки, работающие в России, обладают одним несомненным преимуществом - их розничные продукты разнообразнее и порой доступнее, чем у российских банков. У иностранных банков больший опыт и они целенаправленно приходят на российский рынок, чтобы заниматься розничным бизнесом.
Однако не все банкиры боятся западной конкуренции. Те иностранные банки, которые по ряду причин хотели работать на нашем банковском рынке, уже сейчас и в течение довольно длительного времени присутствуют в России через свои дочерние банки, зарегистрированные по российскому законодательству в качестве самостоятельных финансовых институтов.
Разрешение ЦБ иностранным банкам открывать свои филиалы в России лишь упрощает процедуру регистрации присутствия того или иного иностранного банка на нашем банковском рынке, что, по мнению ЦБ, будет способствовать интенсификации привлечения капитала в Россию и улучшению инвестиционного климата.
Российской экономике, как правило, не хватает денег вообще и инвестиционных ресурсов в частности. Специалисты в правительстве уверены, что большинство российских банков кроме Сбербанка РФ в обозримом будущем обречено работать в основном только с юридическими лицами. Для того, чтобы совершенно конкретный россиянин сейчас понес свои совершенно конкретные рубли или доллары в банк, нужно очень постараться. Или нужно имя.
На самом деле, сегодня иностранные банки даже с полной лицензией, со стажем присутствия в стране свыше 5 лет, как правило, широкомасштабно с населением не работают. Так, "Сосьете Женераль (Восток)", согласно стратегии работает с корпоративными клиентами.
И все-таки интерес у банков есть и конкуренция на лицо. Так, в скором времени ны рынок автокредитования намерен придти японский банк "Toyota", который планирует уже осенью 2007 года начать розничные операции в Москве, а в 2008 году - в Санкт-Петербурге. Подразделения банка будут работать под двумя брендами - Toyota Financial Services и Lexus Financial Services. Они будут расположены только в автосалонах официальных дилеров Toyota и Lexus. "Тойота банк" будет кредитовать физических лиц на покупку автомобилей Toyota и Lexus, а также осуществлять программы корпоративного кредитования для официальных дилеров этих марок. Условия кредитов на автомобили под брендом Toyota - наилучшие, до 4% годовых, с "японским" уровнем обслуживания.