Вопрос 37. Система рефинансирования банковского сектора.

Это инструмент, который относится к рыночным методам корректирующего характера. Этот инструмент одностороннего действия, направленный на предоставление банковскому сектору доп. ликвидности.

Рефинансирование – кредитование ком. банков ЦБ в том случае, если банки исчерпали возможности увеличения ликвидности на межбанковском и открытом рынках, т.е. ЦБ становится для них кредитором последней инстанции.

Кредиты ЦБ носят краткосрочный характер, т.к. долгосрочные операции нарушают принцип оперативного управления ликвидности.

Виды кредитного рефинансирования можно классифицировать по след. признакам:

1. по формам обеспечения:

- ломбардные кредиты (под залог ценных бумаг)

- переучетные (кредиты в форме учета ком. векселей, учетных кред. организациями)

- беззалоговые кредиты (планковые кредиты)

2. по методам предоставления:

- прямые

- на аукционной основе

3. по целевому характеру:

- кредиты корректирующего характера (позволяют исправлять временные проблемы, корректируют фин. положение)

- продленные, специальные или сезонные кредиты (выдаются в особых условиях, н-р, стабилизационные кредиты (в условиях кризиса), сезонного характера)

Ломбардные кредиты. Правила ломбардного кредитования:

1. В залог принимается только те ценные бумаги, кот. вошли в ломбардный список, кот. утверждается Советом директоров ЦБ.

2. Стоимость залога должна превышать сумму ломбардного кредита.

3. Право собственности на ценную бумагу переходит к ЦБ только в том случае, если кредиты не погашаются в срок.

4. ЦБ применяет поправочные коэффициенты при оценке стоимости ценных бумаг с целью избежание потерь при снижении их рыночных котировок (меньше 1).

5. Право на получение кредитов имеют только те кредитные организации, которые выполнили следующие условия ЦБ:

- заключили генеральное соглашение с ЦБ

- заключили доп. соглашение по договору корсчета о предоставлении ЦБ права списания со счета непогашенной в срок задолженности

- открытие счета ДЕПО в уполномоченном ЦБ депозитарии

- заключение доп. соглашения к депозитарному договору, предусматривает право ЦБ блокировать предоставленные в залог цен. бум.

- удовлетворять критериям ЦБ, т.е. выполнять минимальные резервные требования, не иметь просроченной задолженности по др. кредитам ЦБ, относиться к группе финансово-устойчивых банков на 3 последние отчетные даты и не иметь ареста кор. счетов в расчетных подразделениях ЦБ в течение последних 90 календарных дней.

Кредиты овернайт. Однодневные кредиты, кот. предоставляются для корректировки фин. положения банка в случае возникновения непредвиденных финансовых проблем. Причины: резкое, непредсказуемое уменьшение депозитов; повышенный спрос на банковские кредиты; возникновение временных трудностей при получении кредитов на международных рынках и др.

Заявление на получение такого кредита не требуется, а инициатором выдачи является ЦБ. Документами, подтверждающими факт его выдачи, являются выписки по корсчету и выписки по ссудному счету.

Внутридневные кредиты. Кредиты, выдаваемые с целью обеспечения бесперебойного функционирования ПС страны. Предоставляются расчетными подразделениями ЦБ во время проведения расчетов текущего операционного дня в виде расчетов сверхимеющихся на корсчете средств. В результате у банка образуется дебетовое сальдо, но оно не должно превышать установленный на банк лимит кредитования. Погашение кредита осуществляется в этот же операционный день за счет средств, поступивших на корсчет банка.

Переучетные кредиты, кредиты под залог векселей и прав требования по кредитным обязательствам КБ. Смысл дисконтной политики ЦБ заключается в том, чтобы путем изменения условий рефинансирования влиять не только на ликвидность банковского сектора, но и селективно воздействовать на определенные отрасли экономики. Для этого ЦБ изменяет учетный список, т.е. перечень векселей принимаемых к учету и в залог. В настоящее время эти кредиты широко распространены в практике ЦБ. Выдаются только в определенных регионах в форме эксперимента.