Вопрос 32. Приоритетные инструменты денежно-кредитной политики Банка России на современном этапе.(???????????????????????????????)
Вопрос 33. Политика минимальных резервных требований Банка России.
Резервные требования в отношении обязательств коммерческих банков являются одним из основных инструментов денежно-кредитного регулирования (ДКР). Фонд обязательных резервов (ФОР) представляет собой часть кредитных ресурсов банков, содержащуюся по требованию ЦБ на открытом у него специальном счете. Впервые ФОР был введен в 1913 в США и служил гарантийным фондом для возврата депозитов. В настоящее время ФОР выполняет следующие функции:
- обеспечивает постоянный уровень ликвидности коммерческих банков
- является инструментом ЦБ для регулирования денежной массы
нормативы
ФОР 
ликвидность
КБ 
активность КБ на кредитном рынке 
объем денежной массы в обращении
КБ составляют расчет величины средств, надлежащих резервированию по след. схеме:
1. расчет средних остатков привлеченных средств, используемых при расчете обязательных резервов. Для этого банки используют формулу:
n- количество календарных дней в расчетном месяце
L1- Ln – СУММА ОСТАТКОВ НА КАЖДОЕ ЧИСЛО МЕСЯЦА
2. расчетная величина умножается на коэффициент усреднения, установленный ЦБ
Куср.=0.55
3. полученный результат умножается на нормативы обязательных резервов. В настоящее время это единый норматив для всех видов привлеченных средств (0.5), действующий до 1.02.09
4. если расчетная сумма получается больше, чем ранее зарезервированная в ЦБ, то КБ перечисляет в ЦБ недостающий остаток, а если меньше, то наоборот, ЦБ возвращает КБ излишнюю сумму.
За нарушение порядка резервирования ЦБ может применять следующие меры воздействия кредитным организациям:
1) взыскивает недовнесенную сумму
2) взимает штрафы с недовнесенных сумм
3) применяет другие меры вплоть до отзыва лицензии
Вопрос 34. Процентная политика Банка России.
Процентная политика реализуется ЦБ через установление и периодический пересмотр официальных базовых ставок ЦБ, а также ставок по его основным операциям. С помощью %ой политики ЦБ:
1. воздействует на спрос и предложение на кредитном рынке
2. регулирует уровень ликвидности банков
3. регулирует объем денежной массы в стране
4. предоставляет кредитным организациям экстренную финансовую помощь
ЦБ устанавливает официальные (базовые) ставки двух видов:
1. ставка рефинансирования – плата за кредиты, кот. он предоставляет банком в качестве кредитора последней инстанции. В наст. время = 11%
2. ставка редисконтирования – ставка по переучету ценных бумаг (учетная ставка).
Базовые ставки не является действующими, а выполняют роль своеобразного индикатора состояния денежного и кредитного рынка.
Действующими ставками ЦБ являются ставки по его операциям, уровень которых определяется ЦБ исходя из уровня базовой ставки и текущих задач проведения денежно-кредитной политики.
Ставки по операциям ЦБ образуют коридор, верхней границей которого являются кредитные ставки, а нижней – депозитные.
ЦБ, изменяя свои процентные ставки, оказывает лишь косвенное влияние на рыночные ставки, т.к. в соответствии с законом о ЦБ не может непосредственно воздействовать на оперативную деятельность КБ и на установленные ими процентные ставки.