45.Характеристика участников биржевого рынка: брокеры, дилеры.

Для обеспечения взаимосвязи и объединения всех субъектов рынка, а также их обслуживанию используется такое понятие как посредническая деятельность.

Посредники - это юридическое и (или) физическое лица, которые являются связующим звеном рынка между покупателем и продавцом, или, иначе говоря, между первичными владельцами денежных средств и их конечными пользователями. Их можно разделить на две группы:

• финансовые посредники

• посредники, для которых посредническая деятельность – это профессиональный вид деятельности.

Финансовые посредники взаимодействуют с хозяйственными субъектами, населением (физическими лицами), и между собой. Они предназначены для того, чтобы аккумулировать небольшие и краткосрочные сбережения (временно свободные средства) для долгосрочного инвестирования (реального и финансового).

К посредникам второй группы относятся брокеры и дилеры.

Брокером считают профессионального участника рынка ценных бумаг, которые занимаются брокерской деятельностью.

Брокерская деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основе договора-поручения или комиссии либо доверенности на совершение таких сделок.

В качестве брокеров могут выступать как физические, так и юридические лица. Профессиональная брокерская деятельность на фондовом рынке выполняется на основании лицензии, полученной в установленном порядке. Брокеры получают эту лицензию в Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России) или в уполномоченных его организациях, получивших у нее генеральную доверенность.

Основные функции брокера:

• совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве комиссионера;

• совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного;

• обеспечение надлежащего хранения и отдельный учет ценных бумаг клиентов в соответствии с требованиями ФКЦБ России;

• принятие на себя ручательства за исполнение сделки купли-продажи ценных бумаг третьим лицом;

• информационное, методическое, правовое, аналитическое и консультационное сопровождение операций с ценными бумагами;

• доведение до сведенья клиентов всей необходимой информации, включая информацию о существующих рисках;

• раскрытия информации о своих операциях с ценными бумагами в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством.

Дилером называются профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность.

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией. Его доход состоит из разницы цен продаж и покупки.

Функции дилера:

1. совершения сделок купли – продажи ценных бумаг за свой счет и от своего имени путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг по объявленным дилером ценам;

2. дополнительные обязательства по обеспечению ликвидности рынка ценных бумаг;

3. раскрытия информации о своих операциях с ценными бумагами в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством.