Б) Функциональное устаревание, обусловленное избыточными эксплуатационными расходами

1. определение ежегодных эксплуатационных (операционных) расходов по оцениваемому объекту.

2. Определение ежегодных операционных расходов при эксплуатации аналогичного современного оборудования.

3. Подсчет разницы затрат на эксплуатацию.

4. Учет влияния налогов.

5. Определение (оценка) остающегося срока экономической жизни объекта или времени на устранение недостатков.

6. Расчет текущей стоимости ежегодных будущих потерь с помощью капитализации или дисконтирования для остающегося срока жизни объекта по соответствующей ставке.

Определение внешнего износа

Используется метод связанных пар продаж. Сравниваются два сопоставимых объекта, один из которых имеет признаки внешнего износа, а другой – нет. Разница в ценах продажи трактуется как внешний износ.

Или Износ = Недоиспользование = [1 – (P/p)ⁿ ] * 100 %,

Где Р, р – реальная и расчетная производительности соответственно;

n – показатель степени (фактор «экономии на размере», или коэффициент «торможения цены»).

2. Сравнительный (рыночный) подход

Используется метод прямого сравнения продаж:

1. Нахождение объекта-аналога.

2. Внесение корректировок в цену аналога:

V = V_анал * К₁ * К₂ * К₃ * …К_m  V_доп,

Где V_анал - цена объекта-аналога;

К₁, К₂, К₃, …К_m – корректирующие коэффициенты, учитывающие отличия в значениях параметров оцениваемого объекта и аналога;

V_доп – цена дополнительных устройств, наличием которых отличается сравниваемый объект.

3. Доходный подход

1. Расчет операционного дохода от функционирования производственной системы (либо всего предприятия, либо цеха или участка).

2. Определение части дохода, относимой к машинному парку этой системы, методом остатка.

3. Определение стоимости машинного парка методом дисконтирования или методом капитализации.

4. Оценка стоимости нематериальных активов

Признаки нематериальных активов

1. отсутствие материально-вещественной формы, либо не имеющая существенного значения материально-вещественная форма для их использования;

2. способность приносить доход;

3. использование в течение длительного срока.

Группы нематериальных активов

1. Интеллектуальная собственность.

2. Имущественные права.

3. Отложенные, или отсроченные расходы.

4. Цена фирмы (гудвилл).

Цели оценки

• купля-продажа прав на объекты интеллектуальной собственности;

• добровольная продажа лицензий на использование объектов интеллектуальной собственности;

• принудительное лицензирование и определение ущерба в результате нарушения прав интеллектуальной собственности;

• внесение вкладов в уставный капитал;

• оценка бизнеса;

• акционирование, приватизация, слияние и поглощение;

• оценка нематериальных активов в целях внесения изменений в финансовую отчетность.

Особенность оценки интеллектуальной собственности – зависимость стоимости от:

• объема передаваемых прав;

• возможности несанкционированного использование;

• уровня готовности к коммерческому использованию.

Оценка начинается с экспертизы:

• объектов интеллектуальной собственности;

• охранных документов (патентов и свидетельств);

• прав на интеллектуальную собственность