Банковский клиринг.

Банковский клиринг – система регулярных безналичных расчетов, основанных на многостороннем расчете взаим. встреч. обязательств. участников расчетов, завершается платежом на разницу между суммами обязательств. Клиринг расчеты могут проводится сеансами.

Виды клиринга:

1. Внутренний

2. Международный

Клиринг – расчеты проводятся

Межбанк – через расчетные палаты

По числу участников делится на:

1. Двусторонний

2. Многосторонний

В любой стране межбанковские денежные расчеты делятся на:

1. Система крупных денежных переводов (бруто-расчеты)

2. Система розничных операций (клиринговые операции, нетто)

Брутто-расчет расчет по валовой оси.

Нетто расчет – расчет нетто операций по встречным платежам.

Во время клиринга производится сверка, утверждение платежей, сверка платежей, конечное сальдо (нетто-позиция).

При расчете по клирингу у оператора риски неоплаты отрицательный дебеттпозиц.

Механизмы минимизирования:

1. Могут депонир. Участников клиринга у оператора платежной системы денежные средства

2. Операции созданные участниками резерва

Брутто-расчеты различаются по скорости проведения расчетов. Брутто-расчеты могут проводиться либо непрерывно в течение дня либо осущ-ся в заранее опред. периоды времени.

Брутто-расчетная система:

- расчет в режиме реального времени

- расчет с периодичностью обработки платежей

Взаиморасчет обязательств в клиринге примерно нетто-расчет, клиринговый расчет, неттинг.

Система нетто-расчета (по способам проведения зачета требования и обязательств):

- неттинг с двухсторонним зачетом

- неттинг с многосторонним зачетом

Могут быть смешанные механизмы.

Трастовые операции - операции в финансвых институтах по управлению им-вом и выполнению др. услуг на поручению и в интересах клиета на правах доверен. лица.

То физ. или юр. лицо, основавш. траст и передавш. в него определ. имущ-во, наз-ся учредителем траста, а лица, кот. назначило учредителем для управления эт. имуще-вом, наз. распорядителем траста или трасти. Лица, в пользу кот. был заключен договор об учреждении траста, называются бенефициаром.

К трастовым услугам относятся:

для ФЛ

1 - распоряжение наследством

2 - управление персонал. трастом (цен. бум, драг. металлы, имущ-во)

3 - банк может выполнять роль хранителя им-вы.

для юридического лица

1 - управление пенсион. фондами компании

2 - участие в выпуске цен. бумаг

3 - участие в выпуске цен. бумаг

4 - выполнение платеж. ф-ций

5 - упра-ие делеми компании (в случ. банр-ва, реорганизации)

6 - управ-ие имущ-вом (для корпорат. трастов)

18.11.11.

Коммерческие банки.

Разрешены:

1. Ценные бумаги

1. Выпуск

2. Покупка - Продажа

3. Хранение и иные операции

2. Брокерские и консультационные услуги

3. Осуществляются расчеты по поручительству клиентов (в т.ч. ценные бумаги)

4. Управление ценными бумагами по поручительству клиента

Также следующие виды деятельности:

1. Брокерская

2. Дилерская

3. Депозитарная

4. Расчетно-клиринговая по переводу ценных бумаг и денежных средств в связи с операциями с ценными бумагами

5. Ведение и хранение реестра акционеров

6. Организация торговли ценные бумаги

Для привлечённых денежных средств:

Выпуск акций и облигаций

Акции – продавец – объект собственности акционеров

Облигации – продавец – должник

Банк может привлекать посредников: финансовых брокеров и дилеров.

• Появление специальных институтов, занимающихся покупкой и размещение ценные бумаги – андеррайтеры.

Банки могут также выкуп свои собственные акции.

Операции РЕПО: финансовые средства, при которой одна сторона продает другой ценные бумаги и одновременно берет обязательства купить их либо в определенный день, либо по требованию. Обязательства на обратную продажу.

Цены на первоначальную и обратную продажу разные.

Разница между ценами – доход банка (определяет величину ставки РЕПО). Ставки РЕПО: фиксированные, плавающие.

При выпуске посреди операций:

1. Полный выкуп ценных бумаг с перепродпжей

2. Распространение ценных бумаг с гарантией выкупа

3. Распространение ценных бумаг без гарантии выкупа

Банк выступает комиссионером для эмитетов и цель – получить максимальную вознаграждение за услугу; с гарантией – банк выступает гарантом, без гарантии – делает возврат нераспроданных акций.

Также банк: купля-продажа ценных бумаг на вторичном рынке за счет и по поручительству клиентов.

Также банк может организовать хранение и учет ценных бумаг в своем хронилище или хранилище других финансово кредитных институтов.

Может организовать многосторонние расчеты по заключенным сделкам с ценными бумагами + дополнительную услуги.

В целях управления ценными бумагами:

1. Инкассация доходов по ценным бумагам

2. Инкассация погашения суммы по долговым обязательствам

3. обмен сертификатов и купон листов

4. Обмен акций

5. замена одних ценных бумаг другими

6. информирование клиентов

7. представление интересов клиентов по их поручению на собрании акционеров, голосов от имени клиентов

Виды ценных бумаг, выпускаемых банком:

- акции

- облегации

- векселя

- закладные

- сертификаты: именные, на предъявителя

Для привлечения денежных средств с целью пополнения реестров или финансирования инвестиционных проектов или каких-то мероприятий банка может выпускать акции и облигации.

При выпуске акций банк сначала выступает в качестве продавца, а затем в качестве объекта долевой собственности акционеров.

Если банк выпускает облигации, то он сначала является продавцом, а затем должником. Получатели облигаций выступают в качестве кредиторов.

Разрешение выпуска банком акций и облигаций может осуществлятся как заранее определенному узкому кругу инвесторов, так и путем распространения на кокурсной основе среди неограниченного числа инвесторов.

В ряде случаев для распространения собственных акций и облигаций банк может привлекать посредников, в качестве кот выступают фонд брокеры и дилеры.

Но чаще всего операциями по покупке и первичному размещению таких бумаг занимается спец инвестиционные институты, кот называются андеррайдерами. Они также принимают на себя риски связанные с не размещением этих бумаг.

Банки могут выкупать собственные акции, выпущенные ранее, и могут досрочно выкупать облигации.

В операциях с ц/б особое место занимает репо(репорт). Это финансовые операции, при которых одна сторона продает ц/б другой стороне и одновременно берет на себя обязательство купить их на определенный день или по требованию другой(второй) стороны, а вторая сторона берет на себя обязательства на обратную продажу. Причем цены на моменты первичной и обратной продажи разные. Эта разница между ценами определяется величиной ставки репо. Они могут быть фиксированные и плавающие.

Банки могут осуществлять посреднические операции с ц/б:

1) полный выкуп ц/б с перепродажей

2) распределять ц/б с гарантией выкупа

3)распределять ц/б без гарантии выкупа

Полный выкуп ц/б с перепродажей позволяет банку извлекать доход

4)также банк может заниматься куплей продажей ц/б на вторичном рынке за счет и по поручению клиентов. За это банк получает от них вознаграждение.

6) банк может по поручению клиентов организовать многосторонние расчеты по заключенным с клиентами сделкам с ц/б

7) так как банк может предоставлять дополнительные услуги: клиринг, кредитование, страхование

Интерес банка соответственно в том, чтоб клиенту оказывался мах спектр услуг.