Лабораторна робота 5 (2 год.)

Тема: Аналіз фінансової безпеки підприємства

Мета: навчитись визначати точку беззбитковості підприємства та формулювати висновки щодо ризикованості бізнес-стратегії підприємства.

Хід роботи:

Використовуючи числові дані, відображені в формі фінансової звітності №1 “Баланс” та формі №2 “Звіт про фінансові результати”:

• провести розрахунок точки беззбитковості за два періоди;

• провести розрахунок чотирьох рівнів запасу безпеки за два періоди;

• графічно відобразити показники фінансової безпеки;

• визначити тенденції зміни показників та фактори, що вплинули на їх динаміку;

• провести розрахунок рівня та динаміки показника ступеня операційного важеля (OLR);

• сформулювати висновки щодо ризикованості бізнес-стратегії підприємства.

На підставі числових розрахунків за кожним показником сформулювати висновки.

Методичні вказівки

Розрахунки показників необхідно проводити за даними умовного підприємства за 2 роки. Обов’язково необхідно охарактеризувати динаміку кожного показника за цей період.

Точка беззбитковості (порог рентабельності) – це виручка від реалізації, при якій підприємство вже не має збитків, та ще не має прибутку. Розрахунок точки беззбитковості необхідно провести з допомогою чотирьох методів:

• визначення класичної точки беззбитковості;

• визначення мінімальної точки беззбитковості;

• визначення фінансової точки беззбитковості (для розрахунку нормативного прибутку використовується депозитна ставка залучення коштів, яку необхідно обрати самостійно, проаналізувавши депозитні ставки, які пропонують банківські установи);

• визначення фінансової точки беззбитковості з урахуванням оподаткування.

Для того, щоб оцінити, на скільки далеко підприємство знаходиться від точки беззбитковості, розраховується показник, який характеризує запас фінансової безпеки (мінімальний, класичний, фінансовий, фінансовий з урахуванням оподаткування). Розрахунки необхідно провести в грошових одиницях (тис. грн) та у відсотках.

Література: основна – 3, 4, 5, 6, 9, 10; додаткова – 6, 8, 9, 10.

СИСТЕМА ОЦІНЮВАННЯ МОДУЛЬНОГО КОНТРОЛЮ

Оцінка якості засвоєння матеріалу змістовного модуля дисципліни за результатами здачі модульного контролю визначається за 100 – бальною системою у відповідності зі шкалою ЄСПК, що наведена у табл. 6:

Таблиця 6

Оцінка за бальною шкалою	Оцінка за розширеною шкалою	Оцінка за шкалою ЄКТС	Оцінка за національною шкалою
90-100	відмінно – видатна робота з мінімальними помилками	A	5
80-89	дуже добре – вище середнього стандарту, але з деякими поширеними помилками	B	4
65-79	добре – в цілому хороша робота, але з помітними помилками	C
55-64	задовільно – пристойно, але зі значними помилками	D	3
50-54	достатньо – задовольняє мінімальним вимогам	E
35-49	незадовільно – з можливістю повторного складання	FX	2
0-34	неприйнятно – потребує повторного вивчення	F

Оцінка з модульного контролю має три складові:

• перша характеризує якість виконання графіка роботи (10 балів);

• друга – якість розрахунків (40 балів);

• третя – якість та повноту наведених висновків (50 балів).

Якість виконання графіка роботи оцінюється наступним чином:

10 балів – робота здана вчасно;

0 балів – робота здана з порушенням графіку.

Якість розрахунків оцінюється наступним чином:

40 балів – всі розрахунки зроблені в повному обсязі, відсутні логічні та арифметичні помилки;

20 балів – розрахунки зроблені в повному обсязі, логічних помилок не має, однак присутні арифметичні помилки;

0 балів – розрахунки зроблені не в повному обсязі, наявні логічні та арифметичні помилки.

Якість та повнота наведених висновків оцінюється наступним чином:

50 балів – висновки глибокі, аргументовані, включають в себе інформацію про динаміку змін факторів, причини таких змін, визначаються резерви та конкретні заходи для подолання негативних явищ.

30 балів – висновки достатні, аргументовані, включають в себе інформацію про динаміку змін факторів, причини таких змін, однак резерви визначено не чітко, відсутній перелік конкретних заходів для подолання негативних явищ.

20 балів – висновки стислі, містять інформацію про динаміку змін факторів.

0 балів – висновки некоректні, не відображають динаміки змін факторів, причин їх змін, відсутній перелік резервів та заходів для подолання негативних явищ.

Остаточна оцінка, отримана за модульний контроль, заноситься в екзаменаційну відомість. У разі відсутності курсанта (студента) під час здачі МК він оцінювається за нульовим балом. Перездача модуля не передбачається.

Поважність чи неповажність причини відсутності курсанта (студента) під час здачі МК враховується при визначенні семестрової оцінки, яка розраховується за результатами всіх МК.

ЛIТЕРАТУРА

Основна:

1. Кононенко О. Аналіз фінансової звітності [Текст] / О. Кононенко, О. Маханько – 4-те вид., перероб. і доп. – Х.: Фактор, 2006. – 200 с.

2. Коробов М. Я. Фінансово економічний аналіз діяльності підприємств [Текст]: навч. посіб. – 3-тє вид., перероб. і доп. / М. Я. Коробов – К. : Т-во “Знання”, КОО, 2002. – 294 с.

Додаткова:

1. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 “Баланс”, затверджений наказом МФУ від 31.03.99 р. № 87.

2. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 “Звіт про фінансові результати“, затверджений наказом МФУ від 31.03.99 р. № 87.

3. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 4 “Звіт про рух грошових коштів”, затверджений наказом МФУ від 31.03.99 р. № 87

4. Економічний аналіз [Текст]: навчальний посібник / За ред. Б. М. Чумаченка – 2-е вид., перероб. і доп.. – К. : КНЕУ, 2003. – 556 с.

5. Єлєйко Я. І. Основи фінансового аналізу [Текст] / Єлейко Я. І., О. М. Кандиба, М. Л. Лапішко, Т. С. Смовженко – Львів, 2000. – 141 с.

6. Ізмайлова К. В. Фінансовий аналіз [Текст]: навч. посіб. – 2-ге вид., стереотип. / К. В. Ізмайлова – К.: МАУП, 2001. – 152 с.

7. Крамаренко Г. О. Фінансовий аналіз і планування [Текст] / Г. О. Крамаренко – Київ: Центр навчальної літератури, 2003. – 224 с.

8. Мец В. О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства [Текст]: навч. посіб. / В. О. Мец – К.: Вища шк., 2003. – 278 с.

9. Мних Є. В. Економічний аналіз [Текст]: Підручник / Є. В. Мних – Київ, 2003. – 412 с.

10. Ізмайлова К. В. Сучасні технології фінансового аналізу [Текст]: навч. посібник / К. В. Ізмайлова. – К. : МАУП, 2003. – 146 с.

11. Шиян Д. В. Фінансовий аналіз [Текст]: навч. посібник / Д. В. Шиян, Н. І. Строченко – К. : Видавництво А.С.К., 2003. – 240 с.

12. Коробов М. Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств [Текст]: навч. посібник / М. Я. Коробов. – 3-те вид., перероб. і доп.. – К. : Знання, 2002. – 294 с.

13. Мец В. О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства [Текст]: навч. посібник / В. О. Мец. – К. : Вища школа, 2003. – 278 с.

14. Павловська О. В. Фінансовий аналіз [Текст]: навч.- метод. посібник для самост. вивчення дисципліни / О. В. Павловська, Н. М. Притуляк, Н. Ю. Невмержицька – К. : КНЕУ, 2002. – 388 с.

15. Фінансово-економічний аналіз [Текст]: підручник / Під заг. ред. П. Ю. Буряка, М. В. Римара; Міністерство освіти і науки України, Міністерство фінансів України. – К. : Професіонал, 2004. – 528 с.

Додаток А