- •Тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу
- •Необхідність, сутність та значення фінансової інформації.
- •2. Мета і завдання аналізу фінансових звітів.
- •2.3. Загальні вимоги до фінансової звітності відповідно до стандартів бухгалтерської звітності.
- •Інформаційні потреби основних користувачів фінансових звітів
- •Призначення основних компонентів фінансової звітності
- •4. Економічна оцінка балансу підприємства.
- •3. Необхідність та порядок перетворення бухгалтерського балансу в аналітичний баланс-нетто.
- •Економічна оцінка балансу підприємства.
Економічна оцінка балансу підприємства.
Економічна оцінка балансу здійснюється в 2-х аспектах:
Аналітичне групування активу балансу.
Аналітичне групування пасиву балансу.
попередньо статті активу групуються так:
1. Необоротні активи (А1) – подається у вигляді 2-х груп:
А11 – довгострокові не фінансові активи.
А12 – довгострокові фінансові інвестиції.
А1=А11+А12 (1)
До А11 слід зараховувати нематеріальні активи, основні засоби і незавершене будівництво,довгострокові біологічні активи, нерухомість, необоротні активи і групи вибуття.
До А12 – зараховується довгострокові фінансові інвестиції та інші необоротні активи, довгострокова дебіторська заборгованість, відстрочені податкові платежі.
2. Оборотні активи (А2) поділяються:
А21- оборотні не фінансові активи;
А22- оборотні фінансові активи.
А2=А21+А22 (2)
А21 – включає всі запаси сировини, матеріалів, малоцінних і швидкозношуваних предметів, витрати незавершеного виробництва, готову продукцію, товари відвантажені,інші оборотні активи.
До А22 належить:
поточні фінансові інвестиції;
грошові кошти;
видані аванси;
векселі одержані
дебіторська заборгованість по розрахунках.
3. Витрати майбутніх періодів – враховуються в складі власного капіталу, зменшуючи його.
В результаті балансове рівняння активів (А) спочатку набирає традиційного для нього вигляду:
А=А1+А2 (3)
Перетворюєм цю формулу:
А = А11+А12+А21+А22 (4)
Виконуєм перегрупування з виділенням не фінансових активів (Анф) і фінансових активів (Аф).
Анф = А11+А21 А=Анф+Аф (5)
Аф = А12+А22
Механізм переходу активів (групування активів)
Табл1.
Активи |
Не фінансові |
Фінансові |
Разом |
Необоротні |
А11 |
А12 |
А1 |
Оборотні |
А21 |
А22 |
А2 |
Разом |
Анф |
Аф |
А |
Запропонований послідовний перехід від необоротних і оборотних активів до не фінансових і фінансових активів дає можливість розглянути структуру майна підприємства в зв’язку, що майно виглядатиме в матеріальній і грошовій формах.
Однак фінансово-господарська діяльність підприємства базується на врахуванні взаємопов’язаних потоків і розкривається на основі 2-х послідовних групувань, тому аналіз руху активів слід ув’язувати з рухом власного і позичкового капіталів.
б) Групуємо статті пасиву (П) за розділами:
1. Власний капітал (П1) до якого належить весь розділ власний капітал, за винятком неоплаченого, вилученого капіталу та нерозподіленого прибутку, а також забезпечення майбутніх витрат і платежів але за вирахування статті «Цільового фінансування».
П1 = П11+П12+П13 (6)
П11 – статутний і додатковий капітал;
П12 – інший додатковий;
П13 – резервний капітал,накопичена курсова різниця.
2. Позичковий капітал зовнішній (П2) – формується за розділами:
П21 – це довгострокові зобов’язання і кредити банків;
П22 – видані векселі;
П23 – кредиторська заборгованість;
П24 – цільове фінансування.
В даному вигляді П2 об’єднує потоки матеріальних і фінансових ресурсів зовні.
3. Позиковий капітал внутрішній (П3) – включає в себе всю заборгованість підприємства по з/п, по розрахунках з учасниками, по внутрішніх розрахунках.
Такий поділ позичкового капіталу на зовнішній і внутрішній переслідує певну мету: відобразити і показати вплив позикових коштів, безпосередньо пов’язаних з господарською діяльністю даного підприємства.
Загальна величина капіталу визначається за формулою:
П=П1+П2+П3 або П=(П11+П12+П13) + (П21+П22+П23+П24)+П31 (9)
При цьому загальний рівень балансу збігається (А=П).
Механізм групування статей пасиву балансу
Пасиви |
Власний капітал |
Власний капітал З овнішній Внутрішній |
Разом |
|
Власний капітал |
П11,П12,П13 |
- |
- |
П1 |
Позиковий капітал зовнішній |
- |
П21,П22,П23,П24 |
- |
П2 |
Позиковий капітал внутрішній |
- |
- |
П31 |
П3 |
Разом |
П1 |
П2 |
П3 |
П |
Отже, з аналогічного балансу можна одержати:
- загальна вартість майна підприємства, що дорівнює валюті або підсумку балансу;
- вартість імобілізованих активів тобто тих, що вилучені з обігу = розділу 1 активу;
- вартість імобілізованих коштів (оборотних), що = сумі підсумків 2 і 3 розділів;
- вартість матеріальних оборотних коштів, що = підсумку розділу активу балансу;
- величина дебіторської заборгованості (включаючи аванси, що видані постачальникам і підрядникам, вони = рядкам 160-210, 2 розділу активу балансу.
- сума вільних грошових коштів, включаючи ЦП і короткострокові фінансові вкладення, що дорівнюють підсумку рядків 230-250, розділу 2 активу балансу (банківський актив).
Основні характеристики для пасиву:
Вартість власного капіталу, що = розділу 1 пасиву.
Величина позикового капіталу, що дорівнює підсумку розділу 3,4 пасиву балансу.
Величина довгострокових кредитів і позик призначається, як правило, для формування ОЗ, а також ін. необоротних активів, що дорівнює підсумку 3 р. активу балансу.
Величина короткострокових кредитів і позик = підсумку рядків з 500-520.
1 Бухгалтерський облік і аудит. – 1999. №1.