Эндогенные детерминистские теории цикла. Модель Калдора.

В отличие от моделей, основанных на взаимодействии мультиплика-тора и акселератора, модель Калдора дает объяснение цикла в рамках эндогенной теории. Возникновение конъюнктурных колебаний в экономике, описываемой данной моделью, не предполагает необходимости воздейст-вия внешнего шока на частный сектор экономики (изменения автономных инвестиций, денежной массы и др.). Колебания возникают в результате изменения поведения фирм и домохозяйств в процессе экономической ди-намики.

В модели Калдора представлен только рынок благ, на котором взаи-модействуют домохозяйства и фирмы. В процессе этого взаимодействия сбережения домохозяйств становятся источником финансирования инве-стиций фирм. В краткосрочном периоде объемы инвестиций и сбережений являются нелинейными возрастающими функциями от величины реально-го национального дохода: I = I(Y) и S = S(Y).

Н. Калдор выдвинул гипотезу о том, что значения предельной склон-ности к инвестированию по доходу и предельной склонности к сбереже-ниям по доходу не только зависят от величины реального национального дохода, но и меняются с течением времени в зависимости от фазы эконо-мической конъюнктуры. Это означает, что не только данные параметры, но также инвестиции и сбережения становятся функциями от двух аргу-ментов: как от дохода, так и от от времени: It = I(Y,t); St = S(Y,t).

Несмотря на то, что краткосрочное равновесие в точках А и В явля-ется устойчивым, с течением времени оно теряет это свойство, поскольку домохозяйства начинают изменять свою предельную склонность к сбере-жениям, а фирмы – предельную склонность к инвестициям, когда состоя-ние конъюнктуры сохраняется надолго.

экономика на не-которое время стабилизируется, т.е. определенный конъюнктурный цикл заканчивается. Однако затем начинаются новые изменения показателей предельной склонности к инвестициям и предельной склонности к сбере-жениям и происходят соответствующие сдвиги графиков функций сбере-жений и инвестиций. Этот процесс может продолжаться до бесконечности

Экзогенные детерминистские теории цикла. Механизм взаимодействия мультипликатора-акселератора и его отражение в модели Самуэльсона-Хикса.

Модель Самуэльсона-Хикса является динамической версией стати-ческой кейнсианской модели «доходы-расходы», предназначенной для анализа функционирования рынка благ в условиях фиксированных цен на всех национальных рынках. В своем простейшем варианте эта модель включает только частный сектор экономики. Поэтому на рынке благ взаи-модействуют лишь два экономических субъекта – домашние хозяйства и фирмы.

Модель определяется на основании зависимостей:

Ct=Co+cy Yt-1

Yt=Ct+It

It=Ia+Iин, Ia=Io =const; Iин= B(betta)(Yt-1 – Yt-2)

Для долгосрочного равновесия

’

Экзогенные стохастические теории цикла. Механизм «импульс распространение» и его интерпретация в модели реального делового цикла.

В основе стохастического подхода лежит механизм «импульс-распространение», при котором циклы рассматриваются как следствие различных шоков (изменений), оказывающих воздействие на экономи-ческую систему.

Шоки предложения – колебания мировых цен на сырье; технологи-ческие сдвиги; природные катаклизмы; открытия новых источников сы-рья.

Шоки в спросе частного сектора – изменения инвестиционных или потребительских расходов, вызванные изменениями в ожиданиях эконо-мических субъектов (настроение предпринимателей или потребителей).

Политические шоки – возникают в результате применения тех или иных мер макроэкономической политики государства (изменения предло-жения денег, государственных закупок, налогов и т. д.).

Долгое время большинство экономистов считали, что негибкость цен является необходимым условием возникновения экономических колеба-ний. Однако позднее экономисты неоклассической школы предложили модели, где цены на всех национальных рынках являются полностью гиб-кими, но экзогенные шоки, тем не менее, приводят к циклическим колеба-ниям выпуска и занятости.

Для доказательства основных выводов в данной теории используется модифицированная модель IS-LM с гибкими ценами.

В традиционной модели IS-LM с фиксированными ценами товарный и денежный рынки описываются уравнениями:

IS:Y = C(Y) + I(r) + G;

LM:M/P = L(Y,i).

I =r

изображено состояние экономического равновесия при гибких ценах. Объем производства соответствует естественному уровню YF. Ставка процента определяется точкой пересечения кривых IS, LM и долгосрочной кривой совокупного предложения.

Экономические колебания в модели реального делового цикла могут быть обусловлены технологическим прогрессом и изменениями в фис-кальной политике государства.

В случае «A» появление новых технологий воздействует преимуще-ственно на спрос. Одновременно растет и объем производства и ставка процента. В случае «B» это воздействие направлено главным образом на предложение: объем производства увеличивается, а ставка процента сни-жается.

По вопросу о том, насколько верно концепция реального делового цикла отражает суть экономических колебаний в экономике, мнения эко-номистов расходятся. Многие экономисты обращают внимание на опре-деленную условность еѐ базовых предпосылок (нейтральность денег, аб-солютная гибкость цен, постоянное сохранение полной занятости в эко-номике при добровольном изменении числа желающих работать и др.).