5.3 Развитие финансовой системы
Эпоха промышленного переворота сопровождалась реорганизацией финансовой системы, обусловленной бурным развитием кредитных учреждений. Потребность в капитале, испытываемая как государством, так и частными предпринимателями, стимулировала развитие процесса централизации временно свободных денежных средств и спроса на них в банках. Их важнейшими функциями в это время стало посредничество в расчетах и предоставление кредитов, реализация которых привела к созданию специфических кредитных средств обращения: банкнот и чеков.
При этом банки не только аккумулировали и перераспределяли огромные массы капиталов, но и оказывали влияние на деятельность промышленных и торговых компаний, что нашло отражение в создании финансово-промышленных групп. Эти объединения стремились повлиять на государственную политику правительств в своих корпоративных интересах. Так, в последние десятилетия XIX века вновь возродился протекционизм, вытеснивший политику фритредерства.
Усложнение банковских функций в XIX веке сказалось на структуре банковской системы. Если в период ХVII – середины ХIХ веков в каждой развитой стране существовало несколько эмиссионных институтов, получивших от государственной власти привилегированное право выпуска денег, то в 50-х годах ХIХ века монопольным правом эмиссии наделяется единственный (государственный) банк. Это определяется необходимостью сосредоточения в едином месте резервов золота, которые в то время обеспечивали покрытие эмиссии банкнот и использовались в международных платежах. Так, Английский банк (создан в 1694 году) получил монопольное право эмиссии в 1844 году на основании закона Роберта Пиля. Французский банк (образован в январе 1800 года) получает сроком на 15 лет привилегию осуществлять эмиссию только в Париже, а затем и во всех своих филиалах во Франции. В других странах подобные преобразования происходят значительно позже.
Важнейшим итогом эпохи промышленного переворота было и возникновение во многих развитых странах общегосударственного фонда денежных средств – бюджета. В их доходной части главное место (от 80 до 90%) занимали налоги, большая часть которых – косвенные, входящие в цены потребительских товаров. В расходах госбюджетов главное место (до ) занимала армия.
5.4 Специфика экономического развития ведущих государств на рубеже XIX–XX веков
5.4.1 Утрата Англией промышленного приоритета
Вершиной экономического могущества Англии на мировой арене стали 1870-е годы. В этот период ее называли «мировым фабрикантом», «мировым банкиром», «мировым перевозчиком» и «мировым торговцем». Правительство считало, что английские товары, благодаря своему качеству и дешевизне не нуждаются в протекционизме и поэтому не стоит запрещать импорт иностранных товаров в Англию.
Однако в последней трети ХIХ века происходит отставание промышленности Англии по сравнению с США и Германией. Причины отставания Англии:
физическое и моральное устаревание оборудования в промышленности, и нехватка капиталов для его замены. Английские фабриканты в течение почти ста лет безраздельно пользовались своим монопольным положением на мировом рынке, практически не обновляя производство. В то же время американские и германские промышленные компании, созданные гораздо позже, сумели гораздо быстрее и эффективнее использовать достижения научно-технического прогресса и наладить выпуск более дешевых товаров в массовом масштабе;
Англия вывозила капиталы из собственной страны в те страны, где можно было получить большую прибыль, например, в колонии, где торговля была основана на неэквивалентном обмене, – сырье и полуфабрикаты закупались в колониях по монопольно низким ценам, а готовые изделия английской промышленности сбывались там по монопольно высоким ценам. При этом, чем сильнее было промышленное отставание Англии, тем большее значение приобретал экспорт капиталов. Английские фабриканты и банкиры не стремились капитализировать свои прибыли путем вложения в новое оборудование на отечественных предприятиях (тогда надо было бы освободиться от большого количества устаревшего оборудования), а вывозили их за рубеж. Капиталы вывозились не только в колонии, но и в США (
20
%), в страны Латинской Америки (
5
%), в Европу (
5
%);изменение конъюнктуры16 на мировом рынке. Англия, все еще придерживающаяся политики фритредерства стала терять свои позиции, т.к. многие страны стремились охранять свою промышленность от конкуренции (прежде всего, от английских товаров) высокими таможенными тарифами, что было крайне невыгодно английским экспортерам. Многие Европейские страны, в частности Германия, стали использовать метод бросовых (демпинговых) цен, стремясь разрушить монополию Англии;
низкая энерговооруженность труда из-за малой мощности электростанций;
обострение борьбы за экономическое лидерство в мире между «старыми» индустриальными державами (Англией и Францией) и «молодыми» быстроразвивающимися государствами (США и Германией), которые завершили промышленных переворот, происходивший у них на более высокой производственно-технической базе, чем в Англии;
затяжной мировой аграрный кризис, который разразился в 1874 году и продолжался почти 20 лет. Предпосылкой этого кризиса стало окончание Гражданской войны в США и освоение американцами огромных территорий Среднего Запада. В Европу хлынул относительно дешевый хлеб из США, в связи с чем цены на хлеб снизились почти в два раза.
Монополии создавались в новых отраслях (химической, цементной, в сфере транспорта), а также в судостроении. Особенностью английской монополистической политики являлся ее колониальный характер. В ряде колоний англичане не только занимали основные должности в административном аппарате, но и составляли большинство среди местных предпринимателей, интеллигенции, квалифицированных рабочих. Тем самым в Англии в какой-то мере снималась социальная напряженность, в частности в сфере занятости, а также создавались предпосылки для зарождения рыночного уклада в экономике зависимых стран. К началу ХХ века территория колоний в 100 раз превышала территорию Англии.
Филиалы английских банков кредитовали внешнеторговые операции по всему миру – в Китае, Японии, Аргентине, США, Канаде и других странах. Это позволило сформировать слой рантье – владельцев средних капиталов, вложенных в ценные бумаги (акции, облигации), которые передавали функции распоряжения своими ценными бумагами владельцам контрольных пакетов ценных бумаг, а сами получали фиксированные доходы. Английский фунт стерлингов стал играть роль международных денег, т.е. расчетной единицы в мировых торговых сделках.
Увеличение английских инвестиций за рубежом приводило к тому, что внутри страны их явно не хватало. Для мобилизации денежных средств с помощью акционерных компаний было разрешено выпускать мелкие акции с номиналом до одного фунта стерлингов.
На основе слияния банковского и промышленного капиталов получили распространение своеобразные финансовые общества – инвестмент-тресты, которые приобретали под собственный акционерный капитал ценные бумаги (акции, облигации) различных акционерных обществ и обслуживали слой рантье.
Несмотря на замедление темпов экономического роста Англия оставалась высокоразвитой страной, способной проводить определенную социальную политику. В начале XX века было введено страхование рабочих от несчастных случаев за счет предприятий, ограничен рабочий день, улучшены условия труда во многих отраслях, установлены пенсии по старости (с 70 лет) и пятнадцатинедельные пособия по безработице, страхование по болезни, созданы биржи труда.